什么样的月线反转次新具备十倍牛股

david808cncn 2020-07-01

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这几天没有更新公众号，一直在思考两个问题，一是如何从月线反转的次新股中优中选优，在众多反转票中什么样的才具有十倍潜力，只有选择的股票是十倍牛股才能执行牛市捂股策略。二，月线反转后应该在哪里买入，只有在刚刚启动时上车短时间脱离成本区，才能避免持股信心的动摇，在这几天里都是在看书了，重新阅读了一下欧奈尔的经典，想成为佼佼者，先学习佼佼者。股市没有捷径可走，学习+实战，是不二选择。

什么样的才具有十倍潜力

一，首先要明确一点，月线反转+强度+接近一年新高，这图形只是必要条件，并不是充分条件，不要过度迷恋公式选股，近日伙伴们各自应用月线反转公式，选取了诸多反转次新股，但是要确定买那只，如何综合研判就有些摸不着头绪了。研判十倍牛股最重要的是看基本面和市值空间，看基本面和当前的市值有没有N倍的上涨空间。在股市中，确定性投资必须是基本面靠谱的成长股才是必须条件。区分两种不同类型股价波动的内在原因我相信，长期的股价波动取决于基本面，中期的股价波动取决于基本面、资金面和心理面。短期波动不在我的研究范围之内，我现在实战中一般也不做短线操作。

不管公司从事哪一行，过去推动股价的是基本面，将来仍然如此，最后总是要回归基本面，总是要回归价值。股价随着盈余走，这是目前和未来永远奉行的真理。比如300072三聚环保在2016年6月的时候，半年期的RPS就开始到达90以上了。RPS 值很高，只是一个股价走势的结果。最重要的事情，是要去寻找导致高RPS值的基本面原因。

二。十倍牛股要具备小新五高特征

小：市值要小。历史上很多超级大牛股都是从几亿元或者几十亿元起步的，一般50亿左右的。新：即次新股，上市三年以内的。这比较好理解。

五高：业绩高增长、高强度（指欧奈尔的RPS值很高）、筹码高度稳定、经历了一个高度完整的中期调整、股价高。

解释一下业绩高增长：道理大家也都懂，关键是如何发现这样业绩超预期的股票？我专注于成长股，最核心的理念就是业绩超预期。很多时候，上市公司超预期的业绩报告出来后，公司股价会涨停。这样的公司在洋洋得意地说：我业绩远超预期，市场预期如何查看，我采用一个简单的方法，就是在东方-财富通F10下，看盈利预测。那就是市场的一致预期。如果分析师在调高公司的盈利预测，就是超越了市场预期。山西*汾酒在2009年6月30日涨停，就是因为业绩远超市场预期。那天该股的欧奈尔RPS（一年期）高达97。其后一年半的最高股价，大涨了225%。长春*高新在2012年10月11日涨停，就是因为业绩远超市场预期。那天该股的欧奈尔RPS（一年期）高达92。其后一年的最高股价，大涨了一倍以上。

2012年的大华股份、汤臣倍健、舒泰神和杰瑞股份这四只股票，属于当时典型的次新股。这几天三又翻阅手头的股票书《股票魔法师》。看到第7章的基本面关注点的最后的结论。摘录出来与大家分享：总之，机构喜欢下面这样的股票：a、利润不断创造惊喜b、收入和净利润增幅不断加大c、利润率升高d、每股净利润有突破性增长e、年度每股净利润明显转好f、具有加速仍会继续的信号。

可以通过翻阅研报，上市招股说明书研究净利润增长的原因，必须是营业收入与净利润同步增长，并且来着主营，分析新增项目，产品下游需求，市场空间，具有优秀的管理层，这些才是保障业绩长期超预期的核心因素。

筹码高度稳定如何理解。我的理解是指换手率低。换手率低往往是长线牛股的特征之一。短线牛股的换手率通常比较高。现在的次新高送股，日换手率动辄超过50%以上。您如果要认为这样的股票，会是长线牛股，大错特错了。长线投资股票，是有逻辑可循的。下面，我就简单分析一下换手率的逻辑，其实很简单的，如果一只股票的基本面非常好，值得长线投资，那么，首先，熟悉公司基本面的业内人士会开始买入，他们买入后，不会在短期内卖出的，这部分筹码就沉淀下来了。其次，长线投资者在分析公司基本面和做出价值评估之后，也会慢慢开始买入股票，他们买入后，也不会在短期内卖出的，这部分筹码也会沉淀下来的。再次，当股票价格开始向上走出良好的中长线趋势时，我这样的中长线趋势投机者，也会开始买入股票了。我如果认为自己买对了的话，我也不会在短期内卖出的，我买入的这部分筹码也处于锁定状态。一个股票的股份数量是有上限的，当越来越多的筹码沉淀下来、处于锁定状态之后，那么，每天的日换手率，要想达到50%以上，显然是不可能的事情了。那么，换手率趋于下降、甚至很低，就是一个大概率事件。所以我说的筹码高度稳定就是指换手率低。反过来，如果一只次新股票的换手率已经趋于下降，那么，成为长线牛股的概率在上升。那么下降到多少就叫筹码高度稳定？10%? 3%? 1%? 没有具体的标准。一般来说，上市时间越久，换手率可能会越低。流通数量越多，换手率可能会越低。因此，换手率低（筹码高度稳定）更加适用于次新股。这也是在次新股中选择长线牛股的原因之一。如果两只次新股，市值接近，上市时间相差半年以内，如果一只的日换手率在10%以上，另外一只基本稳定在3%-5%左右甚至更低，后一只成为长线牛股的概率要远远大于前面那一只。我个人更加偏好日换手率在3%及以下的股票。当然长线牛股，放量大涨确认启动的那一天，换手率超过10%是可以的。

