|
昨天，微博上有网友留言，黄金空单扛的好辛苦。也巧了，也有一位老战友遇到了扛单的问题。这位老战友，我是比较看好的，人年轻，喜欢学习，跟了我很多年，自己做单也很厉害。他现在的问题是思想和行为冲突了。这篇位置就是为扛单的人所写，希望对你们有所帮助。 对于扛单，我认为是，没有按照计划出场，导致了预期之外的亏损。当然，可能很多次的扛单不会让亏损增加，但是，总有那么几次，是很难抗回来的。扛回来的次数虽然多，都不及一次没扛回来的伤害大。一旦发生一次，就会很煎熬，很痛苦。 微博上的那位朋友我不太了解。 我的这位战友，我比较了解。他的痛苦在于： 做了自己认为错的事情，却又不知不觉做了，做了之后很痛苦。这是思想和行为的冲突造成的痛苦。这个相对好治疗，如果思想本来就是错了，那就无从治起了。 道理都懂，偶尔还是会触碰红线。知道不该碰，碰了自责痛苦就随之而来。 这个问题绝大部分操盘手可能都会遇到。我给大家一个解决方案：其实也很简单。增加一个岗位。 如果你做不到自我监管的能力，那就把监管权交出去，把执行和分控外包出去，你只做核心的策略和资金管理方案，不要去看账户的数字，你要做的就是每次多少资金敞口，控制资金曲线的稳定性。 再加一条原则，风控环节的管理只可以比原计划的更小，不可以比计划的更大。也就是，在你改变风控方案，传递给外包的最新风控方案只能比之前的小，不能比之前的高，高了风控直接拒绝。拒绝你，就有额外的奖励。如果你上头了，风控也和你蛇鼠一窝了，这风控也就形同虚设了。 上面的方案，不是每一位投资者都能做到，那么，那就只能提高自律性。对于自主交易的交易员来说，自律管理是非常非常重要的。 如果提高自律性？ 本质上，就是要加强思想对行为的控制力，让思想绝对控制行为。 那后面的内容，我就开始给脑补交易本质，让你的思想完全不接受扛单，你就不会扛单了。 技术派，交易员，要学习拥抱小亏损。 据期货公司统计，很多人经常赚钱最后却亏的很多，有些人亏的次数很多最后却赚了很多。 为什么呢？ 因为，最终是否赚钱和成功率没有直接关系。这里我就不用专业的成功率和盈亏比跟你解释了。很多道理，你都懂。我这里用“截断亏损，让利润奔跑”给你解释，亏的时候亏的要少，盈利的时候要盈利的多。 去拥抱小亏损，才能避免大亏损。扛单拥抱的是大亏损，拒绝小亏损。 就连巴菲特这样的价值投资，投资一个可以标的可以持有几十年的人，也会在几个月改变自己观点认错。索罗斯，最大的优点是，永远不觉得自己会一直对，错了会立即改。 我认为，成功的投机者之所以成功，最重要的原因是：他们一直都在改变。因为他一直都在变，所以，就摆脱了“遍历性”。 什么是遍历性？可能你又被我说糊涂了。 那就简单的说“遍历性”，任何小的概率都会发生。你用死扛的方法赚的大钱，最终，都会因为你的死扛再成倍的亏回去。这就是遍历性。只要时间足够长，所有的概率都可能发生，那些看上去只有亿万分之一的概率，都可能在你的有生之年经历。从概率的角度，你觉得一些事情发生的概率非常低，几乎你的人生不可能发生，结果却发生了。这就是遍历性。巴菲特现在也在经历自己的遍历性，他遇到了自己从来没有遇到的场景。还记得爆仓的期权大佬吗？遍历性的作用，20年的盈利毁于天然气暴涨。索罗斯不受遍历性的约束，因为，他善于认错，他从不以亏损和错误而感到可耻。 世界是不确定性的，基本面是不确定的，未来是不确定，怎么赚钱？ 唯一的办法，去拥抱不确定性。 因为，不确定性，你肯定肯定肯定会错的，亏损永远永远无法避免的。那你何必去一味的规避亏损呢? 我也一度陷入追求成功率的陷阱。 为什么要一味的追求成功率？是为了重仓交易吗？理论上，成功率越高仓位就可以越重。那么，遍历性来了，小概率总会碰到，只要你一直在，就会碰到，别觉得自己不会碰到，仅仅只是现在没碰到，巴菲特今年见到的熔断次数就是个例子。不要低估小概率。 高成功率也是一个陷阱，完美主义陷阱。世界本来就不完美，那就不要追求完美。 无论是投资还是投机，都是在做风险管理。 风险，只能管理，永远无法规避。亏损也是，只能管理，永远无法规避。 所谓尽量规避，其实，就是让你不做系统之外的交易，不要理解错了，并不是让你规避亏损。你老想着规避亏损，那什么都不做就好了，风险也规避了，亏损也规避了，同时，机会也被规避了。 在你想尽一切办法去规避亏损的时候，机会也被规避了，你努力的方向就错了，这就是盈亏同源。 盈亏同源，你无法接受亏损，你追求完美，就注定和盈利无缘。这才是技术派“试错交易”的精髓。 交易，就是一门生意。你做生意，要租场地，要雇员工，要应酬，处处都是开销。小止损也是，就是房租，就是工资，就是请领导，请客户吃饭。你不愿意付出，怎么把生意做大呢？ 亏损是不可避免的事情，只是试错成本。只要这个试错在你的交易系统之内，就是一次请客吃饭，一次正常的应酬。现实社会中，会应酬的人都是成功的人。交易中，会亏损的人都是成功的投资者。 不仅仅要面对亏损，还要面对利润回吐，因为要让利润奔跑，就要承受利润的回吐，这个没有好办法。也要接受错过，人不是机器，有时候别的事情会影响到你，会错过一些本该做到的行情，去接受，这是永远无法避免的，当然也不能一直受到外界影响。 如果看透了交易，其实就是一件极其普通的工作，就是打磨一套正收益的交易系统，然后，去执行，执行的过程总结，再进化系统，从而让系统永不过时。 投机，就是在管理风险，管理资金曲线的变化，资金曲线向下的进程是可以控制的，向上的进程要交给你的交易系统和市场，交易系统能够抓住大波动，资金曲线就能往上走。往上走的时候大跃进，往下走的时候慢慢跌，只要时间足够长。 讲到这里，我又想到了赌场盈利的原理。赌场利用一些微小的概率优势，长期下来就赚钱了。如果，赌场的客流不是很分散，只有一个人和赌场来一场赌局，赌场也会破产。赌场赚钱，需要分散性和持续性。 交易也一样，分散性、持续性，有亏有赚，最终是赚。赌场是做不到每一笔都赚钱的。赌客呢？十次赚的一次就亏回去了。想一想，你的扛单和赌客有什么区别？ 当然，试错交易不是唯一盈利的途径。扛单也有其应用场景，价值投资，定投算是扛单的一种应用。但凡你用了杠杆，或者一次性投入了所有，扛单就不适合了。定投也是一种风险管理的手段，如果要赌中国的国运，这是不错的一种方法。 |
|
|
