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文章声明 本文为知本咨询原创文章，如有转载请注明出处、及作者名称。谢谢大家共同维护良好的网络生态环境！ 本文作者：张利国 华润金融控股有限公司在2009年11月正式成立,作为战略业务单元对集团旗下金融资产进行整合与管理。华润集团开始尝试“打造金融平台、实现产融结合“的商业模式创新。2011年4月珠海市商业银行正式更名珠海华润银行，正式开启华润以银行为核心的打造金融服务平台的战略布局，2014年，华润保险顾问有限公司、华润租赁有限公司并入华润金融控股有限公司。 华润金融将借助华润的客户资源、市场份额，通过金融服务实业的运作模式，以银行业务为支点，做出极具特色的金融服务平台。华润作为一家多元化企业集团，除了金融板块之外的其他六大行业，拥有庞大的共同价值即丰富的财务资源，而财务资源来自于销售经营，销售的背后又是庞大的客户资源，所以客户资源及财务资源是华润发展金融业务的最大的优势。华润集团希望将多元化实体经济作为自己的特殊优势，在为利润中心服务的过程中集合所有的资源并实现资源共享，达到战略协同。而打造一个集团层面的金融平台则是实现这个目标最好的方法,通过金融服务实业的运作模式,使金融平台发展成集团未来的商业运营特色,从而有利于集团的整体上市。 1、华润以银行为核心，实现产融间的战略协同 华润旗下企业多，资源覆盖面广，银行把终端客户资金集中起来，为华润旗下行业及客户提供金融支持或信贷服务。通过产融结合，最终实现七大板块的战略协同。 a.零售产融模式 根据华润零售提供的供应商、应收账款和货款等信息，对供应商提供e润通、应收账款融资、应收账款贷款池和订单融资等，对零售业租户提供业主贷，对建店工程项目提供保付通、保函等电子供应链融资业务。 该电子供应链融资方案实现了华润万家、供应商、华润银行的三赢局面：对于供应商来说，电子供应链解决了中小企业的融资瓶颈，开拓了更加便利、快捷的融资渠道。企业无需抵押担保手续，申请材料简单，可以足不出户的完成融资；对于银行来说，通过嵌入核心企业的供应商管理系统，可以及时获取客户的交易信息，降低授信风险。同时通过信息化管理手段，优化业务操作流程，大大提升审批效率；在产品效益上，将为银行每年带来利息收入 3.5 亿元。随着万家营业额的增长，以及产品向零售行业其他核心企业的拓展，未来利息收入预计可达 10 亿元每年；在产品的可复制性上，“e 润通”产品框架和模式可以复制到其他核心零售商的应收账款融资，也可以复制到拥有高度集成的供应链管理系统，以及完善的供应商考评体系的大型零售商（如：沃尔玛、家乐福、大润发等）。 b.地产、基建产融模式 在华润置地开发的地产项目中，贯穿其开发和运营的整个阶段，华润银行可以通过信付通、联名卡、POS 收单业务、住宅房贷项目、住宅用户水电及物管费管理等，带动整个房产项目的供应商、承包商、商业租户、小业主以及消费者转化为长期的公司或零售客户。 “信付通”使得华润置地得以延时支付工程款，改善了公司的现金流状况，改善了公司的资产负债表，有助于华润置地在资本结构约束条件下的稳健发展；通过供应商和承包商间接实现对华润置地的融资，可突破对华润置地直接融资时面临“四证一评”及“受托支付”的限制，对华润置地大量处于前期开发阶段、不具备“四证”条件的项目取得前期建设资金具有特别的实用性；通过充分调动华润置地上下游，可向华润银行进行客户转化，也为华润银行带来效益，实现协同双方的双赢。 c.电力业产融模式 针对华润电力所属火电、新能源以及煤业的上游客户，如基建设备、服务供应商和煤炭供应商等，华润银行可给予保付通、信付通、保函以及信用证等金融服务，对其下游客户则可给予保理以及保兑仓等业务，实现全流程业务履盖。 通过产融结合，创建了华润电力与华润银行长期、可持续的协同合作模式；在多赢的氛围下进行电力供应商客户转化；华润银行的供应链融资，帮助华润电力企业减少了资金压力，降低了融资成本。 d.水泥业产融模式 根据华润水泥产业链细分，针对其并购、基建、设备采购、原材料采购、物流运输和市场销售的各个环节，华润银行均可相对应的提供股权融资、信托并购融资、信付通、应收账款质押融资、信用证、信托资金池计划、船舶融资、倍速贷、便利贷和保兑仓等服务，全面满足水泥产业链的金融需求。 传统上企业特别是中小企业主要是通过两种方式取得银行融资：不动产抵押，其融资规模取决于抵押物价值；第三方担保，该方式会使得客户支付较高的融资成本。船运贷产品改变了该行业传统融资模式，他是依托于华润水泥与船运企业长期稳定的合作关系，对交易形成的债项（应收账款）进行融资，而应收账款是企业重要的流动资产之一，该产品包含了两个有别于传统的创新点，一是融资基于债项而非不动产，二是基于企业的流动资产甚至是未来的流动资产进行融资，这对企业具有重大意义，而且该模式具有很好的可复制性和市场需求度。 e.燃气业产融模式 在华润燃气建站、购气以及销售的全流程中，华润银行可对其上游供应商提供卖方信贷和现金管理，对加气站直接提供加气卡和现金管理，对其下游客户则能够提供物流贷、客运贷、保兑仓以及票据结算等多项服务，实现产业链上最大限度的客户挖掘。 f.医药业产融模式 从医药业的生产到销售进行全产业链剖析，总结供应商、核心企业、经销商、销售终端的不同资金持有及资金需求特点，有针对性地嵌入开户结算、代发工资、信付通、票据池、综合授信、理财等一系列的金融产品，通过产品的多样组合为产业链各单元提供差异性的金融综合服务。 2、以产业基金为平台，实现产业结构的合理性及有效性 华润集团目前已经有七大主业，未来华润集团将通过自己的金融平台建立大型产业基金平台，叫伞形基金，下设多个专业性小基金。 华润通过搭建产业基金平台，一是支持产业发展，实现表外融资。受资产负债率的限制，华润旗下原有的电力、地产等业务融资能力有限。通过产业基金提供资金可以持续发展项目，培育到一定阶段通过注入上市公司或单独上市或转手出售，套现退出。二是推动华润新兴产业发展。 因此，未来华润产业基金的设立方面有两个，一是传统产业基金。即水泥、电力、燃气等产业，为七个子行业提供融资服务。二是创投基金。如比较成熟的城交建设基金，及起步阶段的环保基金、能效基金等。 知本咨询简介 北京知本创业管理咨询有限公司是一家以管理技术为核心竞争力的管理咨询公司，汇集了由中国人民大学、北京大学等知名高校管理学研究专家与世界领先咨询机构高管等综合背景人士共同组成的核心管理层和专家团队。在过去的近二十年中，知本咨询已经为数百家中国500强企业的跨越式成长提供服务，是中国大企业管理咨询与实施的最佳合作伙伴，也是中国目前具有最多原创管理技术、成长最快的专业咨询机构之一。
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