财务报表分析和财务预测

（1）、短期偿债能力比率

1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、营运资本配置比率=营运资本÷流动资产

3、流动比率＝流动资产÷流动负债=1÷（1-营运资本配置比率）

4、速动比率＝速动资产÷流动负债

5、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

6、现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债

（2）、长期偿债能力比率

1、资产负债率=(总负债÷总资产)×100%

2、权益乘数=总资产÷股东权益

3、长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100%

4、利息保障倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用

5、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用

6、现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷债务总额

7、权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率

（3）、营运能力比率

1、XX周转率（次数）=营业收入÷XX

2、XX周转天数＝360/XX周转率

3、XX与收入比=XX÷营业收入=1÷XX周转率

4、存货周转率=营业成本÷XX（评估存货管理的业绩时）

（4）、盈利能力比率

1、营业净利率＝（净利润÷营业收入）×100%

2、总资产净利率＝（净利润÷总资产）×100%

3、权益净利率＝（净利润÷股东权益）×100%

（5）、市价比率

1、流通在外普通股加权平均股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

2、每股收益＝（净利润－优先股股息）÷流通在外普通股加权平均股数

3、市盈率＝每股市价÷每股收益

4、每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数

5、市净率＝每股市价÷每股净资产

6、每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数

7、市销率=每股市价÷每股营业收入

（6）、传统杜邦分析体系核心比率

权益净利率=营业净利率×总资产周转次数×权益乘数

（7）、管理用财务报表

（一）管理用资产负债表

1、净经营资产=经营资产-经营负债

2、净金融负债=净负债=金融负债-金融资产

3、净经营资产=净投资资本=净负债+所有者权益

（二）管理用利润表

1、净利润=经营损益+金融损益

2、经营损益=税后经营净利润=税前经营利润×（1-所得税税率）

3、金融损益=-利息费用×（1-所得税税率）

（三）管理用现金流量表

1、营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

2、营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加

3、实体现金流量=营业现金净流量-资本支出

4、资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

5、实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量

（8）、管理用财务分析体系

1、权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆

2、经营差异率=净经营资产净利率－税后利息率

3、净财务杠杆=净负债/股东权益

4、杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆

（9）、财务预测

1、融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产总计-基期净经营资产总计

2、留存收益的增加=预计营业收入×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）

3、外部融资额＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×营业收入增加－预计营业净利率×预计营业收入×（1－预计股利支付率）

4、营业增长率＝增长额÷基期营业收入=（预计营业收入-基期营业收入）÷基期营业收入＝（预计营业收÷基期营业收入）－1

5、外部融资销售增长比＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－预计营业净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－预计股利支付率）

7、可持续增长率=销售净利率×总资产周转次数×期初权益期末总资产乘数×利润留存率

来源：小毛哥财经