财务盈利模式：让企业不缺钱的秘籍（下）

现金效率公式

企业究竟怎样才能不缺钱?回答这个问题需要掌握一个公式，即现金缺口公式：

现金缺口=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

其计算得出企业资金的周转天数，也叫运营资金周转期。企业营运周期短，企业资产的周转速度越快，企业经营效率越高，管理也越好。反之，企业营运周期长，一切都会相反。我们来看一下图，可了解企业资金的创造机制。

1.现金效率公式的使用

我们用一个案例来讲解现金效率公式如何使用。

【案例5】

H企业要购买原材料，购买之后没有及时把钱付给对方

而是过了30天オ付款;原材料买过来之后，经过生产、加工仓储等环节直到最终销售掉花了60天时间;把货物发给客户以后没有及时收到钱，过了30天オ收到货款。那么，这家企业的运营资金周转天数(现金缺口)就是60天，如下图所示。

计算方法如下:应付账款的天数是30天，应收账款的天数也是30天，存货的天数是60天，根据公式:运营资金周转天数(现金缺口)＝存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数＝60+30-30＝60(天)

一年有360天，按照这个周转速度，这家企业的现金年可以周转6次。根据公式:

运营资金周转次数或周转率＝360天/运营资金周转天数

运营资金周转次数或周转率＝360天/60天＝6(次)

假设这家企业一年的销售额是1.2亿元，在资金一年周转6次的情况下，企业需要的可流动资金是2000万元。根据公式运营资金需求量＝年度销售额/运营资金周转次数运营资金需求量＝1.2亿6＝2000(万元)如果这家企业打算明年做到2.4亿，则需要4000万的流动资金。根据公式

运营资金需求量＝2.4亿/6＝4000(万元)

所以，当这家企业的收入目标是2.4亿元时，企业只有2000万元的运营资金，那么老板就要考虑如何弥补2000元(400万元需求-2000万元已有)的资金缺口换句话说，这家企业运营资金的需求与销售收入成正比收入规模越大，需要的周转资金就越多。

如果这家企业的目标是2.4亿元，但是无法筹集到4000万元的资金，依然只有2000万元的资金。那么，有三个解决办法

A.另行融资，如股权融资(上市)或债权融资(借款)

B.降低销售增长速度，有多少米煮多少饭。根据现有的2000万元资金，将销售收入的规模控制在1.2亿元左右。

C.提高资金的周转效率、周转速度(次数)，2.4亿元除以2000万元等于12次，则这家企业明年的资金要周转12次，平均30天周转一次。根据公式：

运营资金需求量＝2.4亿/X＝2000万元)

则运营资金周转次数X＝12次。根据公式

运营资金周转次数12次＝360天/运营资金周转天数γ天

则运营资金周转天数Y天＝30天。

2.提高企业资金效率的三个方法

要提高企业资金的效率(缩短营运资金周转天数)，有三种方法：

第一，尽一切可能降低存货余额，缩短存货周转天数;

第二，尽一切可能延长应付账款周转天数，但不要伤害企业的信用。诚信是企业经营的基础，没有诚信的企业终将被淘汰;

第三，尽一切可能降低应收账款的周转天数。

只有降低存货周转天数、降低应收账款周转天数、延长应付账款周转天数，企业的资金周转率才可以提高。

【案例6】

国内有一家生产奶粉的企业，我曾经给这家企业的200多个经销商做过财务方面的培训。在培训过程中我发现这样个现象:这些经销商最开始蹬着三轮车起家，慢慢发展壮大现在一年销售额能做到两三亿元，都变成了亿万富翁。可是虽然经销商们赚到了钱却觉得自己不够幸福，想要转行。我很好奇，做奶粉做得挺好的，为什么要转行呢?经销商们说，他们把奶粉从厂家提出来卖掉，中间需要30天左右的时间，而且要提前打款;然后把奶粉送到商场、超市等地方，等商场超市把钱结算回来，谈合同的时候规定30或者60天付款，但实际上都要花90天才能真正拿到货款。这样算起来，商场超市给经销商的钱推迟90天，经销商给厂家的钱提前20天再加上中间存货周转的30天，这来来回回相当于用140天的时间周转。一个经销商平均每天卖50万元的奶粉，那么他的账上要7000万元的资金才能把整个流程运转起来。这是个巨大的压力，对经销商们来说，钱赚得并不轻松。一旦资金出现断裂，便有可能经营不下去。

