|
在经历市场一次又一次的暴风雨的洗礼之后，这周的行情可以用如沐春风来形容。不是说市场行情有多好啊，只是比起大起大落，上一秒高潮下一秒深渊的紧张刺激，这周大盘的波动就有点子看破红尘之的内味了。当然也有可能是暴风雨来临前的平静。毕竟，在新冠病毒的魅力下，英国王储和首相都已经沦陷了。美国也已经在极短的时间内成超越意大利确诊人数最多的国家，不亏是宇宙第一强国，自由美利坚，事事都争先，“America First, America First”，真的，都做到了。 虽然吃川老师的瓜很爽，一直吃会一直爽，但要连累大家在股市里亏钱，突然就感觉就变味了，手中的瓜也就没有那么香甜了。所以，今天，想跟大家探讨下“人生哲学”之“如何在市场中进行理性交易走上成功之路”。 （接下来的内容高能硬核，非专业交易者请迅速撤退，以免被误伤。） 多年来，经济学和金融利率一直是以理性行为理论为基础的，这种理论认为，人会理性行事，在决策过程中会考虑到所有可能获得的信息。但真正的交易者知道，市场上的百分之80%以上的人都是不理智的，而成功者之所以成为赢家，是因为他们能利用其他人这种一贯非理性的行为方式。而这种非理性的行为方式来源于我们的情绪和非理性的思考制造出的一种重复性的市场模式，而这种模式就是赚钱机会出现的信号。 为了了解交易过程的非理性行为，我们将交易过程中产生的情绪分为四类: 希望：买了就涨，一夜暴富不是梦。 恐惧：努努力，别墅变套房，套房变租房。 贪心：全仓干不带怕的。 绝望：腰斩了，天台见。 在大家的交易过程中，是否曾感受过以上的情绪波动，如果你能股市沉浮中波澜不惊，没有一点情绪波动的话，那么恭喜你，你真是武林中万中无一自通任督二脉的武学奇才，假以时日必成一代宗师。 当然，如果你有一丝波动，没关系，市场中最大的敌人是自己的心魔，了解自己，才是修仙的第一步。据科学分析，人们在交易中，由于情绪因素的影响，认识现实的方式可能出现扭曲，此称之为认知偏差(cognitive bias)，而对交易行为有影响的认知偏差又可分为： 损失厌恶型（loss aversion）：对避免损失有一种强烈的偏好——就算不赚钱也绝对不能亏钱。举个栗子，对很多人来说，没有赚到100块钱和亏损100块钱并不是一回事，但从理性角度分析，这都代表这失去了100块钱的赢利，如果过度重视损失带来的痛苦感受，那么就会失去赚钱的机会。毕竟，在损失厌恶型交易者的眼里，1000块钱的亏损带来的痛苦可能高过于失去一个2000块钱的赢利机会。 沉淀成本效应型（sunk cost effect）:更重视已经花掉的钱，而不是未来可能要花的钱。——如果股票出现持续下跌情况，不是接受损失及时止损，而是坚信市场一定会反弹。相信很多交易型种子选手中，有遇到过一两位这样的朋友，他给自己定了一个退出标准，当亏损出现百分之15%的情况下退出，但是当出现15%的亏损时候，理性思维告诉他这个时候要平仓，但如果这个时候平仓的话，就相当于承受了15%的亏损，为了避免这种浮亏变成真实的亏损，他选择继续持有当前股票。那么，如果股价继续下跌，亏损继续扩大的话，就越套越深了。。。。 处置效应型（disposition effect）:早早兑现利润，却让损失持续下去。 结果偏好型（outcome bias）:指挥根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量。 近期飘花型（recency bias）:更重视近期的数据或经验，忽视早期的数据或经验。 锚定效应型（anchoring）:过分依赖容易获得的信息。 潮流效应型（bandwagon effect）:盲目想想一件事，只因为其他许多人都相信它。 信封小数法制型（the law of small numbers）:从太少的信息中得出没有依据的结论。 大家可以看看自己是否有过受上述认知偏差的影响下的交易行为，这几种类型的认知偏差可能在不经意之间，对交易者有着不可估量的影响，弹指一挥间，数以亿计的交易金额就因认知偏差而灰飞烟灭。因此清醒的认识，到自己的交易类型，情绪随市场的波动，在股市沉浮中做到无欲无求，避免这些认知偏差，就能带你打败市场上80%的交易者，带给你巨大的优势。 因此，股市修仙第一步——“知己知彼，百战不殆”。 |
|
|
