好品种 好价格 长期持有=好收益

经常有朋友问，钉大，麻烦帮忙看看，XX基金/品种怎么样，现在可以买吗？

 

今天就来具体介绍一下。

投资就像种树。

种树，要先选择「基因优良」的小树苗，然后还得在合适的时间，比如春天，进行种植。

通过长期照料，按时施肥、浇水，最后收获的，大概率就是一片树林。

 

投资也是如此。

选择好的品种，然后以便宜的价格买入，长期持有，收益就是水到渠成的了。

好品种+好价格+长期持有=好收益。

 

好品种

 

在投资的时候，首先要选择长期收益不错的好品种，比如股票基金等。

选择好品种的重要性不言而喻。

就像种树，如果一开始就选了个「先天发育不良」的小树苗，想要长成参天大树，大概率也比较困难了。

 

而且，还要考虑投资品种的难易程度，尽量「挑软柿子捏」。

比如，像证券等强周期性品种，在周期底部容易遇到全行业亏损，投资起来难度比较大，也不太适合普通投资者。

那么，哪些品种，比较适合普通投资者呢？

 

通常来说，我们可以把指数基金、指数增强基金、主动基金等，作为投资的主要选择。

这些品种，拉长时间来看，表现大概率是不错的。

 

之前也给大家介绍过这些优秀品种，可以点击如下文章进行查看：

《如何挑选基金经理：主动优选的三个标准》

《指数增强基金有哪几类，如何做增强？》

 

更稳妥的方法是，分散配置一篮子这样不同风格、不同行业的优秀品种。

这样，既可以降低整体的投资风险，还能起到1+1>2的效果，有可能获得更高的收益。

 

之前也介绍过分散配置的好处，可以点击这篇文章进行查看《分散配置+再平衡，能实现1+1>2吗？》

 

好价格：买的便宜

 

另外，即便是再好的品种，也需要买的便宜。

 

在低估区域买入，之后面对的下跌风险会更小一些。

等到市场涨起来之后，也有可能取得更高的收益。

 

以定投沪深300指数基金为例：

· 任意时刻，开始定投沪深300，坚持3年，平均年复合收益率大约是9%上下。

· 如果只在沪深300估值最低的20%区域定投，也就是熊市底部定投，坚持3年，平均年复合收益率，大约是16%上下。

· 如果只在沪深300估值最高的20%区域定投，也就是牛市顶部定投，坚持3年，平均年复合收益率，大约是1%上下。

 

也就是说，牛市高位投资沪深300指数基金，收益可能还不如货币基金。

 

那么，买的便宜，具体该如何做呢？

 

比较好用的方法是参考「螺丝钉星级」。

在螺丝钉每天发布的估值表里，把A股的整体投资价值，划分为五个星级。估值表上方，红色的星星，就是星级了。每颗星星代表一个星级。5星级，就有5颗星星。

 

星级越高，投资价值越高。

也就是说，

· 5星级是股票市场很便宜、值得投资的阶段。

· 1星级是股票市场很贵的泡沫阶段。

 

通常来说，股票资产，适合在4-5星级的时候进行投资。

 

长期持有

 

除了好品种、好价格之外，保持耐心，长期持有，也很重要。

 

市场的大部分行情，发生在7%的时间里，其他93%的时间，没有啥行情。

但是如果没有长期持有，反而有可能错过那7%。

 

这就是经常说的，当闪电劈下来的时候，你要在场。

 

关于长期持有的重要性，之前某基金公司也有过一个研究数据。

统计的是，在2003-2017年之间，所有投资A股的股票基金。

 

如果在3000点以下，投入一笔资金，买入股票基金：

· 持有半年，平均收益是17%；

· 持有1年，平均收益是35%；

· 持有2年，平均收益是53%；

· 持有3年，平均收益是82%；

· 持有4年，平均收益是106%。

 

可见，持有时间越长，平均能获得的收益也会越高。

 

不过，长期持有，说起来容易做起来难。

 

数据显示，能持有股票基金时间达到5年的，不到0.4%。

0.4%是什么概念呢？

山东高考，985大学的录取率大约是1.4%。

也就是坚持持有股票基金达到5年，难度是高考考上985大学的3倍以上。 

 

更加省心省力的做法

 

其实，对大多数普通投资者来说，如果想要省心省力地实现「好品种+好价格+长期持有」，在比较便宜的阶段，比如4-5星级，可以考虑主动优选、指数增强投顾组合。

 

▼好品种

 

这两个组合，以股票资产为主，并且各有特色，都比较适合作为家庭资产配置的主力。

 

主动优选投顾组合（点击查看详情），以主动基金为主，分散配置了一篮子不同风格、不同行业的优秀主动基金经理。

指数增强投顾组合（点击查看详情），以指数基金、指数增强基金为主，分散配置了大中小盘、不同行业的品种。

 

穿透到底层，这两个组合中，基金重仓股的平均ROE在14%-15%，也比中证全指10%的盈利能力要高出4%-5%左右。

属于典型的好品种。

 

▼好价格

 

整体上来说，股票资产，适合在4-5星级的时候投资。

 

当前，市场在5星级左右的位置，主动优选投顾组合和指数增强投顾组合，也在比较适合投资的阶段。

 

如果有3-5年以上长期用不到的闲钱，也能承受股票市场比较大的波动，可以考虑参考每周二晚上公众号的定投发车提示，来跟投这两个投顾组合。

 

▼「顾」的服务，帮助大家长期持有

 

对于投资者「拿不住、很难长期持有」的情况，除了日常的陪伴，螺丝钉也会在关键节点为大家提供「顾」的服务。

 

尤其是大涨大跌的时候，及时地为大家提供陪伴和服务，或者适时推出一些优质的文章或视频，帮助投资者长期持有、理性投资。

 

正所谓「三分投七分顾」，这也是投顾的价值体现。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）