螺丝钉定投实盘（临时定投）｜第111期

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今天下午14:00点，螺丝钉组合临时定投了一次。

针对的是今天单日大跌的低估品种。

因为最近全球市场波动比较大，经常大涨一天大跌一天，原有的固定每周二定投的方式容易错过投资机会。

所以目前考虑在单日大跌超过3%的时候，临时加投一次。

不过这种临时加投，白天开盘了才知道，只能是通过螺丝钉组合的短信通知的方式。

大家看到了可以跟投，错过了也没啥关系，平时每周二的定投还会照常继续的。

另外，螺丝钉学院里会在遇到大跌的时候，当天上午就提前通知。

PS：关于螺丝钉学院的介绍，可以回复公众号「螺丝钉学院」查看。

本期定投方案

[大吉大利，今天吃基]  第111期的螺丝钉定投实盘来啦。

港股美股下跌超过3%，组合临时定投一次。之后遇到低估品种单日下跌超过3%，会考虑临时定投。

大家可以按照自己之前的跟投比例来跟投组合。

注意：如果错过12日下午3点，第二天如果上涨了，就不要再加仓了。

本期定投方案如下，大家可以按比例跟投：

时间：2020年3月12日

操作：手动买入

品种：

· 港股中小（501021）1674元（28.2%）

· 海外互联（164906）2037元 （34.4%）

· 纳斯达克100（040046）2218元 （37.4%）

合计5929元。

本期方案解析

本次临时定投，主要是单日下跌超过3%的品种：

港股中小、海外互联、纳斯达克100。

之前我们定投的是标普科技和中概互联。

这两个都是长期收益不错的优秀品种，都是龙头公司为主，受到疫情影响短期大跌。但其实龙头公司受到影响会更小一些，也会更快恢复。

整体的投资价值是不错的。

不过因为最近抄底和套利的投资者大量申购海外基金，导致基金公司外汇额度紧张。

易方达标普科技和中概互联均已停止申购。

停止申购对已经持有的基金份额没啥影响，之前买入的继续持有即可。

只不过之后，不方便继续申购了。

这个风险其实之前也是可以预测的，所以在开始的时候螺丝钉也准备了替代方案。

（1）用交银的164906，替代易方达的006327

这两个持有股票品种几乎一致。区别有两处：

一是易方达中概互联006327更集中在龙头的腾讯和阿里巴巴，而交银的164906持有更分散。

二是164906的管理费率比006327高一倍。

所以最初选的是易方达的006327。

但目前006327已经停止申购，买不到也没办法，我们可以用164906来代替。

（2）用纳斯达克100 040046，代替标普科技161128

这两个的区别在于，标普科技是集中在龙头公司，纳斯达克的成分股跟标普科技有些类似，也是以科技公司为主，但持股更分散。

美股科技龙头公司，估值更低一些，更聚焦龙头公司的标普科技，估值也比纳斯达克100要低，但ROE更高。

不过标普科技已经停售，我们可以通过纳斯达克100来临时替代。

后期标普科技如果有额度了可以再恢复定投。

加仓定投原理

那么，白天我们怎么知道指数基金会下跌呢？

白天我们可以观察指数基金对应的指数的涨跌幅。

▼A股和港股

A股和港股，白天是可以看到指数的涨跌的。

白天15:00点之前申购，会按照15:00点收盘净值成交。

理论上，接近15:00点的时候，如果指数还是大跌的，这时申购更容易买到较低价，风险更低。

但这也会有另一个风险，大量的投资者都是在15:00点前申购，导致基金平台可能会崩溃。

最近几周，天天、蛋卷等都出现过15:00点之前系统奔溃的问题。

所以我们会略提前一点，下午13:30-14:00点左右临时定投一次。

▼美股

美股是在北京时间的晚上开盘，北京时间的白天是没有交易的。

理论上，我们观察不到美股的涨跌幅。

但美股有股指期货市场。

美股股指期货，北京时间的白天也有交易。观察美股股指期货，如果白天大跌，那么通常来说，晚上美股大概率也是大跌的。

当然了，这个并不是100%准确。

有可能白天股指期货大跌，而晚上美股盘中突发利好消息，导致由跌转涨。

不过从概率上来说，两者有相关性。

所以总结一下，

白天下午14:00点前后，观察A股、港股、美股的指数跌幅或者股指期货跌幅。

如果超过3%-4%，当日螺丝钉组合会对大跌的品种临时定投一次。

大家收到短信提示可能会在14:00点左右。如果担心错过，也可以加入到螺丝钉学院里查看，学院会在上午就提前通知。

这种机会也不会太多，平均一年大约10次左右。最近因为疫情等因素的影响，导致大涨大跌格外多。

这种临时发车，大家的跟投比例跟平时一样即可。

另外，如果当天15:00点之前没有跟上，而第二天又上涨了，那么前一天的临时定投就不要再跟了。

美股类基金投资计划

再跟大家分享一下美股类基金的投资计划。

美股标普500，大约处于最近5年市盈率的10%位置，最近10年市盈率的40%位置。

十年前是金融危机，那段时间美股出现了5星级机会。

现在比金融危机的时候还是要高的，不过比平时的美股估值要低一些。

美股也是优秀行业的长期收益更高，像科技、消费、医药等行业的收益比标普500高一些。

所以这次也是以这三个行业为主。

只不过目前大部分基金都限购了。

美股是一个牛长熊短的市场。

美股熊市平均持续时间4个月，长的时候能到1年多。虽然熊市时间不长，但下跌非常迅猛。

螺丝钉会采用定投+加仓的方式来投资美股基金。

在低估区域，建立10%的底仓，之后继续定投。

如果美股基金再下跌15%，会再投入10%的比例。然后再下跌15%，会再投入10%的比例。

这时，大约会持有美股基金30%的仓位。整个过程，大概是持续几个月。

如果出现三轮15%的下跌，这个幅度已经跟金融危机差不多了。

当然，下跌这么多的概率是非常小的。

从建立底仓到现在，下跌还没有超过10%。

螺丝钉只是做好了相应的投资准备。

美股牛长熊短，配置美股资产的机会并不是特别多。

今年是金融危机之后美股短期下跌最快的一年，我们也会抓住这个机会来为下一个十年配置美元类资产。

如何购买组合

▼螺丝钉组合如何购买

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）