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作者：陈若焱/唐季琼 编辑：储松竹 上周，我们梳理了一份《全市场最强主动管理公募女基金经理TOP20名单》，获得了很多朋友的转发和点赞。在文章中我们做了预告，后面还会有更多优秀基金经理名单公布，请大家耐心等待。不过，很多朋友有些按捺不住了，后台留言希望我们能早点再出一期。我们加班加点，赶在周末前再给大家分享一些干货。 众所周知，目前市场上有2200多位基金经理，但是任职年限10年以上的只有43位，其中擅长主动管理的基金经理更少，粗略统计不到20位。这些基金经理大家都耳熟能详，相信不需要做过多的介绍，把钱交给他们来管，相信一定妥妥的。 上表中的基金经理大多是“70后”，还有一些是“60后”，年龄差不多都在50岁以上。目前来看，这群人仍是国内公募基金管理的主力军。 Wind数据显示，在公布年龄的155位在职基金经理中，“70后”基金经理有85位，占总数比例为55%；“80后”基金经理人数正在快速增加，达到58位，占总数比例为37%；“60后”的公募老将，仍在担任基金经理的有11位，占比7%，而“90后”基金经理仅1位。 正所谓长江后浪推前浪。从未来5-10年来看，“60后”、“70后”等年龄段的基金经理将逐渐退出舞台，而“80后”基金经理将接棒，成为公募基金行业的中流砥柱。而目前市场已经十分优秀的“中生代”基金经理多为“80后”，未来或更有机会成为行业翘楚、资管大佬。 优秀的基金经理不是一天成长起来的，靓丽的业绩也不是一天就能实现的，与一些潜力型基金经理一起成长，一起收获未来，或许是当前最有意义的事情。所以，我们这次整理的“中生代”基金经理名单，绝对算得上是价值连城，干货满满。 何为“中生代”基金经理？市场上没有一个明确定义。本文从任职年限上做一个规定：任职年限5-10年左右。需要说明的是，任职7-10年的基金经理，一般而言证券从业经验约在15年左右，部分证券从业年限甚至更长，若公开资料无法确认实际年龄，本文也默认为“中生代”。 另外，筛选条件还包括：1.在管总规模≥50亿元（上次30亿）；2.代表产品任职年化回报≥10%；3.擅长权益类基金管理；4.至少有1只权益类基金由其单独管理。我们上一篇文章已经整理了优秀的女基金经理，这次就把更多展示的机会留给男基金经理。 话不多说，先上图，看看优秀的“中生代”基金经理TOP50都有谁： 由于人数太多，我们就不一一点评，仅从上表中挑选出10位优秀代表，对他们的投资风格、持仓特点等进行一个复盘。（排名不分先后） 兴证全球基金谢治宇 管理规模：307.19亿元 管理基金数量：3只 累计任职年限：近8年 擅长领域：消费 简介：经济学硕士。历任兴全基金研究部研究员，专户投资部投资经理。现任基金管理部投资总监、基金经理。 兴证全球基金牛人不少，但谢治宇绝对排得上号。他出生于1981年，还不到40岁，正是当打之年；现在，他已经是兴证全球基金管理部投资总监，可谓是年轻有为。 他2007年就加入了兴证全球基金，在任职基金经理之前，做了4年的研究员和2年的专户投资经理，从业经验和投资经验都十分丰富。与很多中生代基金经理偏激进的风格不同，他的投资风格比较稳健，持股较为均衡，行业配置也较为分散，选股能力突出，追求绝对收益，注重控制基金净值波动。 2018年，由他管理的兴全合宜首发规模达327亿元，是当年发行规模最大的一只，在当时历史排名第3。去年底发行的一只3年持有期混合基金，一日售罄单日认购过百亿元，足见其市场号召力和资金认可度之高。 他的业绩和以往获奖情况就不多说。总而言之，谢治宇是一位非常优秀、靠谱的基金经理，近几年来的大资金管理经验，更是为他未来的发展打下了基础。 汇添富基金雷鸣 管理规模：168.91亿元 管理基金数量：3只 累计任职年限：超6年 擅长领域：新能源、医药、消费 简介：华中科技大学管理学硕士。2007年6月加入汇添富基金，历任行业分析师、高级行业分析师，2014年3月开始担任基金经理，现任权益投资副总监。 综合评价： 雷鸣是汇添富基金人才培养模式下的成功典范，也延续了汇添富基金精选个股的投资思路，立足于公司基本面做中长期投资，不愧于“选股专家”的称号。