2020年2月月度总结——组合实盘记录之五十

上周五是2020年2月28日，2月的最后一个交易日，今天就总结一下2020年2月的吃股息养老组合的操作和其他情况。

一）基本情况和持仓明细

本组合第一次交易发生在2018年12月10日，买入200股重庆水务，因此本组合正式创建的时间应该定于2018年12月10日。

截止2020年2月28日收盘后组合账户持仓明细

截止2020年2月28日吃股息养老组合共持有股票（基金）35只，总资产267153.61元。

二）具体操作

2020年1月，我在本组合账户总共进行了8次股票买卖操作：

1）2020年2月3日以5.18元/股买入2000股重庆水务

1）2020年2月3日以2.74元/股买入2000股福建高速

3）2020年2月4日以110.91元/张卖出10张希望转债

4）2020年2月4日以3.14元/股买入400股宁波港

5）2020年2月5日以135.31元/张卖出10张璞泰转债

6）2020年2月21日以3.64元/份买入2300份黄金ETF

7）2020年2月24日以149.2元/张卖出20张东财转2

8）2020年2月28日以130.5元/张卖出10张恩捷转债

另：2020年2月26日，本养老组合账户中了10张可转债奥佳发债，运气还不错，谢谢眷顾。

从2018年12月10日开始第一次交易到2020年1月28日为止，吃股息养老组合账户资金目前总投入达到了24万元整。

三）资金投入

本账户截止2020年2月28日收盘，总共投入资金24万元整，总资产267153.61元，目前账户浮盈27153.61元，过去具体的资金投入如下： 

2018年12月—2019年12月  共投入20.1万元

2020年1 月     共投入13000      元

2020年2 月     共投入26000      元

截止2020年2月28日，共计投入24万元，2020年2月单月投入2.6万元。

四）2020年3月计划

2020年的1月和2月，因为一场突如其来的疫情，大家都在一种非常特别的情况下度过了春节假期。其中尤其难过的是2月初的15天，基本上被禁足于屋内，我们这些健康的普通人尚且感到焦虑，何况身在湖北的同胞们，那肯定是无以言表的煎熬，感同身受，春天已经来了，愿生活早日恢复正常。

在1月和2月，A股市场跌宕起伏，我的吃股息养老组合账户也加大了投入的资金，两个月共计3.9万元，主要就是买了一些高股息的股票和黄金ETF，3月我准备再投入约1万元，买卖的方向还基本上是那些一直想买但是没足够资金购买的，比如：恒生电子、消费龙头（基金）、黄金ETF（基金）、招商公路、宁沪高速、荣盛石化，山东高速，深圳机场，中国国贸，美的集团等等。

对于市场的一些看法：

1、对黄金不悲观，虽然上周五晚美国市场上黄金大幅跳水，但是我认为这是因为流动性出现风险开始时，大资金会将流动性最好的蓝筹股和ETF等资产出售，另外也不排除有人为（当然是世界范围内的大机构）压制黄金做多美元的可能。但是黄金的机会我觉得会在今年下半年慢慢体现，主要是因为疫情对供应链的破坏导致世界各国的CPI出现上涨。

2、关于CPI通货膨胀，有人说因为需求出现大规模的塌缩，所以会出现通货紧缩而不是通胀，如果没有目前在全世界范围内大规模传播的新冠疫情，这个说法可能有道理，但是目前世界尤其是韩国和日本的传播那么迅猛，整个供应链从上游到我们中游再到东南亚的下游，都被打断了，需要时间重构，那么这种情况下，如果供给塌缩的速度如果比需求还要大，那么通胀仍然是可能出现的，再加上蝗灾和个各国为了对冲经济乏力加大放水力度，一旦叠加，会有什么表现，拭目以待。总之，我觉得黄金的机会是可以看好5年以上的，未来大概率是滞涨而不是通缩，滞涨时什么涨的最好？看看美国1960年到1970年时代黄金的表现。就本账户来说，已经配了一些黄金ETF，虽然目前仅占本账户的3%左右，但除非黄金大幅下跌，短期内我不会在加仓黄金了，详细情况见《资金流动性带来的结构性牛市》。

3、在《宁波港和招商公路的两则信息》我写道：

我觉得A股的科技股行情主要取决于两点，一个就是资金面的宽松，外加财政的利好政策叠加。另一个主要就是看美股的表现。资金的宽松不需要担心，那么影响美股的因素呢，又主要是美国的货币政策、以及世界范围内的新冠的流行。美国的货币政策不需担心，美联储想要加息是很难的。 但是，我觉得市场可能低估了新冠对供应链的打击，尤其是日韩作为电子产业的上游受到停摆的影响，以及中国和东南亚作为制造业的中下游也受到很大影响的情况下，美欧的日常消费品估计会短期内出现输入性通胀，老百姓的日用品会涨价。 所以，我觉得美股会出现高位震荡，A股低位震荡，同时科技股也会回调，但是下一波可能会换一批科技主题继续炒。

王保罗，公众号：吃股息养老实盘宁波港和招商公路的两则信息

我的看法基本就是这样，美股即便牛市终结了，但是未必就会立刻大跌进入熊市，反复震荡是有可能的，因为美联储还有降息的空间。

我非常想趁这个机会在养老组合账户多买入些高股息和现金流特别好的股票，不过遗憾的是每个月能投入的资金就那么多，现在遇到这种非常特殊的时候，也无法投入太多的资金，只能一口一口吃了。但是说真的，你看看我上面的持仓明细就知道，很多股票都是蓝色浮亏状态，和我当初买入的成本价相比，现在还更便宜了，我其实对这种状态是非常舒服的，就盼着等4月份开始到8月份的分红季时，还能有现在的价格让我舒服的买入。另外，最近很多持仓的股票都开始除了年度业绩预告，比如塔牌集团，年报就不错，当然也在预估之内了，等我有空我会单独把这些持仓公司的年报拿出来讲讲。

现在我唯一比较担心的就是我持有的高速公路股票2019年度的分红，会不会受到今年免通行费的影响，理论上去年的业绩是不受影响的，但是如果管理层认为要过紧日子，缩减2019年度分红，那也完全是没办法的事，小股东无法对公司的重大决定起到影响啊。

五）2月写的东西

整个2月我一共写了7篇原创文章（包括本篇）。我觉得2月我还是比较勤奋的，写的几篇文章都是用心写的，比较满意。