谈谈应付账款

（一）

应付账款长期挂账是常见的一种情况，主要表现是企业应付账款中的一些明细款项长期未支付。有些明细款项可能属于合同或者诉讼纠纷，有些属于无力偿还，还有的属于供应单位可能消亡不存在。这些企业事实上无需支付的款项 ，可以作为营业外收入，而企业将其一直列为负债，属于虚列债务，从而对利润及利润之后的纳税造成影响。

对于应付账款长期挂账的企业，以这种方式占用上游企业资金，不是其对上游企业的话语权强，而是财务遇到了困难，资金短缺，不能按时支付。

肖宝和默儿的妈咪：我公司账面有长期挂账的应付账款，且对方已不存在不需要付款的…入营业外收入，交企业所得税。

马靖昊：应付账款的付款期限比较短，一般情况下卖方根据买方的信用不同会给予不同的信用期，比如一个月，三个月或者半年，但期限都是相对比较短的，不可能三年五载的让买方一直占着款，时间越长卖方越容易形成坏账。因此，对长期挂账的应付账款一定有故事，要具体分析。

（二）

有一家上市公司的现金流量状况看似相当不错，其经营活动现金净流量甚至比实现的净利润金额要高。该公司在没有银行借款的同时，货币资金高企，看起来企业财务状况真好！

但我们不要轻易相信，还是要通过现金流量表的补充资料（从净利润调整到经营活动产生的现金流量净额）来分析一下，如果该公司富余的现金流量不是建立在预收账款大幅增加的基础上，而是由于应付账款的大幅增加造成的，这就要怀疑该公司故意推迟支付应付款，而人为地使得经营活动产生的现金流量净额变得“好看”，这是不可能持续的。

另外，如果一家公司在坐拥巨额货币资金的同时，却仍然欠着大笔货款而不向供应商结款，这令人生疑，得分析下这些货币资金是不是造假了，是不是受限了。

lyb195910：分析有道理，看来上市公司造假又会有新方法了。

马靖昊：在接近期末编制现金流量表时，安排客户提早回款或安排延后支付供应商款项，短期减少营运资金占用，可以达到美化现金流量表的作用。现金流量表上表现为“销售商品、提供劳务收到的现金”增加、“购买原材料、商品、接受劳务支付的现金”减少；资产负债表上表现为应收账款不正常减少；应付账款不正常增加。

（三）

负债可以分为两类，无息负债和有息负债。无息负债一般是指来自经销商先付款后提货形成的预收账款，以及向供货商延期支付形成的应付票据和应付账款，说通俗点，无息负债就是通过欠产业链上下游的钱，做自己的生意。有息负债，包括银行长期借款、发行债券等，它的特点就是负债越多需支付的资金费用越高。

从这方面来看，资产负债率就可以分解为：负债/总资产=有息负债/总资产+无息负债/总资产。“有息负债/总资产”可以说是更有价值的负债率。有息负债率应该和同时期、同行业的其他企业比较。要警惕有息负债率比较高的企业，如果有息负债超过了总资产的六成，企业算比较激进了。如果遇到宏观或行业的突变，企业陷入困境的可能性就比较大。

如果一家企业在产业链中处于强势地位，其资产负债率高并不可怕，甚至是好事，因为多半是“无息负债/总资产”的数额较大，这说明该企业能够通过“应付账款”、“预收账款”占用上下游的资金。

（四）

【现金循环周期分析案例】上市公司华新水泥2019年前三季度现金循环周期（应收账款周转天数+存货周转天数－应付账款周转天数）为-55天，再看2016年到2018年，该公司现金循环周期分别为-41.67天、-24.99天和-38.25天，符合高毛利率的公司一般其现金循环周期较短的特点。现金循环周期体现的是一家企业从采购原材料进行生产、到销售产品、再到最后回收现金的整个过程所需要的天数。在同行业可比公司中，该公司现金循环周期处于最低水平，特别是在负数的情况下，说明该公司资产运营能力很优秀，在供应链上下游中的议价能力很强，可以完全依靠占用上下游资金来维持自身的运营周转。

毛毛虫佳佳豆：马老师，每个回答我都看，都自己私藏了，您可千万别删了啊，过段时间我再看会有不一样的理解，感谢您的分析。

马靖昊：应付账款常常被认为“只要不付，就是可被企业有效利用的流动资金，相当于获得了一笔免息的银行贷款。”这么理解，在应付账款的期限内是无可厚非的。但如果恶性拖欠，却可能会导致一系列后果：1.失信于供应商，很可能停供所需材料，或其质量和供货的及时性受到威胁。2.增加采购成本。3.损坏企业的形象。

（五）

通常情况下，负债科目最容易粉饰的是短期应付款项，如应付账款和其他应付款。据商务部发布的《我国非金融类上市公司财务安全评估报告（2017年春季）》中的结果，“上市公司财务报表粉饰最严重的会计科目是应付科目，存在应付账款藏匿的粉饰嫌疑公司占所有存在粉饰嫌疑公司的87.80%”。少列负债的好处有：一方面使公司的债务压力看起来没那么大，提升偿债能力；另一方面总资产一定的情况下，通过少列负债，可以增加公司净资产规模。