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新冠病毒横扫全球。 连从未失算的股神巴菲特也老马失蹄，在一年一度的“巴菲特时间”落寞出场。 在刚刚过去的一季度，连续57年保持骄人投资业绩的伯克希尔，遭遇了公司有史以来第一次滑铁卢。 打败他的，不是他的投资铁律，而是人挡杀人钱挡杀钱的超级病毒。 昨天下午股东大会现场，昔日的投资者盛宴变成了四人直播。 台上两人，台下两人。 现场数万个座位一片空荡荡，再也没有往日的喧嚣。 走下神坛的股神巴菲特，在5个小时的直播中两度认错。虽然年逾90，但依然思路清晰金句频出，带给我们四大忠告。 01 只有永远的传说，没有永远的股神。 疫情面前，没有赢家。 在过去的两个月，90岁的巴菲特数次见证了历史。这个全球公认的股神，第一次遭到了惨烈的伏击。 一季度财报显示，伯克希尔一季度净亏损497.46亿美元，创历史纪录，而去年一季度还盈利216.61亿美元。 我们来看看他的五大持仓股： 注意，这是美元。 换算一下，相当于一个万科，或者一个美的，直接就人间蒸发了。 发布会上，股神巴菲特两次认错： 第一，错估了油价走势 第二，错投了航空公司 对此，巴菲特解释说，面对疫情，我们都不是生物学家，我和大家一样一无所知，所以我们犯了一个“可以理解的错误”。 现在，巴菲特已经全部卖出了美四大航空公司的股票，对，不是一半，是全部。 会买的是徒弟，会卖的才是师傅。 想想那些买了原油宝的老爷子老太太们，也就不要那么自责了吧。90岁的股神都活久见，何况咱们这些菜鸟呢？ 这样的历史，也不是每个人都有机会参与见证的是不？ 所以说，再牛的人也是人。 只有永远的传说，没有永远的股神。 股神都认错，股渣还不认输？ 02 疫情影响仍在持续，不要随便抄底。 看着五万人的大会场，座无一人。 而他的老搭档、96岁的芒格也没有像往常一样坐在他的身边。 这个靠着“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”投资理念，纵横股坛数十载从未失手，最终封神的传奇人物，也不免黯然神伤。 在直播中，他37次提到了疫情，感慨疫情对于生活和经济的改变。他说： 事实上，大批的企业、个体户正在关门歇业或者正在倒闭的路上。 因为一只蝙蝠的翅膀扇动，就引发了一场席卷全球的经济飓风。 在这场飓风里，没有人可以纹丝不动。 而这，可能仅仅才是开始。 美国股市经历了有史以来4次熔断，已经跌成这个鸟样了，但巴菲特仍然没有出手。 不仅没有出手，还将在4月份继续抛售65亿美元股票。 他没有贪婪，更没有抄底。 显然，他非常睿智地看到，现在的暴跌不是机会，而是陷阱！ 疫情影响仍将持续，美国经济仍未触底，他还在等待，等待一个最佳的出手时机。 连股神都不看好的，你觉得你比股神还神吗？ 最至暗的时刻，还未到来。 面对疫情，得有长期应对的准备。 只有等待，才不会套牢！ 03 存钱比赚钱更重要，千万别借钱炒股。 数字背后有智慧。 一季度财报显示，虽然巨亏五百亿，但帐面现金流却创下历史新高。 我们看看近5年的现金流： 看出来了吗，手里的现金比股票还多！ 宁可买国债也不买股票，股神不炒股改当存钱大爷了？ 当然不是，而是持币待购，现金为王！ 在全人类的重大危机面前，有钱才是王道！买房？买黄金？硬通货？别扯犊子了，企业都倒闭了，大批工人失业，波及方方面面，你还指望房子上涨？ 要我说，要是真想投资，还不如买几份保险，就当投资自己身体健康了。如果你也想90岁还能看燕梳楼的话。 在这里，作为一个超级失败者，本楼也想说两句： 如果你还没尝试过股票投资，请你远离股市，永远不要尝试。 如果你已经进入股市，小试牛刀或者期望翻盘，请收起算盘立即离开。 如果你想放手一搏加大杠杆，借钱炒股赌上未来，这无异于自杀式投资。 别告诉我谁谁又赚了多少，放到更长的时间轴上，股市里只有割不完的韭菜。 区别无非就是老韭菜和新韭菜而已。 不是被机构割，就是被市场割。 正如巴菲特所说： 市场上任何事情都可能发生。 想想原油宝，你能想到竟然还有一种投资赔了本金还倒打欠条的吗？ 在疫情没有过去之前，我们唯一要做的， 不是报复性消费，而是报复性存钱！ 手里有钱，才能心中不慌！ 04 存没有谁通过做空自己的祖国而成功。 有人说，人生发财靠康波。 从康波周期来看，所谓的市场规律就是经济周期，所谓经济周期就是股市晴雨表。 巴菲特并不是靠短线炒股获得成功，而是靠投资可口可乐等成长性较强的公司换来的巨大回报。 之所以被封为股神，绝不是他在投票上多么会看K线，关键是他会选公司，并进行长线投资与之共同成长。 换句话说，他擅长的是放长线钓大鱼。 而正是这样的长线投资，才不会被周期性的经济波动所打乱和溃败。 如果你也能几十年如一日，“认错，并去做对的事”，相信你也可以成为巴菲特一样的人，至少在90岁的时候不至于贫困潦倒。 如果仅仅是这样，你又错了。 即使国内经济一片哀鸿，巴菲特依然保持乐观。 他说：“没有什么能从根本上阻止美国，美国奇迹，美国魔力能够战胜一切，这一次也不会例外。” 无疑，巴菲特屁股并没有坐歪，他在为美国艰难复苏的经济站台。换句话说，是在打气，旨在重塑信心。 他明白，他的利益与国家利益高度一致。 他更明白，没有任何一个人可以通过做空自己的祖国而成功。 所以，他在直播中明确的表示： 并试图提醒全世界的投资者： 不要在美国上下错赌注，美国（经济）是相当强壮的。 为此，他还在PPT中特别引用了前白宫总管拉的一句话： “千万不要白白浪费一次严重的危机”。 这，才是他成功真正的“道”。 疫情还没过去，黑天鹅也会越来越多。 读懂了巴菲特，你也就读懂了投资哲学。 一个人的成功有三个因素：alpha，beta，epsilon。国家越成功，个人越成功。 每一个人的成功，其实都在分享一个共同体的红利。 做空自己的祖国，只会被祖国所抛弃。 做空属于你的时代，也必将会被你的时代所唾弃。 做企业如此，做人亦如此。 |
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