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年化15%,一劳永逸实现股债均配的老基金~广发稳健

2020-08-09  f321wn

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很多接触投资不久的投资者,对于老孟讲的资产配置、股债均配仍然是听不太懂,而且觉得非常复杂,动辄近10只基金的组合会觉得很乱,希望能有一键操作的方法。老孟仔细翻了翻,还真有这么一只基金界的老基金,它的投资思路就是股债均配,今天就来给大家介绍一下——广发稳健增长混合A270002)。

广发稳健增长混合可是基金界的一直老基金,成立于2004年,比朱少醒的富国天惠还早了1年,也是一只评级为五星的牛基。而且它的名字和投资策略是名实相副的,长期下来收益也很稳健,不像一些基金一样挂羊头。看它的历史业绩,成立16年取得了1178%的总收益,年化收益是17.3%;而近10年的年化回报是11.5%,业绩大幅跑赢了市场,也是表现优异的牛基。

看它的配置比例,股票部分在50-60%,债券部分在30-40%,还有10%左右的现金;总体来说,就是股债均配或股64的配置。从资产配置角度看,属于稳健稍偏激进的类型。所以,不懂股债均配方法的小伙伴,可以用广发稳健作为替代,这样用一只基金就能代替10只了,操作上实现了一键完成。

广发稳健增长混合的投资策略,股票的投资上限为65%,投资下限为30%;而它的业绩比较基准是沪深300X65%+中证全债指数X35%。这基本上就限定了它的资产配置比例。而从它的历史配置上,基本没有股票部分低于50%的情况,因此它长期的策略就是股债均配或股64

它的历史业绩走势,2018年之前基本是与沪深300同步的,通过控制回撤和债券的稳定收益跑赢市场;而2019就作了风格的调整,股票部分开始转向中小创,所以走出了更好的收益。

它的每年涨幅收益,2008年、2011年均出现了大幅的亏损;2018也收益也是负的,只是跌幅不大。这就是股债均配最怕的股债双杀的情况,或者是股熊债平情况,都会让当年收益有较大回撤。而2018年跌幅不大的原因,是因为股熊债牛,平抑了下跌的幅度。因此,想通过广发稳健增长实现股债配置,唯一需要关注的就是市场牛市高估时,这时可以退出等待,这样可以增厚年化2-3%,实现年化14-15%的收益;而其它时间,一直持有就可以,既然投资它就要相信基金经理的能力。

广发稳健增长混合的基金经理自成立至今变化还是比较多的,但从它的资产配置比例看,基本延续的一种风格。因此,基金经理对它的影响并没有那么大,细节持仓上可能会有差异,但大的投资策略上还是保持一致的,这也会让大家安心不少。

最后再说两点,一点是基金分红,广发稳健混合在历史上是比较喜欢分红的,所以投资它时要选择红利再投资就好了,因为基金的分红没有任何意义,无非是左手给右手,都是你自己的钱;第二点是它的基金规模,目前是216亿,算是比较大了,所以它自身也在做申购限制,避免规模影响收益,不过目前看,基本没受什么影响,对于这种配置策略来说,现有的规模还在它的能力范围内。

老孟看来,广发稳健增长混合是一个长期坚持股债均配或股64的资产配置风格的老基金,对于不懂的资产配置的小伙伴,算是一个很好的替代品。对于这种基金,操作策略也是非常简单的,任何时候都可以进入并长期持有,在市场高估时做一次卖出等待,规避股债双杀。长期下来,跑赢市场收益是没有问题,还能通过胜率时刻的识别增厚2-3%的年化收益。最后还是提醒一句,广发稳健适用于能够接受回撤20%、能够持有5年以上的人,忍受不了回撤的朋友还是不要碰了。

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