|
交易中“反人性较量” 人性中天然存在着以下的一些偏向，这些偏向在交易中是有害无益，需要克服的。 努力偏向：我们都知道要成功就要努力工作，抓住一切机会。在金融交易中，这种心理状态却是大错特错的。在交易中，需要与市场保持一定距离，若即若离，可有可无，心无挂碍，坦坦荡荡，才能够避免诸如：抢单，急躁，焦虑，顾此失彼，铤而走险，孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才来临，让你扑空。 获利保守亏损冒险偏向：当价格朝有利于交易者发展的时候，人性中的天然偏向往往希望把盈利尽快确定下来，所谓“落袋为安”。当价格不利于交易者发展的时候，人性又往往希望奇迹发生，不忍尽快止损，认输离场。这是致命的人性弱点。华尔街有句名言：截断亏损，让利润奔跑。实际就是反人性的提炼：输的时候要快速认赔，赢的时候需要忍住性子，克服心理波动，让利润自然奔跑。这样才能够达到“资金管理”里面强调的：回报风险比大于2，甚至大于3。 赌徒谬论偏向：连续输了几局后下更大的赌注，而在连续赢了几局后下很小的赌注。赌徒总是认为：在连续的输局后，赢局会在某个角落等待你。连续的赢局后，输局必然而至。这是错误的博弈心理。根据资金管理原则，连续输局后，交易者的资金总量会减少，即使保持同样的风险百分比，由于总量的减少也应该降低赌注。根据赌徒的作法，在一生的交易生涯中，只要有一次连续输局后继续连续输局，交易生涯就会终止。资金管理原则同样适用连续赢局，因为连续赢局后资金总量增大，即使同样的风险百分比，赌注也应该增加。 当前交易必须成功偏向：交易者在确定某次交易的时候，事先往往是花了功夫的，技术面，基本面，消息面一个都不能少。这就容易导致一种心理偏向：这次交易是不应该错的，错也不能轻易认错。实际上，交易是一个概率心理游戏，应该以概率的眼光处理交易问题，而不是着眼于具体的某次对错。每次下单，都假设是错的，输了正常，盈利是惊喜。这才是正确的心理状态。才能避免死不认错，小错成大错的悲剧。 善战者不在于久战，只在于蓄之久谋之必胜的犀利一击。 最佳的交易机会必定无法获得普遍的认同,应该与群众背道而驰。 价格如果达到预定的止损位，无论什么情况都要出场，没有讨价还价的余地。 最初的损失，往往是最小的损失。 市场的智慧远超过我们能够理解的范围，不应该对抗市场或试图击败之。 海底的沉船都有一堆航海图。 学习喜爱小额损失,完美无缺不属于这场游戏范围。获利不仅来自于你赚了多少，还来自于你少亏了多少。很少有人了解这一点。 没有计划，是一种普遍而根本的错误。计划可以剔除许多不确定成份，而这些正是忧虑、混淆、愤怒、挫折发生的原因。一套理想的计划应该释放心理压力，没有必要过度执著于不确定性。结果，交易变得自然，让你觉得放松，甚至可以享受交易。 即使在低点被停损出场，也不必害怕。因为如果真是低点，还会有很多机会再度入场。 如果你摸不着头脑地进行交易，交易结果也会让你摸不着头脑。所以，有一些计划总是胜过全然没有计划。永远不从事不遵循交易规范而让自己陷入麻烦的差劲交易。 交易成功很容易引发贪婪与傲慢，灾难发生前必然出现的两种情绪。 你的意志可以控制你，但不能控制市场。不需要对任何头寸忠诚。 没有所谓不可错过的机会，永远还会有下一班车。钱是赚不完的，但是亏得完的。 缺乏耐心源自于恐惧或贪婪。相信计划、系统，等待信号。 市场如同浩瀚的大海，你唯一能够信赖的就是你的交易系统、计划。如果放弃，一定迷失 历史不会重现，但人性始终相同。 安心.计划.纪律.耐心.渐进的交易.自我分析.反省.毅力。 把交易视为整体生活的一部分，相互协调，避免失调。 违背自己原则的交易是最愚蠢的。 抓住现在的时光，这是你能够有所作为的唯一时刻，果断的出击，不要以为明天总会有更好的机会。  什么是成交量 成交量直接反映了市场的供求关系,当供不应求时,投资者争相购买,价格自然上涨,反过来讲,当供过于求时,买方甚少,市场人气冷清,成交量萎缩,股价势必下跌. 成交量的变化,反映了市场买卖人气的转换,同时也决定了未来市场的可能性走势. 广义成交量包括三个重要指标:成交股数,成交金额,换手率,而狭义成交量也就是人们常用常说的'量'仅指成交股数,但需要注意的是,通常人们所说的大盘成交量却是指的成交金额,用于说明市场整体的活跃度和资金规模 成交股数 成交股数即是通常意义上的成交量, 他可以绘制在分时图,也可以绘制在各个周期的分析图中.市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况,在股票分析软件中用VOL指标表示,表示成交的总手数 1手=100股 在形态上用柱状线表示,如下图,  其中左上角的数值,VOLUME就是指的成交总手数,MA5和MA10表示5日和10日的均量线,红色柱状线和绿色柱状线分别对应当天的股价是上涨还是下跌. 