分红险|红利分配：英式分红VS美式分红

今天这篇来介绍下分红险的红利分配方式----英式分红，美式分红。

提到这两点，大部分人都会想到香港保险，其实英式分红，美式分红就是分红险保单红利分配的两种方式，各个国家都有用，国内大陆保险公司英式分红，美式分红都有在用，而且各个公司都有自己的偏好，比如新华和太平就很喜欢英式，平安和友邦就更喜欢美式。

英式分红

英式分红也叫保额分红，是以增加保单现有保额的形式来分配红利，每年派发的分红被称为复归红利（Reversionary Bonus），在保单生效若干年后才会派发的叫终了红利（Terminal Bonus）。

复归红利是在上一年度的保额基础上按当年的年度分红率（分红业绩报告里有）进行分红，分的保额加在上一年的保额基础上，又重新进入了整张保单的运作系统。

如果投保人购买的是重疾险的话，额外增加的保额是不需要再体检核保的，这对于投保重疾险的被保险人来说尤为实用，保额分红也是重疾险抵御通货膨胀最有效的方法。

终了红利来自于保险公司的分红储备。保险公司承接了更高的保额，所承担的经营风险也就越高，因此保险公司需要预留出一部分分红储备，用来平滑业务经营中所产生的波动与损失。

这部分预留出来的保额分红，是只有在身故或退保时才可以获得的“终了红利”。如果是退保时提取终了红利，保险公司是根据一定的折现率，将客户购买的保额折现成现金价值给予客户的。需要注意一点，这里的折现率每年都会改变。

美式分红

美式分红是现金分红，即每个会计年度结束后，寿险公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。

美式分红有四种分配方式：现金领取，抵缴保费，累积生息，交清增额。特别强调一点美式分红下的交清增额也是购买保额，与英式分红不同的是缴清增额方式所增加的保额以后不能参与分红，分红基础还是原保额。

  英式分红VS美式分红：

1 两者最大的区别就是一个发保额红利，一个发现金红利。

2 也是因为美式分红采取现金红利方式，客户可随时领取，保险公司就只能选取一些短期、灵活的资产作为投资配置，因此美式分红的预期回报较低。但英式分红直接将红利折算成保额，减少了操作成本。这种红利分配方式更加看重后期收益，所以保险公司会配置一些高收益的长期资产，所以英式分红的收益也会较高。这更符合投保人获得保险保障和长期储蓄的目的。

关于英式分红，美式分红介绍就到这，总的来说，英式分红，美式分红各有千秋，投保人还是要根据自身的需要来选择适合自己的保障，分红只是保障的辅助，切勿本末倒置，把分红作用看得过大，保险还是要以保障为主。