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一、相关概念 非：非流通股，即限售股 大非：限售流通股占总股本5%以上，在股改（2005年启动，具体时间看上市公司公告）后两年以上方可流通，在IPO或重大资产重组后三年以上方可流通，大非一般都是公司的大股东，战略投资者 小非：即小部分禁止上市流通的股票，占总股本比例小于5%，在股改、IPO、重大资产重组一年后方可流通 解禁：由于股改使非流通股可以流通，即解禁（解除禁止） 减持：就是大股东在二级市场抛售一部分解禁的股份，对市场而言一般是利空 减持所得税：上市公司大小非限售股股东分机构类型股东和个人股东，在股票到解禁期限后，股东们的解禁所得收入分别需要缴25%的企业所得税或20%的个人所得税。其中个人所得税中有部分可以根据地方政府税收政策的不同可以实现不同比例的优惠 限售股减持信息包括：股东姓名、公民身份号码、开户证券公司名称及地址、限售股股票代码、本期减持股数及减持取得的收入总额 证券机构有义务向纳税人提供加盖印章的限售股交易记录 二、税收政策 个人限售股减持征收个人所得税：国家财政部于2009年12月31日发布了《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》，内容要点汇总如下： 1、自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税 2、个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额 应纳税所得额=限售股转让收入-（限售股原值+合理税费） 应纳税额=应纳税所得额×20% 限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入 限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用 如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。 合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费 相关内容链接网址（点击查看详细）： http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/200912/t20091231_255388.html 三、优惠政策 各地方政府为了留住本地区的限售股，同时吸引外地区的限售股来本地抛售，纷纷出台个人限售股减持的税收优惠政策 税收优惠的范围为限售股股东缴纳的个人所得税的地方留存部分的若干比例 X%：地方留存部分的返还比例，根据各地政策不同而不同 例如台州地区的返还比例为70%，则实际税收返还额： 实际税收返还额＝应纳税所得额*20%*32%*70% 也有地方政策允许40%地方财政全部奖励个人，省级政府也不留成
备注：有些地方为了鼓励券商开展大小非减持业务，会奖励一定比例的退税额给营业部，营业部可以将这部分退税比例作为吸引客户的筹码，或者为营业部创收 四、退税操作 实现最优退税有两个关键环节： 1、选择在退税比例高的地区进行减持 2、限售股转让收入=减持价*数量，尽量降低“限售股转让收入”，即在相对低位找第三方（可以是减持者亲朋好友），通过大宗交易进行接盘，实现退税，然后再等合适价格让原接盘者再抛售套现 个人转让解禁后限售股是指个人持有的限售股在解禁后的第一次转让，该次转让完成后，被转让股份的性质转化为普通股，受让方如果是个人并且再行转让的，免缴个人所得税。因此，自然人股东可以在其持有的限售股解禁后通过大宗交易方式将限售股以较低的价格协议转让给自己的亲属，从而实现“洗股”的目的。限售股的性质转化为普通股后，再由受让方进行减持套现，从而实现套现与节税的目的。 操作思路： 类型一：实际要减持的大小非 可直接选择退税比例较高的地区营业部经行减持，实现退税 类型二：目前点位还不想减持的大小非 可先找一个第三方（可以是减持者亲朋好友），在股价相对低位通过大宗交易进行接盘，尽量降低限售股转让收入，实现最优退税，然后再等合适价格让原接盘者再抛售套现 五、相关风险及规避 监管的风险：远程开户 无法返还风险：外省市的部分贫困地区虽然返还比例稍高，但由于返还是出自地方财政的，而且返还周期通常在1年以上，地方财力不一定能够支出这么大笔的返还，存在无法返还的风险 在选择退税地区时需选择当地政府财力雄厚、政府各部门沟通衔接顺畅的，且减持奖励政策已实行多年，奖励政策无截止时间；另外一方面要找和政府关系比较好的券商，不然相关退税会很麻烦。 六、业务流程 交易前准备：转户----开户 客户需要到原开户处，将原股票转托管至XX营业部，并到XX营业部完成开户手续，完成转户手续 交易前准备：交易费率 因券商对减持退税这块提供了服务，一般交易佣金定为千一左右 交易减持：限售股持股人填写一系列减持表单，申请财政奖励。然后完成减持 退税处理：次月X日前营业部代理交税，30—50天后奖励到帐 转出处理：交易完成后，客户帐户迁移转出 七、其他说明 根据国家税务总局的相关规定，上市公司在限售期内基于限售股而进行送、转股所形成的股票同样视为限售股，解禁后对送股、转股的转让环节仍需缴纳个人所得税，但上市公司在解禁后进行送、转股所形成的股票不属于限售股，个人在转让时免缴个人所得税。因此，自然人股东可以要求上市公司在限售股解禁后实施高比例送、转股，转让这部分股票无须缴纳个人所得税。 进一步业务咨询可联系微信号：lovever_9987 < 完 > |
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