如何对抗通胀，拿走市场“份子钱”？

 

1、全世界的央行都在放水，一波又一波的财政刺激还在路上。国内通胀已开始，输入性通胀在发酵。对国家而言，手里的美元可以买到的芯片在减少。对普通人来说，手里的人民币可以买到的大饼在变小。如果有节余，这点节余要分成几份，其中一份就要进入金融市场。记住，是其中一份，不是全部。

 

2、说到金融，很多人只知道炒股。且不说很多人不会看财务报表，也不会看时政新闻，买卖全赖“大师交流群”。就算会看会读会选股，炒股也不是普通人最合适的日常投资方式。有证券公司做过统计，即便在牛市，A股的散户也是七亏二平一赚钱。不要觉得靠脑袋聪明就能做那十分之一，这年头，炒股挣钱，多半靠屁股。作为一个普通人，更不要奢望靠钱生钱能逆天改命。就普通人那点血汗钱，逆不了天，改不了命，抵得过通货膨胀，就算你赢。

 

3、要对抗通胀，想拿到金融市场派发的“份子钱”，普通人的路只有一条：长期定投指数化基金+全球化多元投资（买全球的指数）+定期再平衡。这不是一个人的建议，这是被从诺奖得主到国际基金大佬，无数顶级聪明人验证过的真理。

 

4、为什么这个组合能长期对抗通胀？金融市场交易环节是零和博弈，买和卖，不产生效益。但市场还有正和博弈，总有企业通过生产效率和技术的提升在成长和盈利。普通投资者，就是通过市场，赚优秀企业成长、国家经济增长以及货币贬值的钱。有数据以来，全世界主要股市的代表性指数，在拉平短期波动后，都是一条向上攀升的线。因此，只要你长期参与这个攀升的过程，就一定能拿到市场的份子钱。

买指数，就是买相信。相信市场不管怎么折腾，长期肯定是向上的。而买基金，就是省去选个股的风险，买下整个市场中最好的企业。既然是买整个市场，买长期向上。所以，要长期定投，买进后长期持有。持有不是不管它。要根据自己的年纪、收入，定期组合、定期再平衡。

 

5、不同的市场，不同的组合与再平衡。最简单的方法，是股票型基金与债券型基金组合。相对而言，股票型长期收益率高而波动大，债券型长期收益率低而波动小，需要互相补充。年轻收入高，股多债少；年老收入低，股少债多。组合买，能更大程度熨平波动，获得相对稳定的收益。每隔几年，根据收益情况，再平衡一下组合比例。比如你的股债比原是8:2，5年后股票型基金涨到总额的9成，那就卖1成股买债。严格执行。

 

6、不要只买一个国家的市场。一定要多元化。中美日欧，都配置一点。多元化没那么难。招商银行、工商银行都有国内柜台的见证开户。以前好像是30块开个香港户头。据说现在收紧了。不行，飞一趟HK。有了户头，选择就多了。

7、开完户头，可直接去外村的基金公司网站购买。推荐Vanguard，也可以开辟其他的。如果嫌麻烦，找第三方证券。直接基金公司买，手续费更低，也更安全。但第三方确实更方便，适合懒人。第三方证券蛮多的，就不推荐了。

开不了户，又出不去，怎么办？国内市场上有QDII基金，专门投资海外市场的指数、股票、债券、黄金、石油等。大概有100多个。可以挑着买。且买且珍惜。

 鸡蛋只放一篮子，风险总最大。不要觉得，就我那几块钱，算了。每月定投2千，30年后，就是一巨款。再说，全球化的投资，本就是我们这一代人的功课。就当给下一代探路。就当攒孩子学费、老年旅游基金。积少成多。

8、市场上有两种人。一种觉得自己比普通人聪明，一心想取得超过市场的收益。另一种承认自己是普通人，满足于收获市场平均的回报率。从身边有限经验看，长期炒股的，都不如长期定投基金的。为啥？因为除了极少数的专业人士，几乎很少有投资者能预测市场趋势。不能准确预测市场拐点，老是进进出出，一路都被券商、银行等中介薅羊毛。毛稀了，羊也越薅越瘦。

9、这个组合一定能战胜通胀吗？也不一定。98%的时候，市场是正常的。不正常的2%，却是最关键的。仅过去数十年，几乎每十年就有一场泡沫，以及泡沫破灭带来的危机。如果投资50年，至少经历五次泡沫、五场危机。市场周期、经济起伏、全球兴衰，没有什么确定以及一定。疫情期间，美股熔断四次。但如果把投资拉长到人生周期一样长，这些都不算什么。就像今天回看四次熔断，危机成了时机。

 

10、钱是你的，必须自己把握，不要交给别人。定投多少，按周还是按月定投，问谁都没你自己清楚。说是投资，对普通人来说，更叫理财。把財理住，不被国家和市场割了韭菜。资本、信息、工具、脑力，普通人都没优势。唯一的优势，就是时间。市场疯狂你不疯，市场萎靡你不靡。基金经理中短期要出业绩，你不需要。长期、坚定的，将一部分节余放入市场，跟着市场滚动，去赚全球市场正常盈利和成长的钱。

11、尽量选择那些均值回归、覆盖面广、长时间经受市场考验的指数。至少长期定投3个，模拟美国股市，模拟全球股市，模拟债券。根据收入情况，风险承受能力，决定一个配比。市场变化了，你就相应调整。市场大好，卖股买债。市场大跌，卖债买股。刚开始买，不要一口吃撑。上手任何一个新东西，都有一个磨合的过程，也有一定学费。耐心点。

 

12、富人怕通缩，穷人怕通胀。没几块钱的普通人，也必须做一生的投资安排。在吾乡有句谚语：吃不穷，穿不穷，不会打算一世穷。你的人生有与生俱来的周期，经济也有周期，人会生老病死，经济有繁荣衰落。而钱，永恒在贬值。不能战胜通胀的储蓄，是没有意义的，不如现在就花掉。

13、我们这代人，将来有可能面临一场退休危机。社保基金大概率不够维持晚年生活，两代人的储蓄又被房产掏空，货币贬值，市场回报逐年降低。长期指数定投，全球化，再平衡，这套组合不会带来高于市场的回报。但对普通人来说，没有比这更好的选择。

14、要用节余，不要用急钱去定投。

15、拿之前耗费在炒股等投资上的精力，去学点新东西，打磨新手艺。投资，不止钱生钱，更是人生钱。 

一点心里话，分享给大家。秋安。