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提示：记得在末尾右下边点“赞”“分享”和“在看”，以示鼓励！公众号开通了留言功能，有问题可以点击末尾“写留言”，与老孟进行交流。 很多接触投资不久的投资者，对于老孟讲的资产配置、股债均配仍然是听不太懂，而且觉得非常复杂，动辄近10只基金的组合会觉得很乱，希望能有一键操作的方法。老孟仔细翻了翻，还真有这么一只基金界的老基金，它的投资思路就是股债均配，今天就来给大家介绍一下——广发稳健增长混合A（270002）。 广发稳健增长混合可是基金界的一直老基金，成立于2004年，比朱少醒的富国天惠还早了1年，也是一只评级为五星的牛基。而且它的名字和投资策略是名实相副的，长期下来收益也很稳健，不像一些基金一样挂羊头。看它的历史业绩，成立16年取得了1178%的总收益，年化收益是17.3%；而近10年的年化回报是11.5%，业绩大幅跑赢了市场，也是表现优异的牛基。 看它的配置比例，股票部分在50-60%，债券部分在30-40%，还有10%左右的现金；总体来说，就是股债均配或股6债4的配置。从资产配置角度看，属于稳健稍偏激进的类型。所以，不懂股债均配方法的小伙伴，可以用广发稳健作为替代，这样用一只基金就能代替10只了，操作上实现了一键完成。 广发稳健增长混合的投资策略，股票的投资上限为65%，投资下限为30%；而它的业绩比较基准是沪深300X65%+中证全债指数X35%。这基本上就限定了它的资产配置比例。而从它的历史配置上，基本没有股票部分低于50%的情况，因此它长期的策略就是股债均配或股6债4。 它的历史业绩走势，2018年之前基本是与沪深300同步的，通过控制回撤和债券的稳定收益跑赢市场；而2019就作了风格的调整，股票部分开始转向中小创，所以走出了更好的收益。 它的每年涨幅收益，2008年、2011年均出现了大幅的亏损；2018也收益也是负的，只是跌幅不大。这就是股债均配最怕的股债双杀的情况，或者是股熊债平情况，都会让当年收益有较大回撤。而2018年跌幅不大的原因，是因为股熊债牛，平抑了下跌的幅度。因此，想通过广发稳健增长实现股债配置，唯一需要关注的就是市场牛市高估时，这时可以退出等待，这样可以增厚年化2-3%，实现年化14-15%的收益；而其它时间，一直持有就可以，既然投资它就要相信基金经理的能力。 广发稳健增长混合的基金经理自成立至今变化还是比较多的，但从它的资产配置比例看，基本延续的一种风格。因此，基金经理对它的影响并没有那么大，细节持仓上可能会有差异，但大的投资策略上还是保持一致的，这也会让大家安心不少。 最后再说两点，一点是基金分红，广发稳健混合在历史上是比较喜欢分红的，所以投资它时要选择红利再投资就好了，因为基金的分红没有任何意义，无非是左手给右手，都是你自己的钱；第二点是它的基金规模，目前是216亿，算是比较大了，所以它自身也在做申购限制，避免规模影响收益，不过目前看，基本没受什么影响，对于这种配置策略来说，现有的规模还在它的能力范围内。 老孟看来，广发稳健增长混合是一个长期坚持股债均配或股6债4的资产配置风格的老基金，对于不懂的资产配置的小伙伴，算是一个很好的替代品。对于这种基金，操作策略也是非常简单的，任何时候都可以进入并长期持有，在市场高估时做一次卖出等待，规避股债双杀。长期下来，跑赢市场收益是没有问题，还能通过胜率时刻的识别增厚2-3%的年化收益。最后还是提醒一句，广发稳健适用于能够接受回撤20%、能够持有5年以上的人，忍受不了回撤的朋友还是不要碰了。 ***** ***** ***** ***** |
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