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作者：大虾智慧 小结2020年的光伏行业 光伏行业景气有啥用? 看了今年的各家的成绩单。简要点评下，挖矿的十个有九个是陪跑，卖铲子的大部分都赚了。 今年组件最赚钱企业的是隆基股份； 硅料环节：成本不变，产品价格从60涨到90，参与者大赚； 逆变器：需求大增，毛利不变，龙头业绩大增； 胶膜：与逆变器一样的情况，龙头大赚； 玻璃：大赚特赚，24元涨到50元，成本不变利润翻一倍； 背板：毛利不变，需求同比增加，大赚； 硅片：与硅料同步涨价，20年参与者前三季度都是大赚（21年硅料涨，隆基报价不涨，二线硅片最危险）； 电池片：利润被硅片挤压，竞争激烈，不容乐观； 组件：价格最激烈，利润被辅材挤压，二三线控制不住成本 的亏损。 总结：21年环节最差的是组件。因为一体化龙头用硅片与组件打压全行业。没有谁的成本控制力比隆基强。 组件环节最差； 电池片第二差； 硅片第三，参与多了，生态环境变差，除了上机新产能，上机第一，隆基第二，其他目前维持生计； 其次是玻璃。玻璃竞争会随着扩产打价格战，越往后越惨烈； 最好的环节：硅料（通威股份） 、逆变器 （阳光电源）（10年一更换）、胶膜 （福斯特）、 一体化独一档隆基股份。 |
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