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今天来和大家聊聊两个产品。 首先就是微信上的一个爆款。 咱们之前说过，民营银行的智能存款产品，风险低，50万以内本息国家兜底，收益不错。 拿来替代余额宝这类货币基金，还是挺好用的。 不过，还是会有小伙伴犹豫，留言和小巴说，小银行的存款不如大银行靠谱，之前也没先例，不知道真赔付起来，会不会麻烦。 那就可以去看看，另外一种比较受欢迎的产品，养老保障管理产品。 都是由大型养老保险公司，或者养老金管理机构发行的。 注意了，虽然由保险公司发行，但养老保障管理产品并不是保险，没有保障功能，是理财投资产品。 比如，微信理财上的“泰康养老汇选悦泰”。 路径：微信→支付→理财通→理财→保险产品  这款微信上的网红产品，经常售罄，小巴这两天上去看的时候，居然看到可以买入，不由得暗爽了一番~ 投资门槛不高，1000元就可以买了。 从收益上面看，近一年净值增长是6%左右，虽然比几个月之前的7%要低，但相比余额宝和智能存款，还是高了不少，也是灵活申赎的。 能达到这个收益的原因，是这款产品可以配置最高30%的权益类资产，不动产等其他另类投资，配置比例最高也可以到20%。  （产品说明） 看到收益之后，也要注意风险。 从收益描述上我们就可以看到，这是一款净值型产品，类似基金那样涨跌，收益会跟随单位净值而变化。 所以每天的收益有正有负，但波动也不大，整体还是稳健的。  如果要买这款产品的话，建议至少持有3个月以上，放一段时间，不然短期是会有亏损的。 顺便一提，取出的话需要T+3日才能到账： T日提交申请，T+1日根据净值确认金额，T+3日资金到账。 说完养老保障管理产品 小巴说说另一个 带着“养老”名号的产品—— 养老产业指数。 看名字，应该是针对养老而设计的。 但事实上，这个指数产品，未必适合作为打理养老金的理财工具。 养老产业，并不像科技行业、消费行业这类的，有很标准的行业划分，它更偏向于类似“5G”概念这样的一个概念性的主题。 以中证养老产业指数为例，它是以中证全指为样本空间，选取涉及医药卫生、酒店旅游、文化传媒、人寿保险等相关业务的80只股票，作为成分股。  （中证养老产业指数） 从纳入的成分股来看，医疗卫生和保险跟养老比较靠近，而酒店旅游、文化传媒、信息技术之类的，和养老产业的关系就没有那么紧密。 而且，中证养老产业指数是一个等权重的指数。 也就是说，纳入的80只成分股，每只股票所占的权重都是1/80，起到了均化的效果。 像我们常说的沪深300指数这些，是市值加权的指数。 哪只股票的市值规模越大，占的权重就越高，它认的是“强者恒强”的道理。 当然，在牛市里也会混入估值泡沫大的公司，比如之前的乐视网(300104,股吧)。 那如果是等权重均化的话，就避免了一些股票在指数中占比过高，更分散。 不过，如果换个角度来看，这也是一个缺点。 假如说市值排名较大的成分股，长期以来业绩表现都很靠前，那么这些股票的占比越大，指数也就随之收益更好。 小巴挑选了一只，以中证养老产业指数为跟踪标的，跟踪误差较小的基金。 看看它近5年来的收益表现。  （某中证养老指数基金） 在2015年的时候，确实涨得不错。 因为等权重的超额收益，主要来源就是定时调仓时的再平衡，卖掉涨得多的，买入涨得少的，这在牛市很有效。 但跌起来也会更猛，我们看2016年之后，对比沪深300没有什么优势了，2019年后，甚至大幅跑输沪深300。 虽然我们不能说，强者恒强就一定是对的逻辑。 但考虑到以后增长放缓的趋势，说到要拼品牌、资金、科研等等硬实力，行业龙头的优势，还真不是盖的。 当然，即便这个指数收益真的不错。 你也不能把养老的目标，放在这单一资产上。 为什么？ 波动风险嘛，无论是房子，还是单一的指数基金等等，都有这种风险。 比如你退休前一年，房子贬值了怎么办？股市大跌怎么办？ 所以我们才会一直说，要用资产配置的方式，去积累养老金，控制波动和风险。 还要提醒一下，如果要考虑完备的养老金方案的话，资产配置还不能解决所有问题。 因为资产配置，必须锁定一个基本目标。 比如现在平均寿命78岁，假定活到78岁，要想战胜通胀、控制风险，每年应该存多少钱？ 但这样计算，养老金到了78岁后，就基本花完了，但如果活到88岁，甚至98岁，到时该怎么办呢？ 别觉得活到这个岁数不可能，过去大半个世纪，人类平均寿命增长了一倍，随着医疗水平的继续提升，人均寿命肯定还会继续延长。  （国家卫健委：中国人均预期寿命） 所以我们才需要在资产配置之外，再补充一种能“活到老给到老”的产品，来应对长寿这个事。 社保是可以的，但咱们都知道单靠退休金，只能维持最基本的生活，而且还得为社保基金会不会枯竭担心。 同样能应对长寿风险，还能补充社保养老缺口的唯一产品，就是长期养老年金险了。 所以大家就知道，为什么这段时间年金险这么火了。 虽然年金险的收益和资产配置比，低了不少，但我们应该持有的，是这样的一个理念—— 年金险能在利率不断走低的趋势下，用保证的复利，无论是4.025%也好，还是3.5%也好，来锁定咱们未来养老生活中，固定给付的部分。 这利率现在看不上眼，但等几十年后再回头比较，你就会发现，这个固定利率已经很不错了。 所以咱们规划养老的时候，很有必要考虑适当配置一些年金险，作为资产配置的补充。 咱们之前也说过，买年金险其实很容易掉坑。 如果没有从整体配置的角度去考虑，就盲目去买，反而会浪费我们手上宝贵的资源。 而且，跟绝大多数理财产品一样，年金险也是龙蛇混杂，既有坑爹的产品，也有好产品。 |
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