让投资不再难系列课（23）---读懂银行股2

上期说了银行的利润形成及调节机制，很多读者反馈缺乏基础概念，看不懂。今天二马重点科普一些银行的基础知识，名词解释。

 

我们还是围绕银行利润形成和调节的两张图进行，大家看概念时会直观一些。

 

我们以平安银行2018年年报为例进行说明，有数据，更直观。

 

一、净利润形成：

 

 

 

二、净利润调节项：

 

下面开始基本概念说明：

 

业务及管理费：包括网点的建设、维护成本，人员工资等。

 

计提：银行吸收存款并且进行放贷，贷款有坏账，形成了不良贷款。针对不良贷款，银行从利润中计提一部分钱作为贷款减值准备用来冲抵不良。

 

拨备计提由两部分组成：信用减值损失和其他资产减值损失。其他资产减值损失占比非常小，在分析时作为不重要项进行忽略。

 

贷款减值准备：针对贷款可能发生的减值情况，例如不良贷款无法回收，提取一部分备用金。这是银行进行风险防控的一种手段，减值准备越多，抗风险能力越强。

 

拨备覆盖率：针对贷款减值准备的充足度，有一个指标，叫做拨备覆盖率，其计算公司为贷款减值准备余额/不良贷款总额。目前银保监会针对拨备覆盖率的要求是不低于150%（有些银行可以低于这个数），但是一些资产质量非常好的银行，其拨备覆盖率已经高达500%。因为贷款减值准备是从利润中计提的，对于拨备覆盖率非常高的银行，一旦减少计提，其净利润将会迎来快速增长。

 

不良贷款：不良贷款是逾期贷款（不是所有的逾期贷款都是不良贷款）、呆滞贷款和呆账贷款的总称。总之就是还款出现问题的贷款。

 

银行贷款存在五级分类，分别是正常、关注、次级、可疑、损失。其中后三类为不良贷款。

 

A、正常贷款：借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。

B、关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。

C、次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。

D、可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。

E、损失贷款：指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在75%-100%。

 

从五级分类的定义看，相邻类别之间的定义存在主观性。这就给商业银行操纵不良贷款定义提供了空间。不同银行的不良认定严格度存在较大差别。特别是资产质量比较差的银行，往往不良认定尺度宽松。

 

监管为了尽可能规避不同银行对于不良贷款认知尺度的不同，推出了一个逾期指标，从时间上对问题贷款分类。这个指标相对而言更客观一些（也存在借新还旧的操作空间）。

 

常见的逾期指标有90天逾期、60天逾期。目前监管要求尽可能把60天以上逾期贷款都纳入不良。

 

逾期指标和不良指标结合，出现了一个偏离度指标。有90天以上逾期贷款/不良贷款偏离度；60天以上逾期贷款/不良贷款偏离度。这是反映银行不良认定标准的一个指标。

 

 

核销是将很难回收的不良贷款进行核实、消除。核销不良贷款需要满足财政部的认定、准入要求，并且得到其批准。核销动作是将被核销的不良贷款从不良贷款总额去消除。虽然会计上不再将其记录为不良贷款，但是针对该不良贷款的追回工作并不因核销而停止。另外针对已经核销的不良贷款，如果部分追回，则被追回的已核销不良贷款将被放到贷款减值准备池中。

 

 

核销动作一方面减少贷款减值准备余额，同时也减少了不良贷款余额，核销是用拨备余额去核销不良贷款，不良贷款核销100亿，对应的拨备余额也减少100亿。

 

关于核销这里再说一下：有股友问，是不是核销的越多，不良余额越少，保持同样拨备覆盖率需要的计提就越少，净利润就越好。是这样的。很多银行就是这样调节利润的。好在财政部会审核银行的核销合理性，使其不能太过分。

 

新生不良：我们看到一些银行的不良贷款率如同直线一样稳，这是因为银行有意通过核销金额来控制不良率。要了解银行的真实不良数据，我们还需要关注其新生不良数据。新生不良 = 期末不良贷款余额 - 期初不良贷款余额 + 核销金额。