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01. 什么是支撑？ 支撑是在某个价位购买力超过了抛售压力（需求超过了供应，也就是需求吸收了全部的供应），也可以说在支撑价位上，有很多买单流入市场，远远大于卖单流入量。当价格再次回到这个价位的时候，我们要观察的是反弹力度，因为反弹力度表明需求的质量，可以看出这个价位的需求是否依然很大，或者说买单的流入量是否依然远远大于卖单流入量。当价格再次升到这个价位是，我们要观察价格回落力度，这个行为可以告诉我们来自这个价位的供应是否扩大，如果回落的成交量很小，说明卖单流入量很小，不会对突破造成威胁。 棕榈今天放量下跌，放量表明市场供应增加，价格收在低位也表明市场对上涨不感兴趣，今天走势似乎又回到弱势状态，目前价格还在关键支撑位置以上，表明支撑暂时有效，但从今天放量下跌看，这不是强势信号，我们昨天也在强调凭这一根阳线还不能确认市场就此开始反弹，还需要进一步观察，从今天的走势看，上涨没有跟随，如果后市继续放量下跌，下跌趋势还将持续。 但是看豆油走势，已放量突破支撑，放量表明市场供应增加，增仓明显是空头增加推动价格下跌，价格收在低位也是空方主控市场的表现，从豆油走势看，后市继续下行概率大。 02. 什么是阻力？ 什么是阻力？阻力是在某个价位卖单超过购买力（供应超过了需求，也就是供应满足了全部需求），也可以说在阻力价位上，有很多卖单流入市场，远远大于买单流入量。当价格再次涨到这个价位的时候，我们要观察的是回调力度，因为回调力度表明供应的质量，可以看出这个价位的卖单力度，或者说卖单的流入量是否依然远远大于买单流入量。当价格再次升到这个价位是，我们要观察价格回落力度，这个行为可以告诉我们来自这个价位的供应是否扩大，如果回落的成交量很小，说明卖单流入量很小，不会对突破造成威胁。 波段成交量和盘口量价解读。现代的盘口解读主要看价量关系所折射出来的供求关系，到达阻力区的时候，所谓阻力区就是在那个价位大把筹码等着出手，那么价格到达这里要想突破阻力区，就必须拥有比阻力区那些大把等着出手筹码的需求，但是一旦没有这个能够克服供应的需求量，那么价格会被阻力区那些卖单截住，然后开始下跌； 相反看底部，支撑区就是在那个价位大把的人等着买，就是说需求很大，当价格回到这里时，要想突破，市场上的供应量必须非常充足，即使满足了下面那些全部需求，市场上还有大量卖单等着出手，这就是供过于求，市场会继续下跌。 但是一旦价格回到支撑区的时候， 市场的卖单少了，不管多少买单，市场上就这么多货，这是供不应求，那些没买到的，只能提高进货成本才能买到，造成价格上涨。看图中到底交易量是各位数，就很清楚了，是做多的好时机。 03. 量价研究 识别支撑和阻力。（用价格判断） 走势涨跌的速度——趋势线的角度。(用价格判断) 识别超买或超卖行情。（用成交量和价格判断） 识别在某个阶段谁在控盘。（用价格和成交量判断） 在顶部，识别庄家制造狂热，吸引公众入市。（用成交量判断） 在底部，识别庄家制造恐慌，迫使被套的买家卖出。（用成交量判断） 利用供求关系原理判断支撑和阻力的质量。（用成交量判断） 识别庄家吸筹或派发的开始到结束。(用成交量判断） 识别庄家是否正在吸收阻力上的卖盘，并判断是否会突破。（用成交量判断） 豆粕今天放量下跌，放量明显是供应增加的表现，价格收在低位也是空方继续主控市场的表现，这个位置仍然看不出强势表现，此处没有压倒性需求进场，多单很难有大的表现，后市大概率还会以震荡为主，有效突破之前不建议多单进场。 04. 聪敏钱观察价格走势遵循的原则 趋势的动力来自于供求关系的不平衡（供求关系原则）。 趋势形成之前需要准备过程（因果关系原则）。 成交量的增长没有使价格大幅增长，这是走势停止行为（努力和效果原则）。 供求关系：是价格涨跌的基本元素，我们在观察市场时，要不断的衡量供求关系的变化，不如已经买入，那么接下来市场的供求关系变化将决定：立刻离场（供求关系在否定你的判断），或持有（供求关系支持你的判断）。 因果关系：主要用来判断趋势反转。熟练使用因果关系，可以避免盲目抄底，并使我们在趋势起飞之前的最低风险位置介入市场。任何主要趋势的反转之前，都需要一个过程（比如牛市之前的吸筹过程),没有这个过程，接下来形成的趋势不会持续太久，比如公众喜欢抄底，他们在熊市中的第一个反弹就买入，结果是被套或者被震仓出局。他们失败的原因就是没有等到吸筹过程结束，这个过程就是因，后面产生的趋势就是果。 “原因”指趋势出现前的准备过程，“结果”指趋势的形成，从行情分析的角度，趋势在反转之前，必须看到一段震荡交易区（吸筹/派发阶段），这是新趋势的准备过程，只有出现这个准备过程，才能开始分析市场是否可能出现反转。努力和结果的关系 ：主要作用是告诉我们走势出现停止行为。努力是指成交量（市场流入订单总量），结果是指价格的进展幅度。比如在支撑价位附近，我们怎么知道这个支撑是有效的还是价格会突破？当我们看到价格接触支撑位的时候，成交量突然扩大，此时如果价格范围很窄（小蜡烛），这就是努力没有产生相应的结果。熊市中，这么大的卖单流入市场，但是价格却没跌，说明价格下跌遇到了阻力，这种阻力来自于需求，也就是大量的买单同时流入市场，截住了下跌势头，这就是一种停止行为。努力和结果在实盘操作中非常实用，特别是在阻力和支撑价位的时候，我们利用努力和结果的理论，可以提前知道后市的方向。 05. 为什么在突破的位置经常会出现快速放量？ 我们还是从市场本质的角度去揭示原理，在正常情况下市场存在四方力量，一是场内空方，二是场内多方；三是场外空方（准备突破失败做空），四是场外多方（准备突破做多）。 设想下四股力量在突破后所面临的局势及反应。一是场内空方会备受压力，被迫买入止损，这部分买入止损单会进一步推升价格；二是场内多方，他们看到价格顺着自己的方向走会非常轻松，想象价格会进一步上涨，他们会继续持有或加仓，这部分人也会推升价格上涨；三是场外空方，他们看到强势突破之后会庆幸自己没有过早进场，会继续在场外观望或者改变离场； 四是场外多方，他们看到突破之后会毫不犹豫进场做多，因为他们已经等的时间太久了。 总之市场四方面力量，有三方面力量加入到买入大军，敢于逆势卖出的力量非常薄弱，所以才有放量大涨的结果，这就是市场在运行过程中的本质因素，绝对不是因为某某指标的金叉。 06.周期 图中1的位置对于大资金来说是卖的时候，而此时公众在买。2的位置（下跌过程）是公众因为被套而积累恐慌的时候。3的位置是公众的恐慌到达极限，开始大肆抛售的时候，而此时大资金在大肆收购。4的位置（上升过程）是公众兴奋地做突破和追高的时候（其实公众在帮助价格上涨，这正是已经在底部满仓的大资金所乐意看到的）。5的位置又开始重复1的过程，公众疯狂抢购到达顶点，此时大资金在大肆出货以满足公众的贪婪。 在真正拿钱玩市场之前，无论资金大小，这些道理必须在大脑中形成常识，这样我们能够清楚地知道当时的行情处于这个路线图的哪个阶段。最好的买入时机是 3结束和4开始的时候，最好的做空时机是1结束和2开始的时候。想做到这一点需要时间来训练控制情绪，因为大资金抛出的买入诱饵都在顶部，这种诱饵非常符合人的正常情绪的反应，所以当时只要你有贪婪和冲动的情绪作怪，你就必然无法战胜诱惑，而完全自信和自愿地建仓。在底部，大资金处处使用一剑封喉式的悲观策略，让公众感觉不如趁早割肉，结束每天提心吊胆的日子。 要想在3结束和4开始的时候建仓，我们必须通过吸筹路线图（图二），了解市场底部背后的参与者都在干什么，这个图帮助我们掌握吸筹的理论基础。没有这些理论基础的交易，属于公众行为。当你能够剖析眼前的价格背后的运作之后，你会发现一切技术指标和几何图形都属于表象（或者干脆放弃）。 06. 供求关系主导趋势市场 价格的上涨产生于供求关系的不不平衡。简单来讲，需求就是购买力。供应就是流入市场的卖单数量，供应扩大就是抛售力度增加。当供应大于需求时价格处于下降趋势，反之当需求大于供应时，价格处于上涨趋势，当供应需求平衡时，市场在一个交易区间波动，没有明显的趋势，也就是我们常说的容易亏钱的危险区。 07.成交量、持仓量、价格的关系 不管是市场底部还是顶部，收天量大阳线都是不友好的，因为这过早的消耗掉做多的力量，这是弱势信号。 价格快速上涨但随后立刻回到阻力之下的现象，是个上影线，有时上冲回落由2—3根蜡烛完成，突破时可能不是上影线，一根阴线回落到阻力之下。上冲回落的意义，主力迅速吃掉空方止损单，然后任价格下跌（机构本意是做空，故意向上突破目的是扫清障碍）。 派发阶段主要需要知道顶部是否还有新的需求加入，是否有需求持续增加的迹象，他们会在顶部测试需求的力度，测试方法是制造突破观察有多少需求加入。如果能轻易把价格压回区间内，从聪明钱的观察角度看，派发得到确认，市场接下来的方向也就明朗了。 今天的成交量高量说明市场浮动供应出现，有部分筹码开始出货，但是小阴线说明市场需求还很足，还没有从根本上影响上涨趋势，所以我们暂时不能做空，如此高的价格也不建议做多，后续重点关注，暂时以观望为主。 |
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