三。从行业、估值低仔细斟酌，很多人认为牛市估值往往大大高估，忽略估值的研判，你如果打算中期持有，我认为是有必要考虑估值，现在市场上有些已经翻翻，考虑一下估值有好处的。

市值=市盈率*净利润。当市盈率保持不变时，净利润增长多少，市值就会增长多少，这是成长股的赚钱逻辑之一。当市盈率也提高时，就出现了戴维斯双击效应，市值的增长幅度会远大于净利润的增长幅度，这是成长股的赚钱逻辑之二。

估值方法很多，大多需要统计各年财务数据，计算起来比较麻烦。一般情况下，我们大概估算一下就可。我一般情况下，关注净利润增长速度大于50%的股票。那么，我看18年的净利润，看看50倍PE对应的市值，就知道当前市值有没有上涨空间。一只股票，2019年预测净利润是3.31亿，对应50倍PE，2019年对应的市值就是165亿，那么目前最新市值99亿就具有足够的上涨空间。一般情况，我这样简单预估的空间，没有50%以上的上涨空间的股票不买。比如健友股份吧，19年预测净利润是6.5亿，6.5*50=325亿市值，现在市值是154亿，有100%上涨空间。我这计算方法不符合标准定义，但比较实用简单。巴菲特有一句名言:“我宁要模糊的正确，也不要精确的错误”。

四。十倍牛股还有一个共同特征是领先指数见底，即后来指数创了新低，这些股票的股价没有新低，与大盘背离的股票才是聪明资金已经提前进入的股票。这个往期已经举过挺多实例。

五，除月线反转，接近一年新高，高强度的一些特征，还应该关注的一些特征，

典型特征有：（1）上市时间半年以上；（2）期间最近一次的阶段最大回调幅度在25%以内，幅度越小越好；（3）最新股价创一年来新高或者逼近一年来最高价；（4）周线已经完成杯柄形态或者平台形态，存在周线向上突破的可能性如连续周十字星；（5）不玩题材股的。（6）股价至少在50元以上，越高越好。（7）横有多长，坚有多高。买入理由：最近半年，次新股指数已经跌成狗了，绝大多数次新股距离开板后的最高点已经跌幅远远超过了30%以上。这样的背景下，符合上述特征的次新股，我大胆臆测，基本面或许有独到的一面，也许将来基本面会有远远超市场预期的业绩，运气好的话，会成为今年下半年的黑马。

对于成长股的策略才是：好股要捏紧。选出十倍股难，一路坚定信仰持有更难。

距离2015年6月的指数最高点已经过去两年多了，一批成长股已经创出或者逼近历史新高，一批成长股已经横盘整理两年多了，如果您认为她贵，她也已经贵了两年多了，股价距离历史最高价也不是太远（当然也有的成长股已经创出或者逼近历史新高），这样的股票，基本面是肯定有支撑的。

六，出现月线反转后的综合选股很重要，常从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判，结合出现月线反转来综合研判，看2012年的长春高新

行业：该行业属于医药行业，医药行业向来是长线牛股的摇篮。寻找长线牛股，行业至关重要

比如专注于控制青少年近视事业的优质企业，欧普康视，其产品并非是治疗近视，而是控制近视，此产品市场空间相当大，从青少年近视统计数据来看，近两年8－18岁的青少年近视人数大概增长到1亿左右，并基本保持在这一数字。市场空间巨大。

估值：该股从前期的100倍市盈率下降到40倍市盈率后，开始上升到50倍左右，相对最高100倍市盈率时，显然是已经非常便宜了。

市值：当时总股票13132.66万股，2012年5月首次站上年线时价格为42元左右，市值仅55亿元。这是一个长线成长股 非常适合的市值。

欧普康视18年报为2.16亿。3年52%的复合增长。19年目标价位73元。仅供参考。

超预期：该股2012年10月11日的涨停，就是因为三季度业绩报告超预期。

继续看欧普康视业绩，四个季度同比增长分别为：20%－36%－52.5%－47.3%。年报略超预期。

换手率：该股换手率长期来说比较低，非常理想。2012年5月上冲年线之前的最大日换手率为3.73%，2012年7月站上年线之后的最大日换手率为4.15%。

RPS：该股2012年5月上冲年线时，半年期的RPS曾经翻红到达90以上，2012年7月站稳年线之后，长期保持红色，在90以上。