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为何我的定投坚持不到牛市?

 泰山勇士 2021-01-12

今天给大家讲一个故事,看完这个故事你就知道为何你的定投坚持不到牛市了。

阿华从大学开始定投指数基金,到现在为止,已经赚得一大桶金。

但是阿华同样也很苦恼。

因为阿华曾多次向大学寝室的5个兄弟推荐定投,结果却殊途同归,大多都是半途而废,兄弟们定投时亏损了抱怨,放弃后看到阿华赚得盆钵满盈又开始懊悔。

对此阿华只能苦笑,并非定投赚得少,而是你们没有坚持下去啊!

1.小辉定投无收益,不愿等待而退场

毕业那年,小辉刚踏入社会,拿着不高的起薪,却怀揣着发家致富的梦想,于是定投成为了他的不二选择。

小辉听从了阿华的建议,从2010年年初开始每月定投中证500指数。

然而刚过去半年,市场就开始下跌,尤其是到当年7月1日时,收益率只有-16.26%,小辉多次告诉阿华自己想放弃。

阿华说,这是形成微笑曲线必不可少的过程,只有积攒大量便宜的份额才能在以后的牛市中获得收益。

到了年底,阿华的说法被验证了,小辉很开心。

然而好景不长,从2011年下半年开始,市场一蹶不振,小辉的信心在长期的亏损中不断被磨灭。挣扎了一年多的小辉迟迟没有等到他想要的回报,不再相信阿华口中的“定投需要坚持”,带着-18.45%的亏损,放弃了定投。

可是一旦小辉坚持下去,定投收益率可达到155.13%,如图5.7所示。

小辉的定投坚持了三年,他苦苦等待也等不来想要的收益。最后选择了放弃。然而人生也是一样的,最好的风景总是要等到最后才出现,可更多的人们总是急功近利,想要尽快获得想要的东西,于是坚持不到最后。

为何我的定投坚持不到牛市?

图5.7 小辉定投中证500收益率走势

2.阿亮定投遇股灾,恐惧亏损弃定投

随着2015年的牛市来临,阿亮也开始心动,想到以前阿华的案例,于是也加入到定投大军中。

阿亮从2015年5月3日开始每周定投中证500ETF联接A基金(基金代码:162711)。到6月中旬,他看到18.88%的收益率,心里别提有多乐呵。然而,没有想到“股灾”紧随而来。

受到接连两次的股灾冲击,亏损达到了-19.23%,阿亮心想,“都亏成这样了,我为什么还要继续往里投,及时止损才是硬道理”。

虽然继续坚持下去还有回本甚至获利的可能(如图5.8所示),但是这句话道出了大多数人的心声。

为何我的定投坚持不到牛市?

图5.8 阿亮定投广发中证500ETF联接A基金

人的本性便是如此,克服不了内心的恐惧,于是选择逃避。

而巴菲特口中的“在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪”,很少有人做得到。

3.小伟自恃天赋高,放弃定投去炒股

小伟2012年硕士毕业,有了一笔小积蓄,想要做点小投资,于是听从阿华的建议开始了定投。

他从2013年1月4日开始每周定投创业板指数,到了2013年12月31日,小伟获得了26.03%的累计收益率。

这时小伟开始觉得自己本应获得的收益不止这些,定投赚钱的速度太慢了。并且他觉得自己本来就比常人聪明,若是能进入股市,那不知道能翻多少倍啊!

于是小伟不顾阿华的风险提示,毅然投身股市中。

小伟在股市中不断摸索、不断学习,选择了当时较热门的乐视网进行投资,乐视网在一段时间内确实表现良好,扩张极快,有一个宏伟的乐视生态圈蓝图,然而从2016年下半年开始,……,乐视网走势大家应该清楚,小伟投资乐视网的结果也可想而知了。

对个股的投资,需要投资者极高的投研能力,而且投资者需要承担公司特有的非系统性风险。而定投指数基金,若是能在最高点止盈,小伟可获得最高收益率197.30%;即使未能及时止盈,在历经三次股灾之后,依然能保持着正收益,如图5.9所示。

为何我的定投坚持不到牛市?

图5.9 小伟定投创业板指数累计收益率走势

这时小伟才发现,凭借个人的投研能力,是很难跑得赢股票市场的,若不是自恃聪明,也不会投入股市血本无归。

而绝大多数在股市中亏损的人,开始也都是怀着这种侥幸心理奔赴股市的,认为自己和别人不一样,却得到了一样的结果。

4.阿龙只看眼前利,因小失大终悔恨

2014年年底,阿龙看到小伟通过定投赚了不少钱,于是心一动,用工作几年的积蓄准备开始定投。

阿龙自2015年1月9日开始,每周定投中证500ETF联接A(基金代码:162711),看着一路上涨的曲线,心里美滋滋的,到了2015年4月30日,他的定投收益已经达到了29.75%!

但是随后他通过计算后发现:如果当时是一次性买入的,收益可达到52.67%!

这相差得可不是一点,而是快要接近两倍了!

阿龙心里按捺不住了,如果当时没有选择定投,而是选择一次性买入,那收益可远远不止现在这些。

于是阿龙果断放弃了定投,于2015年5月8日开始了一次性买入。

结果可想而知,接二连三的“股灾”让阿龙猝不及防。阿龙不停地安慰自己,虽然亏了,但是若当时选择定投,同样也会亏损啊!

然而时至今日,一次性买入仍然亏损且毫无起色,但定投的收益率已经逐渐扭亏为盈,如图5.10所示。

为何我的定投坚持不到牛市?

图5.10 阿龙定投广发中证500ETF联接A累计收益率走势

单边上涨的情况固然有,此时的确是一次性买入的收益更大,然而一旦市场开始震荡,形成微笑曲线时,定投才是最正确的选择,但对于市场来说,单边上涨少有,波动才是常态。

人性也是如此,人总是短视的,容易为了眼前短暂的利益而忽略了长远的利益,而只有具有长远眼光的人,才会笑到最后。

5.大白身有拖延症,拖了7年才定投

大白是同寝室兄弟里最与众不同的一个。

其他兄弟要么是在阿华三番两次推荐下加入定投大军的,要么开始表态不定投,后来才有了定投的想法。

而大白从一毕业就表明了有定投的想法,却迟迟没有动作。

每次阿华问他进展怎么样,大白总是回答“最近忙,过一阵子就开始定投”。

忙事业,忙买房,忙婚姻,忙家庭。

大白在拖延中过去了7年,而此时的阿华已经在定投中取得丰厚的收益了。

终于,今年大白开始定投了,阿华惊愕不止,一问才知道,大白要开始攒儿子的教育金了。

正是对子女的爱,让大白战胜了拖延症。

定投要趁早,要克服大多数人具有的拖延症,尤其是在市场低位的时候,才能积攒更多的份额。

为什么定投坚持不下去?

因为定投就像人生一样,会经历重重的考验,而人性中很多特点都与其相悖。

比如小辉的缺乏耐心。

比如阿亮的恐惧。

比如小伟的自负。

比如阿龙的短视。

比如大白的拖延。

只有克服了这些人性的弱点,才能走完定投这条长长的路。

为何我的定投坚持不到牛市?

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