Roger小元子 / 原创 / 10分钟带你了解有用的金融学知识

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10分钟带你了解有用的金融学知识

2021-01-16  Roger小元...

假如我们回到10年前的2010年投入一笔资金用来买房、买谷歌股票、茅台的股票亦或是用来买獐子岛股票、P2P理财、买石油指数基金,想必大家都能看出来这些投资标的会在未来产生巨大的收益差异。所以金融好比一个时光机器,它移动了我们的金钱改变了我们的处境,不同的金融工具和选择未来带给我们的结果是天壤之别,差异显著的,因此就让我们首先来了解一些金融上的专业知识!

存款准备金是金融机构存入央行,用以保证用户支取存款和清算的一种银行存储,是央行控制货币在市场规模的一个手段,往往实际印发的钱M0乘以准备金比例的倒数就是M2(广义货币)的量,举例央行发行100亿,准备金比例是20%,那么M2就是500亿规模。央行可以通过调节存款准备金来调节整个社会的信用规模和经济冷热。

无论银行也好,股市也罢,市场和中国的经济总体是分不开的,宏观的大势往往决定了微观经济。换句话说,中国微观金融的定价其实是和宏观大势连在一起的,我们金融市场跟宏观大势天生是密不可分的。

发行承销就是公司融资以及股票发行,有如公司(女方嫁)承销投行(媒婆)投资人(娶姑娘)。而兼并收购就是对原有公司收购,被收购方(二次婚嫁)投行(媒婆)投资人(迎娶方),有如二婚的方式。

量化交易就是依靠计算机程序实施投资策略的方法,比如利用计算机的高速度和严格的买入卖出原则来进行动量交易,用计算机挖掘海量数据,寻找规律,然后使用这个规律进行自动的计算和决策,获得高收益的投资模式。这个量化交易对于比较稳定和规律的市场是可以起到比较好的投资收益,但是比如A股这种大起大落,甚至经常打破一些规律的市场往往就不太好用了,甚至会有较大的亏损。

资产证券化就是把某个可以产生未来现金流的资产变为证券卖出去,实现了融资、投资和流动性的三大功能;资产证券化是这半个世纪以来最大的金融创新,他把房地产市场,直接、间接融资市场打通,实质上打破了分业经营造就了金融创新的土壤。资产证券化和我们生活密切相关小到信用卡、车贷、房贷,大到REITS基金、公路、桥梁、电网项目都可以以未来稳定的现金流作为资产证券化的条件。

我们常说创业的路上要找风投创投,而私募股权基金就干了一个这样的活。私募股权基金字面看起来很像私募证券基金,其实两者的目的性还是存在着很大的差别,私募股权基金一般是买的是企业的股权,而证券基金买的主要是股票和债券,再来私募股权基金好比是果农从果蔬培育一直到果子成熟,如果培育的好才能卖上好的价钱,而证券投资好比是卖水果的商贩。因此私募基金他是从长期的经营和稳定中获利,而证券是从企业证券的价格变动中来获利。对于不同类型的公司,私募股权基金有着不同的作用,他能帮助初创企业融资、技术完善、还能够协助成熟的企业完善公司治理,然后提升企业价值。

主权财富基金是一种替国家财富增值保值的资产管理机构;他是从外汇储备资产的管理开始的。像沙特阿拉伯、挪威这种石油输出国,还有中国这种出口大国都积累了巨额的外汇储备,也拥有庞大的主权财富及基金;新加坡淡马锡是全球最成功的主权财富基金之一,他这种经营权和所有权分离的模式,为中国的国有企业改革提供了一种可能的方向。

影响房价的八大因数,四个直接要素城市规模城市人口流入多少城市人均收入水平城市土地稀缺度;四个关键因数儿童增长的比例上市公司的数量地方政府财政收入服务业的发展情况。

金融资产的收益可以拆解成阿尔法和贝塔两个部分,和市场一起波动的叫贝塔收益,不和市场一起波动的叫阿尔法收益;基金的收益也可以拆分成阿尔法和贝塔收益两部分。贝塔收益是承担市场风险带来的收益,比如被动型的指数基金挣得就是贝塔收益。而阿尔法收益则是基金经理的管理能力带来的收益,比如主动型基金挣的收益。

期限错配就是银行对于长期的贷款以及短期的存款期限不匹配带来的资金头寸不足,银行资产流动性较差,因此银行家想出了办法,把长期贷款未来的收益作为债权的利息进行资产证券化的过程。这样一方面解决了资金流动性和期限错配的问题,另一方面又把趴在账上的长期资金给盘活了。

我们通常把投资银行称为券商或证券公司,很多人认为投行(证券公司)只是给客户开户,然后赚取其中的手续费,其实这是一种误解,因为零售经纪(证券开户)对于投行在世界只是一个很小的部分(中国比重较大),他们主要的业务是发行承销(就是IPO股票上市发行)以及兼并收购(公司卖给另外投资人)。而且投行由于和商业银行比受到的监管更少,因此产生了很多的创新,比如资产证券化、智能投顾、量化交易、垃圾债、次级贷款等。

有限责任公司对投资人股东追索有限责任,比如公司破产最大损失就是自己的投资打水漂,这让更多人可以参与到资本融资的市场,而无限责任公司,可能破产后还有追索股东资产进行赔偿,因此投资人意愿也会大大降低。同时有限则仍是对于企业家也是有限追索。

股份制和合伙制都有自己的优缺点,股份制可以更容易筹集到资金,但是容易丧失自己的控制权,而合伙制可以很好的控制公司权力,但不容易融资扩大规模。合伙制像夫妻,股份制像朋友。同时人力资源占主要作用用合伙制如律师行业。

消费贷和现金贷简单的说就是蚂蚁花呗和蚂蚁借呗,一个只用于消费一个只用于现金贷款,而现金贷因为资金比较难监管且不透明,因此资金去向比较难以控制,更何况小的企业,因此小互联网公司告诉你可以监管资金去向是假的,另外现金贷的风险要更高,因此往往监管会更严格。

做对投资能够赚到大钱的人都符合以下四点对宏观大势判断准确,在资产配置上眼光独到。比如这些年看对了中国的经济状况,在房地产上果断进行配置的人,就是做对了对投资标的的精准把握,证券选择正确。这一点在直播里曾给你们举过一个例子,在过去十年间,中国表现最好的是医药行业,所以如果在这个选择上选对了的话,收益一定会非常地丰厚入场和退场的时间把握非常准确,能够比较精准的顺应着市场的牛熊转换。就是能够克服自己在人性上的弱点,在别人贪婪的时候你恐惧,在别人恐惧的时候你要贪婪。

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