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一个时而冷静时而感性的保险经纪人~ 首先我们先捋顺一个小概念 美式分红=现金分红（年金和两全更多） 英式分红=保额分红（寿险更多） 在研究这两种分红方式之前呢 我们还要搞清楚一个点： 保险公司主要是靠利差赚钱的 也就是说 你交上来的保费 保险公司拿着去投资 获得的投资收益率比给你的收益率高 所以才能平稳的将公司运营下去 也可以理解为保险公司就是资金管理公司 那么 这两种分红方式从本质上来说的区别是啥呢？ 很简单 就是看，到底是把可分配红利 单独设置了一个投资管理的资金池 还是继续放在原先的资金池里运作 还不明白？ 好吧，上栗子！ 保险公司通过A产品收了10亿保费 然后按5:3:2的比例 分别投资了企业债、大型基建和蓝筹股票
假设第二年可用于分红部分的收益是3000万 如果是现金分红 那么这3000万就会直接分给客户 当然很多客户不需要立刻拿到现金 所以很多保险公司会设置一个万能账户或者累计生息账户 把这3000万帮客户存起来 由于这些钱其实已经算是分给客户了 本质上客户是随时可以支取的 现在只是帮客户暂存 所以这个账户里的资金一定要投资安全、稳健、变现好的项目 比如国债、银行存款等 所以这个账户的利率肯定不会太高 而这个账户投资的产品和A产品是完全不一样的 相当于是两个资金池，两种运作策略 如果是保额分红 第二年分红的3000万并不会直接给客户现金 而是变成了保额 继续存在A产品的总资金池里
相当于保险公司把分红部分帮客户又买了相对应的保额 有点儿像基金里的分红再投资 保险公司默认客户不会立即支取 那么这部分钱就可以继续做长期投资 相当于收到的总保费增加了 现在看明白了吗？ 分红部分单独设置了资金池，就是现金分红 分红部分依旧在原先的资金池，就是保额分红 理论上讲 企业债、股票的长期收益率是要高于国债和银行存款的 所以原资金池的长期收益应该更高 也就是保额分红收益率应该是高于现金分红的 但这个概率不是一定的 因为监管规定 分配比例只要超过可分配盈余的70%即可 也就是说大部分保险公司只把利差的70%分给客户 相当于利差部分股东是要截流一部分的 而现金分红进入万能账户后 是100%给到客户的 所以保额分红下 如果这笔投资的收益率不够高 就有可能出现收益率不如现金分红的情况 最后，一图汇总 未尽事宜来找我单聊吧~
嗨 我滴老baby们， 枯燥的文字，感谢你划到了这里啊~●  END |
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