学会这一招，做赚钱的投资者——介绍了几个产品怎么买

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前几天有朋友问螺丝钉，股票基金投资，耐心等到低估就买入，持有到大涨后就卖出。

这个投资策略感觉并不难，但为什么股市里大部分人还是亏钱呢？

价值投资理念的重要性 

巴菲特以前说过一句挺有意思的话，大概意思是：

价值投资理念，能接受的人一分钟就能接受，不能接受的人，一辈子都接受不了。

市场上，能够接受「低估买入股票资产」理念的人，还是非常少的。

绝大多数的投资者，都是在市场大涨之后，才开始对股票资产感兴趣，结果就是，市场上涨越多，买入越多。

之前分享过一个数据统计，过去10年，70%的投资者，是在2015年大牛市开户买股票基金的，也验证了上涨越多，买入越多。

2020年也是如此，3月份股市大跌的时候，股票基金的申购量很少，很多新股票基金的规模也就是十几亿。

到了7-8月份，股市大涨之后，股票基金的申购量暴涨，出现了很多百亿规模的新基金。

无法逃离的怪圈 

其实，习惯性追涨买入，并不能全怪投资者。

▼一方面，这是人的本能之一。

投资股票资产，很多人认识到的「利」，就是短期的账面收益。

看到短期账户赚了不少钱，大多数人的下意识，就是追涨买入更多。

▼另一方面，跟金融机构有关。

基金公司、基金销售机构等往往在大涨之后，积极宣传短期收益高的基金产品，鼓励投资者追涨买入。

所以，普通投资者自然很难逃离这个怪圈。

个人投资者可以打破怪圈么？ 

那么，普通投资者，靠自己能不能打破这个怪圈呢？ 

其实也很难。

 

哪怕在海外股票市场，也不是靠个人投资者自己去打破这个怪圈的。

比如说，欧美的个人投资者，在自己投资股票基金的时候，并不比国内投资者理性多少。

 

早在几百年前，就有过南海公司泡沫。

当时英国投资者狂热买入南海公司股票，牛顿也因为买入南海公司股票，差点倾家荡产。

牛顿当时还说了一句话：我能算出天体运行的轨迹，却算不出人性的疯狂。

再往近了说，2000年的时候，美股出现过互联网泡沫，当时纳斯达克市盈率达到百倍，甚至超过了2007年A股牛市高位的估值。

 

这些泡沫阶段进行投资的欧美投资者，照样也是追涨杀跌，损失惨重。

欧美投资者如何打破怪圈？ 

那么，现在的欧美投资者，投资收益如何呢？

在欧美家庭资产配置中，股票资产可以占到家庭全部资产的20%-30%，这个比例是怎么来的？这些投资者还是亏钱的吗？

其实，现在的欧美投资者，在股票资产投资上，基本都是赚钱的。

不过，这些欧美家庭配置股票资产，并不是纯粹依靠自己，去投资指数基金等股票资产。他们主要通过以下两个方式来投资：

▼方式一 

通过401K计划，相当于美国上班族的养老金计划。

401K计划会通过定投的方式，每个月从上班族的收入中，拿出一部分，投入到指数基金等资产中。

这个计划是自动执行的，大部分上班族甚至都不知道自己投资了指数基金，他们只需要等退休后领取退休金就好。

这个计划的优势在于，时间横跨几十年，而且是自动定投，所以投资者感受不到短期太大的波动风险。

▼方式二

通过基金投顾来投资。

如果投资者自己买股票基金，容易陷入「买什么、怎么买、拿不住」等问题。可是，如果有基金投顾的规划，就更容易坚持下来。

所以，欧美投资者配置股票资产，主要是通过基金投顾来规划股票和债券资产的配置。

螺丝钉组合的意义

其实，螺丝钉的基金组合就是类似基金投顾的工具。

我们跟欧美家庭的主要区别在于：

• 在欧美国家，只有比较富裕的家庭，才请得起投资顾问；
• 在国内，借助于互联网技术的发展优势，有了基金组合这种低门槛的工具，让普通上班族也可以通过基金做好家庭资产配置。

如果自己基金投资收益不太理想，直接跟投螺丝钉的基金组合，也可以获得不错的收益。

比如目前，螺丝钉的基金组合有以下四个：

• 螺丝钉指数基金组合；
  

• 螺丝钉主动优选组合；

• 钉钉宝365天组合；

• 钉钉宝90天组合。

我们在投资的时候，要先弄清楚手里的钱，有什么属性，再进行配置。

经常会有朋友问，我手里有1万块钱，我该买哪只基金？

其实这个问题描述的并不是很清晰。

这1万块钱可能过几周就要用了，可能过几个月要用，可能好几年都不用。不同的属性，适合的投资品种是不同的。

如果这个钱几周就要用到了，只能买一些货币基金、或是国债逆回购，这种比较安全的品种。

如果这个钱大半年不用，可以考虑一些短债类的基金品种。当然，这种短债基金就有波动了。比如2020年五六月份的时候，短债基金出现了一点下滑。

如果这个钱1-2年不用，则可以考虑二级债基这种产品。

如果这个钱3-5年以上不用，才适合用来配置股票基金。

比如说，我们投资的指数基金组合和主动优选组合。这些股票类的基金品种，都得做好3-5年以上不用的一个心理准备。

大家可以参考下面这个图，来对照自己手里的钱看看适合投资哪些组合：

以下内容来自https://mp.weixin.qq.com/s/mEZ7HJl0W756dGrpri_aAA《10月更值得买的基金组合和保险组合》，便于查阅：

如何跟投螺丝钉组合呢？

 

比较好用的方法是目标生命周期法。

比如说，家庭平均年龄40岁，这种情况下可以配置家庭资产里的大约60%到股票类资产，40%到债券类资产。

比如说，家庭里的可投资资产有100万，那么：

• 60%左右的资金，投入到螺丝钉指数基金组合和主动优选组合里（指数基金组合和主动优选组合可以各分配一半，也就是各配置30万左右；如果能承受更大风险，主动优选组合可以配置比例多一些）；
• 40%左右的资金，也就是40万左右，投入到钉钉宝365天组合里。

 

长按识别下面二维码，即可查看螺丝钉组合各自的风险和收益情况，也可以直接跟投：

 

▼螺丝钉指数基金组合：

定投低估指数基金为主，自带定期不定额策略，并且组合会根据市场情况来调整当前适合投资的品种，每周二定投，适合长期3-5年以上不用的资金来跟投。

 

▼螺丝钉主动优选组合：

投资优秀主动基金，适合有一笔钱一次性买入（如果投资的资金是工资收入，也可以定投），也是适合长期3-5年以上不用的资金来投资。

 

▼钉钉宝365天组合：

以二级债基为主，适合家庭资产配置里投资稳健部分的资金来投入，或打理1年以上不用的资金，不挑时机随时可买，预期年复合收益率在6%左右。