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别老看盘，有时候也得照照镜子 本图鉴数据不来自于官方，如果大家需要更权威的可以上协会或者交易所官网查一查数据。主要样本来自于对身边人脉资源的统计与分析，样本规模大概1000左右，所以如果你有什么意见就不要过于计较了，毕竟个人的圈子是有限的。但优点是这样的经过长期交流的样本下可能更加贴合实际。 先讲一讲大家比较关心的问题(关于交易型散户，自己将持股仓位占总资产70%以上定义为交易性散户）。 一、收益。 交易型散户的2020 一整年的收益平均是6%左右，依然呈现出二八定理，亏损的占80%，赚钱的占20%，整体2020年的行情还是不错的，如果行情差点，呈现出来的可能就不是二八定理了。交易型散户的特点：1、资产，90%以上证券资产都在50万以下，50岁以下的占比超80%。2、交易偏好，喜欢追涨杀跌，交易仓位以市场热点股票、上涨趋势特别明显的股票为主，特别是屡创新高的股票从高位回调20%左右的时候成为散户杀入的重灾区；喜欢对处于亏损或者下跌的股票进行补仓；技术分析在决策上起到的作用大于基本面，而基本面分析大都来自于F10和网络，技术分析以指标、均线、量能及网络老师的讲解为判断逻辑；心理学中的选择性知觉偏见尤为明显，买之前会犹豫，买之后会明显表现出对于所持股票不管是基本面还是技术面的更加认可和相信；持仓数量上在2-20只之间徘徊，6只左右的持仓占比最多；持仓时间90%以上为1天到2个月之间。 二、亏损原因。 1、高换手，今年的行情中，高换手本身带来的绝对损失并不大，甚至有的还有部分盈利，最大的损失在于高换手导致错过了大盘的主升行情、反弹行情；2、补仓，将挣钱的仓位补到亏损的仓位，个别投资者正因如此损失极为惨；3，策略的变更，短线之下错过了主升浪，开始中长线的持仓，结果遇到了高位震荡；今年的基本面过硬的趋势股表现比较好，将策略改到趋势股的时候又遇到了趋势股的回调。4、过于谨慎，有一批股龄六年以上的投资者，底不敢抄，主升浪不敢入，买在了大盘顶部震荡的位置，然后明显的作出了买顶卖底的决策导致大幅跑输大盘。 不算不知道，一算吓一跳 三、交易型散户的变化趋势。 我们将交易型散户按60后、70后、80后、90后进行区分。60后分两个极端，往往表现的过于激进或者保守，激进的在追涨杀跌、买热点股票、持有周期极短这几点上表现的尤为突出，保守的在品种选择上倾向于长期或者中期持有基本面过于优质、盘子过于大的股票，比如银行和部分运输类股票，并且雷打不动比较坚持自己的意见和看法，外界因素很难影响到他们的判断和坚持，不管盈利与否自己的策略和方法都没有较明显的变动。70后和80后相似度较高，区别仅在于80后更善于听取意见而70后更愿意采纳自己总结出的意见，在策略上比较善变，比如短线操作失败后可能就改为持有策略了，持有策略失败后又开始研究短线策略，他们之中依然是亏损的较多，但赚钱的那一部分明显收益率高于其他年龄段。90后不仅善于采纳意见，也愿意在仓位中运用不同策略，比如既有长线还有短线，既有热点也有冷门，并倾向于选择最挣钱的策略，所以最后的结果往往要么以长线持有的较多，要么就转向基金投资。平均来看，90后的收益率竟然在最不具备投资经验优势的情况下跑到了前面。 目前交易型散户占散户总比例约为25%，并且呈现下降趋势，同比下降约为2%；可见市场上的韭菜将会越来越少，A股机构化的趋势也将越来越明显。 其他类型A股投资者概述 1、资产100万-300万之间，股票仓位在20%左右，其他仓位以基金为主，总体收益在30%以上的居多，但也不乏有喜欢频繁交易基金的，基金的频繁交易明显降低收益，降低的程度至少10%起步。 2、资产在300万-1000万之间，股票仓位平均不到15%；偏向于债券、ETF、基金或者部分私募产品，持有周期平均大于2个月，整体收益较为可观。 3、资产在1000万以上，偏向于配置至少30%仓位的理财，股票仓位在10%左右，其他的以信托、各类型基金为主，收益同样较为可观，但平均下来低于前一种类型投资者。 4、资产在50万以上的交易型投资者，网上动不动就看见三五百万重仓一只股，几千万在市场上折腾博弈，劝大家不要过于关注，现实中这样的比例的投资者占比也就千分之三不到，因为我的统计样本主要来至于上海北京，其他二三线城市的比例就更低了。这类投资者喜欢重仓博弈，收益呈明显的两极分化。统计样本中也未有发现通过炒股实现千万的身价、实现财富自由的案例，但中国确实有，这就意味着如果你的炒股目标是千万身价、财富自由，那成功率必然小于千分之一。 以上统计分析可能有误差，谨慎采纳。 投资有风险，入市需谨慎。 |
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