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作为一家专业的财富管理与资产配置机构，青晟立足于宏观分析与经济周期研究，采用前沿的投资组合与资产配置理论，通过扎实的投资研究与合理的对冲策略设计，产生持续稳定的资本投资回报。公司注重科技在资产管理行业的应用，在投资研究、风险监控、产品管理等方面大量采用自动化、智能化的 IT 系统以提升公司整体投研与管理效率。 公司产品“青晟一号私募基金”、“鹿秀统计套利1号私募证券基金”在象树资产“私募梦工场”大赛频频上榜。近期青晟投资接受了私募梦工场主办方象树资产的专访。 青晟投资成立于 2015 年，注册资本 8000 万 ( 实缴 ) ，公司在中国证券投资基金业协会的登记备案号为 P1060521 。公司投研团队核心成员均来自银行、券商、期货、大中型企业，拥有IT、实业与金融复合专业背景，长期致力于宏观价值策略投资研究，拥有丰富的实战经验。 投资理念：坚持守正出奇的理念 1.采用市场中性策略规避系统性风险，采用多资产配置的方式分散非系统性风险。使用量化模型构建稳定的收益分布，获取大数据下的正预期概率优势。 2.使用经济周期理论的逻辑演绎推导，进行宏观层面的战略选择，在不同周期下调整策略配置比例，达到出奇的目标。 投资策略：商品对冲策略 覆盖商品期货全部品种，采用多策略+多空对冲的方式进行配置，兼顾大数据和基本面的策略逻辑与优化算法的组合。在中低频率的交易水平下，持仓周期通常在一周以上，夏普率达到2.5以上。 宏观对冲体系： 在理论与方法的指引下，我们经过十年的摸索沉淀形成了我们的投资策略和技术平台两大支柱体系。 策略方面我们层层筛选，最终凝练出了在各种资产各个层级中都存在的三大核心因子：Value、Carry、Momentum。 这三大因子在不同资产中存在不同的含义：例如Value因子在股票中可以对应估值，而对于商品可以对应生产成本，对于债券则可以对应票息；Carry因子对于商品可以对应期限结构，对于债券可以对应利率曲线结构等。 围绕这三大核心因子，我们以逻辑驱动和价量驱动的两种方式又演化出了一批衍生因子，这些衍生因子对应着22000多个子策略，进一步的将子策略层层聚合之后形成了我们目前主要配置的七大类策略。 另一方面我们打造了契合我们投资理念的技术平台，平台主体使用C#做核心架构，在对效率要求比较高的交易执行和数学优化的部分使用C++进行开发，在投研部分使用的Python以提高便捷性。 系统后台任务会从Wind和Choice以及其他第三方平台导入各类市场与行业相关数据，存入我们本地的数据库。然后，根据配置提取出特征因子并计算自定义指数，在这部分我们会使用分布式扩展并用GPU和MKL来提高计算效率。接下来系统会使用遗传算法生成价量策略与逻辑驱动的主题策略一起进行历史测试及绩效评估，满足预期的策略将被纳入到我们的基础策略池。基础策略池中的策略在每个月会进行一次迭代升级，再经过周期和波动率调整之后，根据组合优化算法计算得出最佳配置权重，作为最终的结果部署到产品的交易执行端。 在不同产品中我们采用同样的策略配置，在交易执行的时候会采用独立的进程和服务器部署进行隔离，以确保多个产品之间不会产生冲突。同时在交易执行端我们还会进行拆单提高效率，并有风控系统来实时监视系统运行状况。最后在盘后我们会进行产品的运行状况进行绩效统计，完成业绩归因。 在拥有了投资策略和技术平台之后，这两者便可以相辅相成、相互促进，同时又不断迭代不断演化。 周峰 总经理&投资总监 北京邮电大学通信工程专业背景。拥有十四年IT、金融、实业的复合履历。聚焦大宗贸易与全球市场投资。在量化投资与资产配置领域具备丰富的经验。上市公司首席投资顾问。 公司优势： 与采用相似策略的其他竞争对手相比，公司的优势在以下几个层面： 1. 系统优势：所有策略的标准配置全部由系统模型统一计算得出，最小程度参杂主观判断与执行影响因素，并且系统的底层算法能识别各策略的市场适配性； 2. 人才优势：公司主要聚焦全球宏观对冲策略，因此在各个大类资产以及相应的衍生品上集聚了对应的人才配置。与竞争对手相比，公司重视作为金融衍生品的根基——现货与产业链中的信息与情报挖掘，从中不断提炼有效因子纳入宏观对冲体系，使得整个系统不断进化与完善，始终为投资者保持高水准的回报率。 3. 风控与合规优势：公司高度重视产品的运营与投资者的保护，而这些重点落地于风控与合规。公司将投研策略的开发、实际生产环境的运行以及风控合规的全流程介入作为中后台模块的三大支柱，配备了具备法务与金融背景团队严控生命线。 产品优势： 【温馨提示】本文内容不代表象树资产观点。文中涉及的内容与信息不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 |
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