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鼠年开年后，大盘在短暂下挫后持续上攻，上证指数再度收复3000点的同时，沪深两融余额不断创近期新高。截至2月21日，两融规模已经达到10898亿元，与2015年初规模相当。半个月内，约660亿元杠杆资金涌入股市，市场情绪持续高涨。很多投资者大呼：牛市来了！很多投资者冲动、从众急忙入市，使得基金销售天天有爆款、日日创新高，接连又有基金募集达到百亿。关于这种情况，历史也给我们上过很多次课……  当前市场和2007年基金热销时的区别： 第一，大盘点位不同。上次股指在六千点，现在是三千点； 第二，可选品种不同。当年投资渠道窄，就是银行理财产品也未普及，而现在投资人可选择的品种较之前极大丰富，这是投资者对比后的选择； 第三，规模不同。管理人更理性，当年基金的规模动辄几百亿，现在都是严格限制规模。 第四，产品设计不同。目前封闭期的基金多，帮助投资者克服平常的主观操作，真正长期持有，也有利于基金经理操作。 第五，政策导向不同。政策对资本市场的推动，对股市的上行比那个时候监管更科学、更用心。 在结构性牛市的催生下，投资者如何获取更长期的理财收益呢？理财，不是一天两天立竿见影的事情，真正聪明的投资者，会把眼光放得更长远。有的投资者，在波诡云谲的史上，竟可以实现6年资产翻倍。 要做到6年资产翻倍的话，需要多少的年化收益率呢？答案是：13%。投资6年，每年要拿13%的收益率，能做到这一点的品种莫过于股票/股票型基金了。但很多人投资基金却拿不到13%的年化收益，为什么？是基金不赚钱吗？不是。 从历史数据看，自2001年开放式基金成立以来到2017年底，偏股型基金的平均年化收益为16.5%。基金是赚钱的，但投资者没赚到钱，因为投资基金的方法不对。 一、买不对 要想投资基金，得先选一只基金买下来不是。怎么买呢？很多人会参考排行榜。这样行不行呢？我们看一下例子。2017年冠军股基是易方达消费行业（110022）。这只基金的单位净值从2017年初的1.426涨到了年末的2.331，全年涨幅超过63%。如果你在2018年参照排行榜买了这只基金，会发生什么呢？在2018年，这只基金的净值从年初的2.342一路跌到了年末的1.784，全年跌幅接近24%。 为什么会这样呢？因为股票市场风格切换很快。某只基金的风格偏好在一段时间内可能取胜，但市场风格变化之后原有的风格未必仍然占优势。对基金而言，凡是契合市场风格的，业绩就不错。一旦市场风格转换，基金仍按原有的风格走，业绩表现可能就会差强人意。其次，一只基金前期业绩好，会吸引更多投资人买入，最终会导致基金规模迅速扩大。基金规模过大的基金，建仓慢、调仓也慢，会给基金的运作带来更大的难度。总之，市场存在极大的不确定性，历史业绩好不代表未来业绩一定好。所以这种选基金的方法很容易选错。 二、拿不住 即使选对了基金也很难获得应该获得的收益。因为股票型基金常常会出现波动过大的情况。比如招商央视财经50指数C(004410)成立来收益率123.44%。但很遗憾，几乎没有人能拿到这个收益率。为什么？因为这只基金波动太大。 看下图你就明白了。这只基金波动太大。 当你亲眼看着你的资产在20天内跌掉20%，你能拿的住吗？ 三、不会卖 假设你选对了基金，熬过了大的波动，你也未必赚的到钱。俗话说，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。投资终究要落袋为安，否则只是纸上财富。选对了拿住了还不够，要选对卖的时点才行。但遗憾的是，很多人是选不对卖的时点的。现在大家都知道2015年5-6月是牛市行情的最高点，要赶在暴跌之前卖掉手中的股票和基金。但在当时，考虑卖出的人太少。反而很多人迫不及待的要冲进去。2015年5月份基金专户月度新增开户数，刷新历史新高；当月新成立基金也多达共125只。追涨杀跌是人性。在市场喧嚣沸腾的时候，能够保持冷静的人太少了。买不对、拿不住、不会卖这三点几乎可以解释90%的人不赚钱的原因。 资产配置 如何解决这个问题呢？答案是资产配置。很多人觉得资产配置，就是把鸡蛋放在不同的篮子里。但是这句话其实不完全对，如果你把鸡蛋分散放到了 5 个篮子中，却用同一根扁担挑着这 5 个篮子，我们说这样的分散风险其实是无效的。很多人为了分散风险，会买五六只基金，但是投资方向都集中在大盘股上，风格非常相似。几只基金往往同涨同跌。这就是典型的无效配置，本质上还是把钱投在了同一个篮子中，没有降低风险。 那怎样才能做到有效的资产配置呢？我们要找到同一时间内，市场表现不一样的资产。 要做到这一点，就要配置足够多的资产类别，不仅是股票、债券还要有黄金、原油，不仅配置国内资产还要配置海外资产。因为每一年市场上表现最好的品种往往出人意料，很难准确预测。比如2007年中国股市非常牛。但是到了2008年跌了80%多，反而是债券表现不错。到了2009年全世界都陷入金融危机，原油成了当年表现最好的资产。到了2010年则是美国的房产收益颇好。 当你配置总的资产种类足够多的时候，你的组合中总有资产会给你带来收益。资产配置的目的除了提高收益率，还有一个很重要的功能是控制风险。要想赚钱，我们必须要在市场中活得足够长久。暴富不一定能长久，但只要不饿死就一定能长久。在投资里，如何能保证不饿死呢？投资有赚有赔，赔的时候尽量少赔，让我们比较舒适而不要过于「难受」。难受的投资是不持久的，时间稍微长些我们就可能走掉。在投资里，把亏损控制住，保证自己的心理底线不被击穿，我们才能长久的投资。这就解决了我们拿不住的问题。   理财魔方——帮你做好资产配置，实现长期受益 如何做好资产配置，仅靠自己推测是很难的，不如放心交给智能理财专家——理财魔方，通过大数据系统分析，帮你进行合理有效的资产配置。 理财魔方的买卖决策由智能数据分析系统控制，尽可能减少人为因素的干预。也就极大的避免了追涨杀跌这种操作的出现。当系统判断当前风险过大，需要卖出的时候就会执行卖出操作。实际运行结果也表明理财魔方的系统决策是十分有效的。理财魔方智能组合风险10在过去5年取得了70.71%的收益率，年化收益率14.14%，期间最大浮亏仅为-15.02%，远远低于比较基准。6年妥妥让您资产翻倍。 所以，长期投资要想赚钱也没有那么难，只要你找到正确的投资方法，并长期坚持。 |
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