他是一位追求绝对收益的基金经理，擅长自下而上精选个股，行业配置上较为分散，但对看好的个股敢于重仓，集中持有。投资风格多样，换手率低，很少做择时。 有关雷鸣的投资框架和风格，详见前期文章《汇添富雷鸣投资框架、风格大拆解》。 中庚基金丘栋荣 管理规模：66.59亿元 管理基金数量：3只 累计任职年限：超5年 擅长领域：金融、消费、医药 简介：长江商学院工商管理硕士，天津大学化工工程与工艺学士，曾任厦门宏发电声股份有限公司工程师、大闽食品(漳州)有限公司销售经理、群益国际控股有限公司上海代表处研究部消费品行业研究员、研究组长。2010年9月加入汇丰晋信基金，历任股票行业研究员、高级研究员，现任中庚基金副总经理兼首席投资官。 综合评价： 丘栋荣是一位很有个人特色的基金经理。他是一位坚定的价值投资者，热衷于投资中小盘股，注重个股的安全边际和性价比，不做择时，也不会追市场热点。他管理的几只基金，持仓都比较小众化，行业配置上相对比较分散和均衡。 尽管他一直坚守低估小盘价值股，而错过了消费、医药、科技等资金扎堆板块上涨的机会，但凭借着优秀的选股能力，丘栋荣管理的3只产品今年的业绩并不差，年内回报同类排名均在1/3左右。 中欧基金周应波 管理规模：267.20亿元 管理基金数量：3只 累计任职年限：近5年 擅长领域：科技、电子、新能源、计算机TMT 简介：北京大学控制理论与控制工程专业硕士。2010年2月至2011年8月任平安证券行业研究员，2011年8月至2014年10月任华夏基金行业研究员。2015年11月开始担任基金经理。 综合评价： 周应波是“中生代”基金经理中名气非常大的一位，人气很高，获奖无数。他管理的中欧时代先锋业内三大权威奖项都曾收入囊中，是市场上为数不多“大满贯”的基金经理。他以成长风格著称，持股集中度不高，行业配置较分散，之前换手率较高，随着管理规模的增加，换手率也有所下降。 他选股上特别注重行业轮动，偏好高景气度行业的机会，倾向于自上而下和自下而上相结合的选股方式，但更专注于自下而上精选个股，挖掘企业长期的成长价值，十分注重企业家精神。他的能力圈较广，从最初擅长的电子、新能源、计算机等领域入手，如今已经拓展到全市场选股，是一位非常优秀的成长基金经理。 华夏基金陈斌 管理规模：49.61亿元 管理基金数量：3只 累计任职年限：近6年 擅长领域：医药 简介：清华大学北京协和医学院内科学博士。2009年7月加入华夏基金，曾任投资研究部研究员等，现任股票投资部高级副总裁、基金经理。 综合评价： 陈斌拥有深厚的医学背景，是清华大学医学博士。他目前管理的几只基金也都偏向于医药行业主题基金，行业配置比较单一，但行业研究较为深入，擅长挖掘医药行业成长股的投资机会。他的持仓集中度比较高，行业配置也非常集中，但换手率低，持股周期较长。 总的来看，他全市场配置的能力相对较弱，但就行业主题基金而言，其管理能力可圈可点。 广发基金刘格崧 管理规模：821.32亿元 管理基金数量：7只 累计任职年限：超6年 擅长领域：科技 简介：经济学博士，曾任中邮创业基金研究员、基金经理，融通基金权益投资部总经理、基金经理，广发基金权益投资一部研究员、权益投资一部副总经理、北京权益投资部总经理。现任广发基金成长投资部总经理、基金经理。 综合评价： 刘格崧，去年冠军基金经理，此后一路开挂，不仅业绩长虹，而且管理规模持续飙升，目前在管总规模超800亿元，是市场上做主动管理的基金经理中最高的一位。他的风格彪悍，擅长成长股投资。目前的产品也是越发越多，而且还“升官”担任管理岗位，好在业绩并没有因此下降。 中报显示，他的代表基金广发小盘成长上半年重点配置了以云计算、半导体、医药、新能源等为主的成长行业。对于下半年，他认为，未来国内经济有望逐季向上，而全球流动性有望长时间保持低利率，这对A股是有支撑的。投资机会方面，他重点提到5G、以光伏为主的新能源产业以及国内制造业产业链的机会。 中欧基金王培 管理规模：215.17亿元 管理基金数量：5只 累计任职年限：近8年 擅长领域：科技、消费、化工 简介：硕士研究生。曾就职于国泰君安研究所，从事石化、化工行业的研究。2009年7月加入银河基金，历任研究员、基金经理助理。2011年6月起担任基金经理。 