|
这是我们躺着赚钱系列的第一篇，接下来准备还要写一写可转债，对一些低风险偏好的人会有比较大的帮助。 指数定投能躺着赚钱？ 所谓的指数定投，就是定期投入一定的金额到指数基金，比如每个月的月底就买入1万块钱的沪深300ETF，坚持3年。严格的说，指数定投确实是躺着赚钱，每个月定期往里面打款就行，确实可以躺在被窝里就可以完成了，而且盈利的概率很高、盈利的幅度还比较可观。 根据统计哪怕你是在市场最高点进行定投，接下来赚钱的概率依然很高，据中金公司对沪深300指数基金定投的统计，收益率超过10%其实是比较容易的。 但是你不看完本文，这个躺着赚钱的事情你是做不来的，本来可以躺着赚钱的事情，变成了躺着亏钱，我先讲讲指数定投的难点在哪里，如果你很难做到，接下来的就可以忽略了。 指数定投需要你坚持不懈。指数定投最后大部分人失败、甚至亏钱出局的原因就在于很少有人能坚持，而不能坚持的原因又在于他不懂里面的背后机理，或者之前没有做好财务规划，一旦出现亏损就觉得可能自己被人忽悠了，自己打退堂鼓退出了。 指数定投需要你明确一个较长的投入周期。根据统计，指数定投如果连续投入十年，基本上亏钱的概率可以说接近于零，而回报是相当不错的，但是又有几个人能做到连续投入十年呢？但是我们也需要有一个计划周期，我建议的计划周期是3年，这样你就需要在自己的财务状况上做好准备，在三年内不需要动用定投账户中的资金。 指数定投的最好时机恰恰是买入就亏钱的熊市中后期。这个是违背人的常理，指数定投要在熊市中后期定投，而不是在牛市，所以熊市刚投入就亏钱，如果你不懂里面的道理，看到前几个月投入的几万块已经亏了20%，可能就坚持不住了，而你看完本文以后，如果真的想实践定投，你看到自己亏钱就要开心了，而不是因此退缩。 指数定投能赚钱的背后原理 首先，定期买入的指数定投平滑了买入成本，可以回避散户在牛市高点接棒入场，一轮熊市亏个底掉的情况。 另外，指数定投的方式，使得时间成为你的朋友。因为国内外的研究经验都表明，股市长期来看的收益率是明显跑赢债券的，长期看股票市场是不断向上的，虽然有牛熊市的交替，指数定投的长期投资方式，加上不断的平滑成本，使得时间可以成为你的朋友，最终会给你丰厚的回报。 最后，指数定投充分利用了均值回归、牛熊交替的市场规律。不断的定期买入摊薄了成本，不像一次性买入，那样成本是锁定在某个位置，如果市场大跌，一次性买入就会对对本金造成的致命影响。在熊市的中后期开始定投直到熊市结束，这样我们就可以保证自己的成本处于底部区间。 虽然我们的成本低，但是最终指数定投能赚钱、甚至大钱的秘诀在于牛熊市的循环，市场的钟摆总是在熊市和牛市中来回摆动，我们在市场的不断下跌中不断的定投买入，成本逐步摊薄，市场在底部的时间越久，我们的总成本就会越低。 但是牛熊市总是循环的，熊市结束后的牛市到来，就是指数定投的投资人兑现的大好时机，这时候就可以赚的盆满钵满，所以说指数定投也是赚的牛市循环的钱。  我们需要说明一下，中国的股市尤其适合定投，因为中国的市场波动大，牛熊交替明显，这种时候尤其适合指数基金定投。 指数定投的实战指南 我们再总结下，市场要进入熊市下半场开始进场投资，也就是说你进入以后大概率还会继续跌，但是这是送给你的礼物，不要怕；那么我们怎么判断熊市下半场呢？这里我们用一个很简单的指标就是市盈率水平。因为我国的牛市往往就是伴随市盈率上升、熊市伴随市盈率下降，用他来衡量市场情绪非常客观。 我们看看现在市场的市盈率和五年平均的市盈率是什么水平，如果当前的市盈率比五年平均高，那么我们认为是牛市状态，就不再投入，如果是比五年平均低，基本就表明市场已经跌了一轮了，估值已经开始回归正常，但是熊市的力度还会持续，这样就可能进入下半场了，么我们就继续投入，直到这种状态结束，这就保证我们投入的点位是在市场比较低的时候进入的，我们就坐等均值回归和牛熊循环。  上面这张图，是我简单做了一下，如果按照当前的情况看，沪深300的估值即蓝线向下穿越了，这个是平均估值的绿线，这时候开始定投，直到现在还在定投状态。 那么回到最后一个问题，定投的指数为什么选沪深300指数，因为这三百只股票基本是中国典型的大盘蓝筹公司，可以说代表着市场，指数定投是不能选择太小众的指数的。目前主流的基金公司如嘉实、华夏等都有沪深300的etf，但是我还是建议，对于研究比较深入的投资者，可以选择沪深300指数增强的基金。 指数增强基金也是对标一个指数，但是他们的目标就是打败这个指数，也就是要比这个指数表现更好，而ETF的目标就是跟踪好指数即可，而国内有几只沪深300指数增强基金的表现是相当不错的，而且也利用了市场赋予他们的独特优势，可以用来比指数表现更强。比如兴全沪深300增强基金就是一个挺好的选择。 那么定投基金何时结束呢？其实就是牛市的中后期退出，很多散户选择在牛市里进入，但是成本很高，一旦牛市结束熊市复来，就会被亏的底掉。判断牛市中后期当然也并不容易，但是我们首先是在市盈率上升到均值附近停止投入了，这时候可能已经进入牛市下半场了。 这时候就盯着市场吧，你会看到钱袋子越来越鼓，散户越来越多的冲进来，这时候你看着收益差不多了，就撤出来让他们玩就行了，如果市场在大幅上行，我觉得可以设置在停止买入5个月以后就全部撤出，如果是市场还是温和状态，可以继续持有，当然也有更多的专业的办法来判断，但是我觉得其实也未必能用的好。 强烈建议你这篇文章多读两遍，因为篇幅不长，但是都是干货，如果不是专业人士，你看一下是消化不了。 end |
|
|
