看K线图,好像确实是那么回事。不过光靠看K线肯定不行,是不是真的有效还得进一步验证。 我写了个简单的20日均线策略,分别选了几只上涨趋势,震荡趋势和下跌趋势的股票进行测试: 可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之间: 贵州茅台涨了474.69%,但是如果你用20日线策略操作贵州茅台,只会有214.87%的收益。 格力电器涨了198.95%,但是如果你用20日线策略操作格力电器,只会有95.59%的收益。 上面两个案例可以看出,对于长期上涨的股票,用20日线买卖股票的收益远远低于股票自身的涨幅,而且从数字上看,收益减少了一半左右。也就是说20日线买卖法在这类长牛股票中得不到任何好处 可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之间: 北京君正的涨幅是67.03%,用20日线策略操作的收益是59.65%。 埃斯顿的涨幅是-20.29%,用20日线策略操作的收益是-21.69%。 对于长期震荡的股票,用20日线买卖股票的收益和股票自身涨幅基本一致,没任何超额收益。 可以看到2016年1月1日到2019年9月27日之间: 天神娱乐的涨幅是-90.43%,用20日线策略操作的收益是-51.08%。 雏鹰农牧的涨幅是-96.53%,用20日线策略操作的收益是-52.70%。 对于长期下跌趋势的股票,用20日线买卖股票的亏损比例远远低于股票自身的跌幅,20日线买卖法在这类长期下跌的股票中能帮你大幅减少亏损,从数字上看大概减少了一半的亏损。 我们整理下结论: 对于长期上涨的股票,20日线买卖法收益不及股票自身涨幅。 对于长期震荡的股票,20日线买卖法的收益和股票自身涨幅基本一致。 对于长期下跌的股票,20日线买入法能减少亏损。 好吧,从统计学和概率论的角度去看,这个结论基本没啥用。因为减少的收益和减少的亏损都是50%左右,假设选中长期上涨和长期下跌股票的概率都是50%,那相当于都收益被中和了,没任何超额收益。 PS:我每组其实测了20多只股票,结论和上面的完全一致,不过我不可能把60多只股票的回测结果都展示出来,所以每组只展示了2只。 ........ 不过我还不死心,专门做了一套完整的20日均线策略,策略的逻辑是: 股票池:沪深300成分股 选股逻辑:在沪深300中找出股价恰好上穿20日均线的所有股票,并按照ROE从大到小排名,最终选出前10名; 买入逻辑: 每日14:55等权重买入选出的10只股票。 卖出逻辑: 每日14:54,若股价下穿20日均线则卖出,或者4天内跌10%卖出。 择时逻辑: 以沪深300的60日均线为基准,60日均线上方可以买入,60日均线下方不再买入。(此处并非是60日均线下就清仓,而是手里的个股一旦卖出后,就不再买入新的股票了) 咱看看最后的回测结果: 惊呆了有没有,2014年1月1日到2019年9月27日策略的收益是53.43%,沪深300的涨幅是65.35%,和我们上面得出的结论基本一致,没有任何的超额收益。 明白了吧,市场疯传、大佬狂推的20日均线买卖法基本没啥作用,就只是个传说而已!以后买卖股票最好别单独用这个方法买卖。 |
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