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一、影响期权价格的因素 首先我们要知道在市场交易中影响期权价格的其他因素： 除了证券价格、时间和波动率之外，行权价格、无风险利 率和股息率也会影响期权的价格。 期权价格与各影响因素之间的变化关系如下表所示：
在这其中——时间价值有规律,但难以计算，期权就像“阳光下的冰”一样，其时间价值呈 抛物线加速衰减， 时间价值的主要影响因素:波动率,时间……
二、期权价格的敏感度 什么是期权价格的敏感度？当影响期权价格的某个因素变化一个单位，而其他因素不变时，期权价格的改变量叫做 对该因素的敏感度。通常用五个希腊字母：Delta（Δ）、Gamma （ Γ）、Theta（Θ） 、 Vega（ν）和 Rho（ρ ）来表 示。 Delta（Δ）：标的证券价格增加一个单位，期权价格的改变 量。（绝对值大小关系：实值>平值 >虚值）
Gamma（ Γ）：标的证券价格增加一个单位，期权Delta的改变 量。（平值期权的Gamma最大，深度实值、虚值的Gamma接近 0）
Theta（Θ） ：期权距离到期日的时间减少一个单位，期权价格 的改变量。（平值期权Theta值绝对值最大，下降最快）
如果把期权价值比作沙漏中上方容器内剩余的沙子，随着时间的 流逝不断减少，那么漏眼的大小，就代表着Theta的大小，随着到期日的临近，对于平值期权，漏眼（Theta值）会逐渐变 大。 Vega（ν）：标的证券价格波动率增加一个单位，期权价格的改 变量。（平值期权的Vega最大，深度实值、虚值的Vega接近0）
Rho（ρ ） ：无风险利率增加一个单位，期权价格的改变量。 以欧式认购期权为例，各个希腊字母的表现：
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Theta代表的是剩余期限对期权价格的影响
