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资产配置比例 混合型基金股票投资占基金资产的比例一般为30-80%，不过已经放开到0-95%。 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到投资于到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 一、资产比例 纯债基金：债券95%，现金>5% 普通债券基金：股票0-15%（0-20%），债券80-95%，现金>5% 偏债型基金：股票0-35%（0-40%），债券60-95%，现金>5%。债券的配置超过60%以上，业绩标准中股票占比大于等于70% 平衡性基金：股票40-60%，债券40-60%，现金>5% 偏股型基金：股票60-95%（以前为60-80%），债券0-35%，现金>5%。业绩标准中股票占比大于等于60% 灵活配置型：股票占比0-95%； 股票基金：股票80-95%，债券0-15%（0-20%），现金>5% 二、基金官方规定 2014年证监会发布重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其实施规定。按最新标准，股票型基金需将80%以上的基金资产投资于股票（原来的仓位规定是最低60%） 按照新规定，股票型基金的股票仓位下限从60%提至80% 第30条 基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别： （1）80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金； （2）80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金； （3）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金； （4）80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为FOF； （5）投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第（1）项、第（2）项、第（4）项规定的，为混合基金； 第32条 （1）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%； （2）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%； （3）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （4）一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10%，但FOF除外； （5）FOF持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%，或者投资于其他FOF； （6）基金总资产超过基金净资产的140%； 三、金牛奖基金评选 积极灵活型，业绩比较基准中股票指数的比例≥50%，或者股票配置比例为30～80% 保守灵活型，业绩比较基准中股票指数的比例＜50% 积极配置型，不满足灵活配置型的条件且股票配置比例上限≥70% 保守配置型，股票配置比例上限＜70% 纯债型，不参与二级市场股票投资，且不投资可转债 准债型，不参与二级市场股票投资，且可投资可转债，同时可转债投资比例不满足转债基金要求 偏债型，参与二级市场股票投资，且可转债投资比例不满足转债基金要求 转债型，投资可转债的比例不低于基金固定收益类资产的80% 四、配置举例 可转债基金：固定收益80%（可转债20-95%），权益类不超过20%，现金5% 股票投资比例为35-55%，债券投资比例为40-60% 股票资产投资比例为基金资产的0-40%，债券、现金等其他金融工具的投资比例不低于60% 股票投资比例为35-80%，债券和短期金融工具为20-65% 股票资产的配置比例为30-95%，债券资产的配置比例为0-70%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 股票资产的配置比例为40-85，债券等其他资产的配置比例为15-60% 股票资产配置比例为60-95%，债券资产配置比例为0-15%，现金大于等于5% 股票投资比例为基金资产的60-95%，其中，股票合计投资比例不低于股票资产的80%；债券等资产投资比例为5-40% 股票资产60~95%，债券0~40%，权证0~3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 股票配置比例为75-95% 组合收益：假设股票波动率15%，债券波动率5% 60%股票，收益8%，40%债券，收益5%，组合收益6.8% 5%股票，收益8%，95%债券，收益5%，组合收益5.15% 五、仓位统计 截至2020年1月10日，普通股票型基金仓位中位数为90.5%；偏股混合型基金仓位中位数为87.3% 2020-5，上周偏股主动型基金的平均仓位为75.8%。其中普通股票型基金的平均仓位约89.29%，偏股混合型基金的平均仓位约85.9%。 2020-7，各类型基金仓位。股票型86.59%，普通股票型基金86.59%，混合型61.44%，灵活配置型基金59.68%，偏股混合型基金81.24%，偏债混合型基金23.87%，平衡混合型基金49.86% |
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