如今，市场经济迅猛发展，很多产业的业绩也飞速提升。个企业今年每天的营业额是50万元，如果要把营业额增长到100万元，按照上述案例的周转速度，这家企业需要有1.4亿元的资金。可是一个普通的企业很难实现资金大幅度增长也就是说，很多企业资金的增长速度跟不上销售的增长速度。

【案例7】

在一次培训结束后，有一位经销商对我说，有一天他看见某个地方新开了一家超市，他就很不开心。因为有新超市开张，他就要去超市铺货。表面上看经销商赚了钱，可实际上他们的钱变成了货、变成了账款、变成了欠条，唯独见不到钱。我说，要想见到钱其实有一个方法，就是今年营业额是50万明年还是50万，不再增加营业额，就能见到钱了。经销商的业绩不增长，对企业来说是件不利的事情。在现实中，厂家把资金压力转给了经销商，经销商账面上的资金不够，不能去厂家进货，反而制约了厂家的收入增长，这样的行业不是一个好的行业。

同理，有人认为汽车4S店是汽车行业、是贸易行业，在我看来，4S店是金融行业，因为4S店玩的也是钱。我从2011年开始，连续四年担任一汽丰田全国4S店的财务顾问，在给这400多家4S店做咨询的过程中，我发现丰田的财务管理体系非常详细，各项管控指标也很完备，经销商按照厂家的管理规范运营，公司的管理就不会差太远。但是对于厂家来说4S店就是给厂家承担资金压力的。

【案例8】

有一家企业，与国美、苏宁是同行业，一年的营业额是1200亿元。像国美、苏宁这样的企业，他们采用“供应商管理库存”的方法，也叫“零库存”，就是所有的存货都不是企业自己的，而是供应商的，只有当企业把货物卖出去了才算企业的，即使是摆在其货架上的商品，也不是他们自己的，而是供应商的。这家企业同样采取“零库存”方式，不但不付钱还会收供应商的货架费、进店费等。

顾客去这家企业买东西的时候，从来没有赊账行为，所以对于这家企业来说，应收账款的天数为0，而企业给厂家结算往往是在销售之后的90天。这样算下来，这家企业卖一台5000元的彩电，这5000元钱就在自己的口袋里装90天，如果一年要做1200亿的营业额，按照90天的周转天数计算需要周转4次，再用1200亿除以4，等于300亿，但这300亿不是负的，而是正的，这意味着这家企业在运转的过程中不但不需要运转资金，口袋里反而多了300多个亿。

对于这种企业来说，开的店越多，占用别人的资金就越多占用的资金越多，就可以用这部分钱去开更多的店，从而进入一个良性循环，这就叫真正的“玩资金”对于这样的企业来说，产品是否赚钱并不重要，企业在意的是运转过程中产生的大量现金。所以，现金大于利润。

同理，滴滴打车也是这种运作模式。最典型的例子是支付宝，支付宝要的就是资金的流水。

企业在运转的过程中，应该把资金越做越充足，可是有些企业正好相反，资金链越做越紧张。

有些民营企业的老板在听过我们的课程(如《财税系统微咨询》)以后，改变了思维，再配合我提供的落地化的工具表格和制度，开始逐步地提升企业现金，靠现金赚钱。

工具:资金预测表

曾经无数次有老板向我反映，企业向银行贷了款，待到要定期还款时，经常出现一件让人头痛的事情:明天就要还款了财务人员才想起提醒他，弄得他措手不及，无奈之下只能去借高利贷。

浙江永康市有一位女企业家，在一次上完《老板利润管控》课程后，晚上一起聊天时，指着旁边另一位老板娘说:“这位是我表姐。我上个月就碰到急需要还银行贷款的事情，幸好我表姐给我进行了资金拆借，否则就非常头痛。

这次来上课，就是我表姐拽着我来的。

她的企业规模不算大，年营业额1～2亿元左右，财务经理的工资也不低，大约月薪1万元左右。但是仍然会发生类似的低级错误，让人不可思议。如果只是极少数情况，也无所谓但是当企业遇到这类的问题越来越多时，就不得不引起重视。2014年，天津一位做汽车配件的老板，资金链非常紧张得非常紧，但是财务人员没有有效的方法和工具。这位老板在来上我的课程咨询问题时，我给他随手画一个工具表格《资金预测表》(见下表)。

这位老板拿到这张表格后，研究琢磨了半天，说了一句话“我这次来上课，光得到这样一张表”就已经非常值了!