红利指数基金,因为其高股息分红的策略受到投资者的青睐,市场上红利指数基金有好多只,今天对比分析常见的4只红利指数基金,看看红利指数哪家强! 01上证红利(SH:000015) 选样方法 02深圳红利(SZ:399324) 范围在深圳证券交易所上市的 A 股中 03中证红利(000922) 选样规则 选样方法 04标普红利机会(标普中国A股红利机会指数,指数代码:CSPSADRP) 样本空间:沪深两市全部有分红的A股股票(不包含创业板股票) 选样方法: 市值筛选:指数调整参考日的自由流通市值不低于10亿人民币 对于符合上述条件的股票,按照当年股息率降序排列,选取100只股票构成指数成份股。 1.1成分股情况 上证红利:
总结 1、看成分股: 上证红利挑选上海交易所高股息的50只股票 深圳红利挑选深圳交易所高股息的40只股票 中证红利挑选沪、深两市高股息的100只股票 标普A股红利挑选 A股高股息100只股票,增加了单只股票不超过3%,行业不得超过33%等限制,导致其行业更分散,中小市值公司更多。 中证红利、上证红利、深证红利更偏向大盘。标普A股红利的策略看上去策略多,但是前10大持仓中,有ST股、有暴雷的安信信托、还有光电、碳素等周期性行业,实在令人担忧。 从近3年情况来看标普红利表现最差、深圳红利表现最好 2、从估值看 深圳红利今年上涨45%,当前已经处于正常估值状态,不建议定投,中证红利、上证红利、还有标普红利当前仍然处于低估值。 3、看历史成长性 历史成长情况,截至到2019-7-9 上证红利: 2004-12-31,1000点开始,当前2701点 4个红利指数当中,深圳红利、标普红利成长很快,但是近3年标普红利最差收益,而且当前标普红利成分股质量较差,所以都暂时不考虑;深圳红利很优秀但是目前17倍PE,处于正常估值,剩下对比上证红利(PE7)、中证红利(PE8),同样处于低估值且相差不大,但是考虑到中证红利的历史成长性更好,所以当前情况中证红利更有价值; END |
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