高瓴158亿买入隆基，三方都打什么算盘？

周末最大的资本动作莫过于高瓴资本高位拿下隆基股份二股东李春安2.263亿股，成本70元，股本占比6%。

 

这已经是高瓴资本在新能源领域的第四次出手了，且都集中在今年下半年。

 

7月18日，100亿拿下宁德时代定增；

9月3日，15亿参与锂电池隔膜企业恩捷股份的定增；

12月9日，5亿元或配高效电池+多晶硅龙头通威股份的1785.71万股定增额度；

12月20日，158亿买下隆基2.263亿股。

 

高瓴出手向来大手笔，158在接近3000亿市值的高位买入隆基股份被理解为接盘，二股东李春安被理解为套现离场。

因为，自12月以来，李春安通过大宗交易已经累计减持隆基4250万股，占总股本1.13%。

 

我的分析向来是实用主义，坚信“人会说谎但钱不会”，本文就从各自立场分析李春安、隆基、高瓴各自都打的什么算盘。

 

一、对于李春安

 

隆基股份的董事长钟宝申、大股东李振国、二股东李春安是兰州大学的同学，李春安的高位减持并不是看衰隆基股份、也不是跟老同学闹翻了套现离场，而是为了连城数控转板A股。

 

关系有点复杂，连城数控是光伏及半导体行业晶体硅生产和加工设备供应商，实际控制人为钟宝申和李春安，目前在新三板上市。

 

连城数控可以说是隆基股份养大的公司，自成立至今，营收来自隆基股份的比例非常高，今年半年报显示，比例高达78%。

 

今年7月份，连城数控登录新三板精选层，按规定，精选层挂满一年即可转板A股。

 

因此，李春安的减持隆基股份就是拿出现金来加持连城控股，做好产品迭代，减少对隆基股份的依赖，规避与隆基股份的关联交易限制。

 

现在的连城数控市值才99亿元，只要转板成功，身处新能源赛道，市值保守估计500亿打底。

 

明年坐拥一家大几百亿市值的公司，同时还留有3.4%的隆基股份，两头下注两头赚，岂不美哉。

 

二、对于隆基股份

 

据路边社消息，隆基的三位同学关系较好，放手让李春安出去做大连城数控对隆基股份、对老同学之间的关系都好；

 

在一个很关键的是，隆基股份一下子来到3000亿的巨头，前十大股东尚未引入一家有战略眼光的机构。

第五大股东陕西煤业是2018年陕西省长觉得隆基太牛了，是陕西省最优质的上市公司，肥水不能白白流了外人田，通过其国资委控股的陕西煤业拿下隆基股份3.88%。

 

第六大股东陈发树投资一把好手，但陈发树可是要套现走人的，比如紫金矿业。

 

第九、第十大机构是刘格菘管理的公募基金，公募也有退出压力啊。

 

因此，引进长期战略型的高瓴资本对于隆基来说意义重大，对市值管理和长期成长空间非常有利。

 

三、对于高瓴资本

 

绝对不是高位接盘，高瓴一向的风格是看行业看赛道选股，而不是看K线。

 

在新能源下游，买了蔚来、理想、小鹏、特斯拉，锂电池有宁德时代、恩捷股份，上游布局通威股份、隆基股份配齐整个赛道理所当然。

 

周五召开的中央经济工作会议，明年的八大工作任务的第八项就是“做好碳达峰、做好碳中和工作”。碳中和最直接的利好产业是：风电、太阳能和电动车。

因此，高瓴资本的决策是符合国家发展战略的。

 

再提一个侧面印证的因素，周五特斯拉正式纳入标普500指数，特斯拉当日成交2.22亿股，成交金额1510亿美元。相当于一万亿人民币出头。其中，被动基金买了1.3亿股，占流通股份比例17%，占标普500指数权重的1.5%。

 

日K线很有意思，抛盘的机构、散户，最终敌不过买盘的被动资金。这说明，特斯拉受认可程度空前。

 

而此前，大摩的分析师称，特斯拉还有一个大业务“不太被理解”，那就是特斯拉能源业务。

 

在特斯拉站上6500亿美元市值之后，分析师称特斯拉能源业务将是推动特斯拉市值突破万亿美元的重磅推手。

 

隆基股份的BIPV产品跟特斯拉的定位不大相同，特斯拉有向隆基股份采购组件。

 

在巨头的映衬之下，同处一赛道的隆基股份天花板又被拔高了一筹。

 

这一点，大家可以翻看老黄历回忆一下，特斯拉暴涨之后，蔚来、理想、小鹏疯狂补涨的现象。

 

因此，高瓴的算盘打得同样缜密。

 

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