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三月份PMI出炉，数据重新回到荣枯线以上，虽然正常来说需要看连续三个月数据是否都站在荣枯线以上，才能确认经济真的已经回暖，但是非常时期中国经济的韧性已经充分体现。受此经济面消息利好，早盘A股低开后便一路震荡向上，电子、半导体、锂电池、网络规划建设等新基建科技股题材涨幅居前，同时发电设备、水泥等老基建走势也不甘落后，市场呈现相对均衡的上涨格局。 尽管A股早盘表现较好，但是同步交易的周边市场走势却依然较为羸弱，恒生指数、日经225指数、富时新加坡海峡指数均能出现不同程度的下跌，可见公共卫生事件影响依然较大，何时能够真正企稳回升，可能大家心里都还没底。有小伙伴留言，希望司令能够推荐一只股债资产配置较均衡的基金，条件是可以承受一点风险，但是回撤要小，收益要比债券基金多些。 所以，司令打算从两个角度来进行挖掘。1、收益指标和最大回撤指标。一季度公募基金业绩榜已经全部公布，全部基金平均收益率-0.81%，其中另类投资基金平均收益最高为2.43%，其次是债券型基金平均收益为1.66%。当然，不少投资者肯定会首先关注一季度业绩排名靠前的基金，但是司令更关注的是一季度收益要超过1.66%，且近1年收益能超过10%但最大回撤最好能控制在5%以内。2、打新角度。一季度IPO新股共有51只，上市首日涨幅均值高达115.30%，可见打新策略收益依然比较可观。那么股票仓位配置少的混合基金，必然会积极参与打新，打新收益也是不错的“固收+”策略。 以下是司令根据以上两个条件整理的6只混合基金，供大家参考，数据时间均截止2020年3月31日，其中基金规模数据为2019Q4末。 1、上投摩根安裕回报混合A 近1年来收益14.73%，最大回撤-5.30%，2020Q1收益3.60%，基金规模2.32亿元。基金经理：聂曙光等3人，其中聂累计任职时间近10年。业绩比较基准：沪深300指数收益率×30%+中证综合债券指数收益率×70%。2019Q4股票占净比为26.87%，前十大重仓股依次是中国建筑、广宇发展、中国汽研、弘亚数控、工商银行、招商银行、川投能源、国投电力、奥佳华、福能股份，合计占比20.58%。 2、中银新机遇混合A 近1年来收益13.98%，最大回撤-4.64%，2020Q1收益2.19%，基金规模5.04亿元。基金经理：苗婷，累计任职时间近4年。业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。2019Q4股票占净比为16.31%，前十大重仓股依次是亿纬锂能、伊利股份、农业银行、长江电力、建设银行、上海机场、工商银行、邮储银行、上汽集团、中国平安，合计占比16.31%。 3、光大吉鑫混合A 近1年来收益12.95%，最大回撤-3.54%，2020Q1收益2.86%，基金规模1.87亿元。基金经理：房雷等，其中房累计任职时间超过3年。业绩比较基准：沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。2019Q4股票占净比为10.24%，前十大重仓股依次是恒瑞医药、药明康德、山东黄金、国投电力、兴业银行、交通银行、工商银行、伊利股份、长江电力、农业银行，合计占比10.24%。 4、华安安康灵活配置混合A 近1年来收益12.84%，最大回撤-3.77%，2020Q1收益3.44%，基金规模1.53亿元。基金经理：石雨欣等，其中石累计任职时间近5年。业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。2019Q4股票占净比为12.50%，前十大重仓股依次是天顺风能、国祯环保、中国太保、金风科技、游族网络、兔宝宝、海尔智家、开立医疗、万达电影、海大集团，合计占比12.50%。 5、兴业聚盈灵活配置混合 近1年来收益12.75%，最大回撤-2.66%，2020Q1收益3.02%，基金规模5亿元。基金经理：腊博，累计任职时间超过6年。业绩比较基准：中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。2019Q4股票占净比为11.48%，前十大重仓股依次是工商银行、保利地产、中国太保、正泰电器、恒生电子、中国铁建、华泰证券、华新水泥、山西汾酒、中国平安，合计占比11.48%。 6、天弘安康颐养混合 近1年来收益10.34%，最大回撤-2.40%，2020Q1收益2.37%，基金规模7.52亿元。基金经理：姜晓丽等，其中姜累计任职时间近8年。业绩比较基准：三年期银行定期存款利率(税后)+0.75%。2019Q4股票占净比为12.13%，前十大重仓股依次是贵州茅台、招商银行、晨光文具、伊利股份、中国平安、老板电器、中信证券、万科A、美的集团、中国太保，合计占比12.13%。 从以上6只基金特征来看，均属于偏债混合型基金，其中好几只基金2019Q4股票持仓一共才10只并且股票占净比较少，权益资产比较考验基金经理的精挑细选个股能力，债券资产比较考验风险控制前提下的高收益债品种挖掘能力。虽然这几只基金名气不那么响亮，但如果同样想把回撤放在首位，收益又要比债券基金多点的小伙伴可考虑。 |
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