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作者：宜昌白云飞 来源：雪球 看到一个段子，“牛市来了别听老股民的，他会妨碍你赚钱”。 连续几天的大涨，感觉让大家的心不再平静，开始躁动起来，总感觉自己要做点什么，老是就这么安安静静的等信号，可能感觉自己就要错过一个亿似的。 我是2007年入市的，那时天天都跟打了鸡血似的，天天追热点。昨天还在群里聊天，在那个煤飞色舞的年代，我就买过中国铝业。但结果是，在那轮波澜壮阔的大牛市中，我并没有赚到钱，反而在接下来的大跌中，亏损倒是实实在在的，一点也不带虚的。因为上涨的时候，买到手三天不涨就等不了了，天天换股，结果一卖就涨，一买就跌。但是等熊市来临的时候，一下子没等反应过来就深套了，反而安静了。 2007年给我的经验是，在牛市一定要能拿的住，不能这山看到那山高。如果看到自己手中的不涨，别的股涨的很好就去追别的，大概率自己手中的一卖就涨，而追涨的股一买就跌。2014年的牛市，我是很能拿的，中国中铁从2块多就拿着，一路涨到最高24元，然后又跌到10元左右才卖，坐了一轮完整的过山车。大家可能觉得这也赚了不少啊，但是我的成本并不是2块多，而是5块多，因为我是在中铁刚上市的时候买的，一直套了多年，后面是补过几次仓才把成本降下来。 2014年坐山车的经历，让我深刻感受到买卖点选择的重要性，如果根据自己的主观判断，是很难做出理性选择的，一般都是在自己极不理智的情况下买卖。这之后，经过学习，加上我是程序员出身，才彻底走上了量化交易之路，并形成了自己的投资体系“指数基金 + 动量轮动 + 趋势跟踪 + 量化交易 + 机械执行 + 适当分散”。 1、买什么？“指数基金+动量轮动”，买涨得最好的指数基金，永远只骑快马。 2、怎么买？“趋势跟踪”，跟随价格，涨了就买，跌了就卖，打得赢就打，打不赢就跑。 3、如何执行？“量化交易+机械执行”，把投资策略固化成数学模型，用模型代替人为的主观判断，然后严格按模型给出的信号机械执行。 4、如何进行资金管理？“适当分散”，通过多品种多周期的分散让资金有序进出。 现在我的投资体系中，没有任何主观的成份，全部都是量化的。实践证明，这套投资体系基本满足了我的要求，可以把账面的钱及时装进口袋，并且收益相当不错，我觉得这也是适合我们大部分散户投资者的一套体系。 现在我们的动量轮动策略本来就包括板块轮动，在需要换板块的时候自然有信号，不需要大家自己这山看到那山高。 同时，我们的策略都包括有止损止盈，也不需要大家自作主张的主观止损止盈。比如大家在讨论，能不能增加条件，让N\M取不同的值，让策略可以严进宽出。我想说的是，第一、任何得到都是需要付出代价的，没有完美的策略。第二、大道至简，越简单的策略适应性才越好。比如把策略改成严进宽出，那么一旦在大涨过程中一个小调整就会让我们下车，等再次进场，必然会付出更高的成本。 说了这么多，只是希望大家既然选择了量化趋势策略，现在最需要做的就是信任自己选择的策略，没事儿的时候，可以打打游戏，追追剧，也许等牛市结束熊市来临的时候，你会发现自己收获不小。 牛市买牛基，积极进取获取超额收益！ 雪球公募基金主理人@Alex 价值发现者主理的基金组合“积极进取” ：从全市场优选基金品种构建组合，力求获得超越市场平均的收益。持仓集中度高，追求高收益，追求热点机会；适合风险承受能力高、投资期限中长期的投资者。 |
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