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“洗衣液一哥”香港IPO倒计时！ 12月15日晚间，蓝月亮(06993)在富途暗盘大涨近45%，截至暗盘收盘，较招股价涨21.43%，最终报收15.98港元/股。 蓝月亮暗盘大涨近45% 武大学霸即将IPO敲钟 本周二（12月15日）晚间，蓝月亮(06993)暗盘低开1.22%随后转涨，盘中一度暴涨近45%，最终收报15.98港元/股，较招股价涨21.43%。不计手续费，以现价计，每手500股，每手赚1410港元。 根据蓝月亮集团公布的招股结果，发行约7.47亿股，每股定价13.16港元，募资超过95亿港元。公开发售阶段蓝月亮获301.33倍认购，分配至公开发售的发售股份最终数目为3.736亿股，占发售股份总数的约50%（任何超额配股权获行使前）。合共接获454743份有效申请，一手中签率55%，认购20手稳中一手。此外，国际发售获超大幅认购，发售股份最终数目约为3.736亿股，相当于发售股份总数的约50%。 投资者方面，此次IPO引入众多基石投资者，包括中银香港资产管理有限公司、大众(香港)国际有限公司、富敦基金、益添投资有限公司、Poly Platinum Enterprises Limited及Veritas Asset Management LLP。据悉，基石投资者拟认购总金额为约为18亿港元的发售股份。 公开资料显示，蓝月亮品牌创立于1992年的广州，罗秋平为创始人。此次上市的公司主体为蓝月亮集团控股有限公司(简称蓝月亮)，于2007年12月注册成立。目前，罗秋平任公司执行董事兼首席执行官，他毕业于武大化学系，1987年获中国科学院有机化学硕士学位，成为科学院硕博连读试点第一批学生，可谓妥妥地学霸一枚。 高瓴坚定持股10年 或豪赚近20倍 截至目前，高瓴资本持有蓝月亮10%股份，是蓝月亮最早且最大的机构股东。外界认为，此次蓝月亮赴港IPO，高瓴资本将成为其背后的最大赢家。 在2010年，高瓴资本以4500万美元投资了蓝月亮的天使轮，并于2011年追加103万美元。 在高瓴资本的加持下，蓝月亮迅速走上了发展的快车道，蓝月亮的年销售额从2007年的4亿元提升至2013年的43亿元，年复合增长率达49%，成长为中国洗衣液销量冠军。 到如今，高瓴资本已重仓长达10年。从目前IPO估值来看，蓝月亮也将给高瓴资本带来不菲的投资收益。如果以瑞银给出的最低估值780亿市值计算的话，高瓴的持股市值将达到78亿港元，加上已经分红的2.3亿港元，相对当初投入的3亿人民币，高瓴资本这笔投资赚了将近20倍。 高瓴资本创始人兼首席执行官张磊曾公开表示，在2008年研究消费升级的高瓴资本看到，跨国公司宝洁和联合利华就占领了家用洗涤市场，但这些跨国公司本质上的历史包袱，让其无法抓住消费升级的趋势，这就给本土的蓝月亮带来了机会。 高瓴资本不仅在2010年正式投资蓝月亮，成为当时蓝月亮唯一的外部投资人，还让京东和蓝月亮搭上了线，促使蓝月亮销售渠道成功转型。 去年净赚10个亿 毛利率超60% 根据弗若斯特沙利文报告，按零售额计算，于2017年至2019年，“蓝月亮”品牌在中国线下洗衣液市场中排名第一；2019年，蓝月亮在洗衣液线上渠道零售市场份额为33.6%，位居行业第一名，是第二名公司市场份额的2倍以上。 财报显示，蓝月亮的营收由2017年的56.32亿港元上升至2019年的70.5亿港元，复合年增长率为11.9%，同期的净利从则由8620万港元上升至10.8亿港元，复合年增长率为254%。 其中，衣物清洁护理产品营收占比87.6%，录得61.78亿的营收。 公司三大产品毛利率高达64.2%。其中，家居清洁护理产品毛利率高达66.6%，衣物清洁护理产品毛利63.9%。 此外，蓝月亮线上销售占比不断增加，所产生的收益由 2017年的 1,866.5 百万港元上升至2018年的 2,718.2百万港元，并进一步上升至2019年的3,328.2百万港元，分别占我们总收益的33.1%、40.2%及47.2%。 |
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