英国、美国、欧洲大陆的保险公司均活跃在香港市场上,常用的红利分配方式为英式分红、美式分红和欧式分红等,但随着近年来 X升的火爆销售,欧美系保险公司也纷纷推出英式分红的储蓄保险与之抗衡,所以目前市场上受内陆人士关注的分红保险大部分为英式分红。 在内陆市场,由于历史原因,以及监管规定每年最低应将可分配盈余的70%分给投保人等因素,导致绝大部分分红保险为美式分红。从这个角度来看,中港两地分红保险的比较就成了英式分红和美式分红的红利分配方式上的比较。 英式分红:以增加保额的形式分配红利,并无实质性的资金离开原资产池,投保人领取红利则相当于领取了保额红利的现金价值(由保险公司确定)。整体红利由年度红利(港称归原红利)、特别红利和终了红利(香港通常将此两种红利统称为特别红利)三部分组成,占可分配盈余的90%或以上。年度红利分配后即锁定并“利滚利”;终了红利同样每年宣告但保险公司保留调整的权力;当保险公司取得预期外的收益时,可能会分配特别红利,而不是年度红利,以免造成保户长期预期,此红利一旦分配也会锁定并参与“利滚利”。 美式分红:以发放现金的形式分配红利,红利一旦分配,该部分资金即离开原资产池,投保人可随时领取红利,也可累积生息、抵交保费、增加保额(此部分保额通常不再参与分红,即不会“利滚利”)。从红利组成来看,大部分情况下,仅有年度红利,也有部分公司增加了特别红利和终了红利,但受限于年度红利占比较高,保险公司可调整终了红利的空间较小。整体红利通常占可分配盈余的70%-80%。 |
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