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关于基金投资的几种策略

2020-12-05  Roger小元...

 根据上回文章提到了一级市场、二级市场,场内以及场外的概念,对于新手来说咋一听起来还是有点摸不着头脑,那我们就来说说这些概念的意思。

其实一级市场就是首次发行市场,公司直接股票融资的渠道,其中我们经常看到的天天基金、证券官网、雪球蛋卷基金、支付宝里面基金投资都是属于一级市场,我们在这些市场上买入的基金是以当天闭市的收盘价成交的,因此只需要申购一次即可以保证成交。这个市场对应的交易就叫做场外交易,即证券交易所以外进行的交易。

对应的二级市场就是证券账户里面从别人手里买到的基金,二级市场就好比一个投资者将股票或者基金进行倒卖的二手市场,这些股票或者基金的买卖是根据买卖双方的报价来的,也就是说成交价格是要根据挂单的价钱,买方挂单价小于等于卖方的卖出价格才能够成交,因此二级市场也就是实时成交的。二级市场证券交易所进行的买卖活动,我们也称之为场内交易。

讲完了今天提到的一级市场、二级市场、场内以及场外的概念,我们来说说关于基金投资的几种策略。

01

全天候配置策略

不同的经济周期里配置不同的大类能获得截然不同的表现,经济景气的时候买股票基金用来进攻,经济低迷的时候买债券或者货币基金用来防守。大类资产主要是股票、债券、现金和包括黄金在内的大宗商品,这样根据不同的资产配置就会达到不一样的效果。

02


风险偏好策略

根据个人的承受风险能力再进行资产的配置,风险承受能力高就多配制股票和指数基金,反之多配制债券和货币基金。

03


动态再平衡策略

当股市涨跌带动指数涨跌,如果一直股票跌的很多就需要用到债券或者货基里面的钱补仓,如果涨的很多就需要卖掉转到货基和债券中,即让高风险的产品和低风险的产品做到动态的平衡。

04


二八轮动策略

通过大盘股和小盘股以及债券的轮换做到在牛市以及熊市的时候能够快速切换到最容易上涨和最抗跌的基金上,二八轮动的二指的是占到A20%数量的大盘股,八是指占到股指数量80%的小盘股,应用的原理是当天收盘价对比沪深300指数、中证500指数的收盘价与前20个交易日的收盘价,谁走势强就买谁,两个都很弱就买债券基金,二八轮动对于单边上涨、下跌的牛市、熊市都很有用,但是对于震荡市效果不好。

05


低估值择时轮动策略

意思就是当前价格贵不贵(估值用到PE/PB),便宜的时候下手,贵的时候卖出。择时轮动就是随着时间估值会不断变化,所以根据相机择时,不断在各个低估值的资产间轮流交替买入。

06


网格交易策略

网格交易是一种动态调仓的仓位控制策略,通俗的讲就是先设定一个锚也就是底仓价,以这个底仓价为基准,上涨到一定比例就抛售,下跌到一定比例就买入,网格交易在单边熊市和牛市的时候要设置的大一些,在震荡市的时候要设置的小一些,一般比例为3%-20%,网格交易策略对于股市中的震荡市是最有效果的方法。

07


分位点理论

引进分位点来看整个指数至少2000日(8年)均线,当前的PEPB在哪一个分位上,在0-20%之间为低估,20-40%合理偏低,40-60%合理,60-80偏高,80-100高估,根据分位点约低估越买越高估越卖的原理操作,长期看总会赚钱的。

风险偏好策略、全天候配置策略、二八轮动策略、低估值择时轮动策略、网格交易策略、分位点理论,这些策略需要根据个人不同的风险偏好、不同的市场时期以及动态的过程进行不断的调整。俗话说没有一种固定的投资技巧可以包打天下,但是要根据实时择机采取不同的策略进行动态的调整和思考,这样的投资策略带来的结果就会大不一样,往往可以立于不败之地。

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