成交量与成交价是技术分析的基础,一切技术分析都是以量价关系作为研究基础,, 它是判断市场走势的重要指标,在国外成熟市场,一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好,成交量低迷,一般出现在熊市或盘整阶段,交易不活跃.它是判断股票走势的重要依据,也是分析主力行为的重要依据,对于成交量异常波动的股票应当密切关注. 成交金额 成交金额市值股票交易过程中,投资者买入或者卖出股票时,根据相关交易规则所需要支付或者获得的交易金额的总和. 成交金额=成交量×成交价=买入交易金额 卖出交易金额 其中买入和卖出交易金额,涉及到交易成本,当中除了成交价以外还要加上证券交易所的佣金和国家税收. 在股票分析软件中,用AMO指标表示,如下图  其中左上角的数值,AMOW指的是成交金额,AMO1和AMO2表示5日和10日的均金额线,观察成交金额的变化往往比成交手数更具意义，因为成交手数并未反应股价的涨跌背后所应支出的实际金额。 缩量上涨还将上涨，缩量下跌还将下跌 成交量——实战运用《量价八阶律—买入信号》 摘要：可以把成交量变化八个阶段总结为'八阶律'。 要实战运用，我们就必须结合和价格相结合，没有价格那么量能是没有指导意义的!真正读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。可以把成交量变化八个阶段总结为'八阶律'。 1.量增价平--转阳信号： 股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，阳线的成交量明显出现了放大，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号!  这种情况在日常看盘过程中并不多见，在强势行情中，这种情况也可以提前作为买入信号! 2.量增价升--买入信号： 成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线的买入信号。'量增价升'是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。  这种在股价底部或者是上涨初期非常有效，在高点位置，则是需要警戒! 3.量平价升--持续买入： 当股价上涨之一定高度是，成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。也同时也可以持仓待涨!  成交量----实战运用《量价八阶律—持有信号》 摘要：行情上涨到一定高度后，持有信号的分析! 1.量减价升--继续持有： 成交量减少，股价仍在继续上升，如果在相对底部或者上涨的初期，我们可以认为这是庄家主力锁筹现象较好，适合持有，也可以是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅了，接近上涨末期。  量减价升也多出现在洗盘的阶段!在案例中，我们可以看到，一直股票走完第一轮上涨，筹码拿的差不多的时候，下一轮回撤后反转，多数就会出现这种情况。 这也是我们通常说的洗盘，洗盘结束，则大概率出现主升拉涨! (在大幅拉升后的高位，也会出现量减价升，但始终不过前高，这就是警示信号了) 2.量减价平--警戒信号： 成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发!  另外需要注意的是，如果这种形态出现在相对的底部位置，或者回撤途中中，同样也是警戒信号! 成交量——实战运用《量价八阶律--卖出信号》 摘要：只要趋势逆转,应及时止损出局 股市有句老话，会买的是徒弟，会卖的是师傅!是不是师傅我不晓得，但是量价结构变化的卖点掌握好，同样达到掌控盈利的目的! 1.量减价跌--卖出信号： 成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。  2. 量平价跌--继续卖出： 成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心'飞刀断手'。  3.量增价跌--弃卖观望： 股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,即使股价仍在下落,也要慎重对待极度恐慌的'杀跌',所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生,适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现'量增价跌',那么更应果断地清仓出局。  |
|
|