综合评价： 王培是一位理工男，复旦大学高分子物理与化学专业硕士毕业之后，去国泰君安从事化工行业分析师，对化工行业上下游有深度研究，有“成长股猎手”之称，一直专注于科技成长股的投资。他的投资风格倾向于价值成长，偏好白马成长股，擅长以周期为中心，从“慢”、“快”变量两个维度发掘长短期投资机会。 我们之前与王培有过深度交流。印象最深刻的是他的投资理论和选股框架。他会根据公司特性划分划分为四个象限：周期、价值、成长、消费，然后通过行业比较和海外对标寻找潜在标的。他最崇拜的人物是量化投资之父詹姆斯·西蒙斯。在他看来，投资不是艺术，而是科学。投资是有规律可循的，是其“周期论”投资框架的基础。 景顺长城基金杨锐文 管理规模：193.98亿元 管理基金数量：6只 累计任职年限：近6年 擅长领域：TMT 简介：工学硕士、理学硕士。曾担任上海常春藤衍生投资公司高级分析师。2010年11月加入景顺长城基金，担任研究部研究员，2014年10月起担任股票投资部基金经理，现任股票投资部投资副总监兼基金经理。 综合评价： 杨锐文是一位稳健成长风格型选手，他主要投资符合产业发展趋势的持续高成长或者处于加速向上阶段的企业。他把自己定义为二级市场的VC（风险投资者），希望做成长股的价值发现者，持股风格上具有成长性高、市值小的特点。 他比较强调产业趋势，倾向于投资新兴产业，并不限于半导体驱动的科技股，TMT、汽车电子、新能源汽车等板块也一直是他关注的重点领域。具体操作上，他立足公司基本面，从估值角度入手，寻找较高的安全边际，很少进行逆向操作，但也不会进行趋势交易，没有合适的股票就降仓。他的风险控制能力相对突出。 易方达基金陈皓 管理规模：427.15亿元 管理基金数量：5只 累计任职年限：近8年 擅长领域：消费、科技、TMT 简介：管理学硕士。历任易方达基金行业研究员、基金经理助理、经理助理、投资一部总经理助理、投资一部副总经理。现任易方达基金投资一部总经理、基金经理。 综合评价： 陈皓也是一位均衡成长风格选手，持股集中度低、换手率低、行业配置相对分散，专注中小盘成长股。 他是易方达基金内部培养的优秀代表，管理经验丰富，2012年开始担任基金经理，经历了一轮牛熊转换，投资风格上更为稳健成熟。作为一位成长选手，他强调成长速度和市值空间的同时，很注重投资的安全性和增长持续性，积极进取而又不失稳健，在收益和风险之间能够获得一个较好的平衡。 万家基金黄兴亮 管理规模：213.84亿元 管理基金数量：5只 累计任职年限：超6年 擅长领域：科技、TMT 简介：清华大学博士。曾在交银施罗德基金投研部担任研究员；2011年6月至2018年10月在光大保德信基金工作，先后担任投资部研究员、基金经理；2018年11月加入万家基金，现任基金经理。
综合评价： 尽管近期以半导体为代表的科技持续回调，重仓科技成长板块的黄兴亮旗下基金短期表现并不好，但其代表基金万家行业优选混合今年以来仍获得了近70%的收益，与沪深300指数相比，超额收益超过50%。 黄兴亮也是一位风格鲜明的成长股选手。他是清华大学计算机系博士，对科技、TMT行业有深入研究，风格较为激进，基金净值波动相对较大，但选股能力突出，长期业绩优秀。 需要注意的是，风格单一其实是一把双刃剑。当基金经理的风格贴合市场，例如科技成长股表现好，这种风格的基金经理就会做得很顺手，基金净值涨得也快；但是，一旦风格切换，这类基金短期净值回撤也会比较大。这一点不仅适用于黄兴亮，同样适用于刘格崧。 选基金就是选基金经理。不过，把优秀的基金经理挑选出来，只是投资成功的第一步，更重要的是把这些不同风格特点，不同投资理念的基金经理，不同风险等级的产品进行合理搭配，构建自己的投资组合，既能分散风险，又能获得持续稳定投资回报。这个难度不亚于选基金经理、选基金。 不会构建基金组合怎么办？没关系，一键跟投我们在天天基金APP上构建的基金组合——“远川稳进组合”，让基金投资更简单。这个组合采用股债平衡策略，股债配比1：1，组合内基金均为各领域优秀基金经理管理的明星产品，同时通过成长与价值、跨市场配置等方式来降低组合波动。一键跟投，轻松告别不会选、拿不住等投资难题。 |
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