|
一、父亲节 周末比较忙，直到晚上才有空写一点东西，简单写一点投资感悟。 今天是父亲节。 一方面，父爱如山。 正如那句话：时间不语，却回答了所有问题。 父爱更多的是通过行动，而不是语言表示的。 但另一方面，今天网上流传一个段子，男性地位描述，也比较客观。 所以就投资来说，男人消费不如狗，尽量选择少女、青年女性和儿童的消费品投资，慎选男性消费品。 以上说明赛道的重要性。 男装、男鞋、男性消费品，就不是一个好赛道。 要选择轻松躺赚的产品，告诉一个秘诀吧。 在中国做快消品投资，要经常去看李佳琦和薇娅的直播，那里面就是最新的趋势和变化，他们卖的是什么？ 昨天我发过拼多多黄峥的文章，里面有个观点很好，消费升级不是让上海人去过巴黎人的生活，而是让安徽安庆的人有厨纸用，有好水果吃。 在一线城市高收入人群不屑一顾的产品里，就有很多旺盛的细分需求。 比如我去年研究过一个化妆品公司，叫做珀莱雅，当时我问了很多女性朋友，都说从没用过这个牌子，觉得LOW，不如大牌如何如何。 但实际上，这个牌子在三四线女性，是很有市场的。 而且它的股价，到现在涨幅较大，也说明了市场的认可。 什么是优秀的消费品赛道？ 看李佳琦和薇娅直播就知道了，大部分面对女性消费，面膜、口红、零食、网红厨具、香水。。。客单价往往在500元以下，大部分畅销的货物在70元以下。 好卖的、利润高的，一般都是这些客单价低、不停消耗的产品，至于什么男装，那确实从来没见过。。。 二、修改指数，不意味着全面牛市到来 周末的一大新闻是，上证综合指数的修订方案。 该指数修订共有三大要点： 一是将新股计入上证综合指数的时间延迟至上市1年后，大市值新股可在3个月后快速计入； 二是ST股将被从指数样本中剔除； 三是科创板股票将按照修订后的规则纳入上证综合指数。 网上有人欢呼，上证指数马上要过3000点了，全面牛市要来了。 实际上真的这样吗？ 我认为，上证综合指数的修改，没有从根本上解决问题。 国际上最有影响力的指数，是道琼斯工业指数，里面只有30只成份股，是美国蓝筹股的代表。 道琼斯30种工业股票平均价格指数于1896年5月26日问世。 自1928年以来，仅用于计算道琼斯工业股票价格平均指数的30种工商业公司股票，已有30次更换，几乎每两年就要有一个新公司的股票代替老公司的股票。 而在通用电气被剔除出指数后，道琼斯初期的成分股，一个也没有保留下来。 和道琼斯指数相比，上证综指太泛了，涵盖了几千家公司，大概率是平庸的。 从美国经验看，纳斯达克指数10几年翻了6倍，跑赢指数的只有10%，60%的公司是股价下跌的。 根据统计，以美股市场为例，1990-2018年，表现最好的811只股票（占比1.3%）给市场贡献了绝大部分收益。 美国指数牛市的真正原因，是以亚马逊、微软、特斯拉等核心资产带来的，和99%的公司没有关系。 在中国现在的宏观背景下，即使是货币放水，但是个股普涨的概率，是很低的。 上证综指的设计，只是一种微调，并没有在根本上改变指数的设计模式。 因为我认为，所谓指数改变带来全面牛市，是不符合逻辑的。 而中国证券市场指数设计的缺陷，也就意味着，在未来时间，优秀的主动基金经理，大概率超过被动的指数投资。 三、得屌丝者得天下 最近流行一个综艺，叫《乘风破浪的姐姐们》。 我看了一眼，觉得很一般。 这些漂亮姐姐们，出道10几年了，大部分都不是很红，那不红肯定有不红的道理。 凭啥玩个女团就咸鱼翻身？ 看不下去。 这不代表这个娱乐节目就没有好的市场。 相反，该综艺在网上好评如潮，出品人芒果超媒股价还大涨。 我感觉到，下一个娱乐节目，芒果台也在酝酿。 那就是，披荆斩棘的哥哥们。。。再拉一批中年没戏拍的男艺人。 投资和娱乐媒体，是完全相反的逻辑。 你觉得不好看的，不一定大众觉得不好看。 对于娱乐来说，互联网有句话叫，得屌丝者得天下。 中国的本科率只有4%，全国6.5亿网民，月收入不足5000元。 网络上，不需要思考的、搞笑的、热门八卦的，是最吸引眼球的。 刺激大众情绪，挑拨是非的，会带来很多个10万加。 从我的角度看，觉得那些很多是垃圾，但作为商业模式，它们是成功的。 做投资，不要以你的个人偏好为准。 你看不上的，不一定就没有机会，只要大众需求、市场偏好、有流量，它一般就是好的投资。 其实，这也是头条、抖音、B站、拼多多、跟谁学的投资逻辑。 很多人看不懂的东西，能够发展那么快，背后的原因是什么呢？ 看懂了背后的逻辑，这才是投资的收益来源。 投资要获得高额收益，就不能人云亦云、买大家都懂的东西，而要去发现市场的变化，想到别人想不到的东西，买别人看不懂、不敢买的。 最后来个今天的读者福利，一些朋友买了我的蛋卷组合和天天基金组合，有人问有没有微信群可以交流，我建了一个基金群。 我的雪球蛋卷基金叫仓都加满笑傲江湖，天天基金组合叫仓都加满厚雪长投，可以通过链接开户 |
|
|
