易学堂--《做自己的操盘手》（下）课堂笔记

各位用户大家晚上好，欢迎来到易学堂。昨天的课，讲了做自己的操盘手关于买卖点要做到3+1。总结起来就是要做“四有”：      

      有节奏，有策略，有节制，有主力。

        有节奏：舞曲响起时再下舞池

        有策略：哪种舞曲响起跳哪种舞

        有节制：舞曲结束走出舞池

        有主力：一是不要将筹码交给吸筹的主力；二是不要接主力派发的筹码。

        上节课讲的是决策，这节课讲仓位控制。

       空仓的--没踏准节奏，上证开仓、0Z开仓了不应该空仓了。

      满仓的—心理压力大，操作会随着盈亏的增加与减少情绪化。鸡飞狗跳的市场总有你想不到的，比如大盘突发风险或个股地雷。（案例：宁波银行）子弹打光了还没有预备队，打顺了胜利品多，打不顺就损失惨重。

     有仓位的：仓位配置是否合理？是否是长短搭配，品种上是否分仓(多个板块)组合?

     操盘手是不是只解决买卖点就完成任务了？如果一个操盘手只发出在哪儿买的指令，那么交易员是无法执行的，因为没有接到买多少的指令，也就是没有仓位配置。

一、分仓的目的：分担风险，避免小概率事件导致的亏损。

      过去是看着大盘做个股，现在和以后是仓位搭配，成功率也好、收益率也好，都需要大数据和大样本来检验，但是很多人在日常实际操作中往往会被别人用小数据和小样本忽悠，为什么这样呢？比如给您的孩子请个家教，这个老师辅导了三个进清华的学生，大家觉得牛不牛？其实这要看是100里进3个还是1万个里进3个，如果是1万个里近三个就是万分之三的概率，那如果100个里进3个是3%的概率吗？但如果根据置信度（靠谱度度）的算法，100里进3个的置信度只有70%，大数据里的小数据样本最低需要1200个才能达到97%的准确率。 1万个进3个是万分之三，这个是正确的，而100个进3个认为是3%的说明没有大数据概念，因为缺乏的是置信度概念，所以很多人被一些小样本数据忽悠。这就和改变某些指标的参数，去对照沪深股市涨的最多的那只牛股的参数一样，总想用最大牛股的参数去抓和它一样的牛股，结果不是没有，就是参数一样也不是牛股，因为那是小概率事件，样本和置信度都很低。100只股票中只有一只用这个指标涨了，剩下的都赔钱，这个指标可信吗？这就是概率问题。所以要有足够大的样本，来支持置信度，也就是靠谱度。想要做大概率事件，就要有足够大的样本。

      比如我们大数据下都是70%的成功率，经过了上万次的检验，那这个成功率是没问题的。那么10个样本里也是70%的成功率吗？做1万次有70%的成功率，但做10次就未必有70%的成功率，有可能10个都不成功，也就是我们常说的“点儿太背”。

      所以，我们要做大概率事件，也就需要有一个大样本，一千只股票有九百只会上涨的方法。大概率事件要建立在大样本的基础上，这是第一个道理。

       那么我们在大样本，大概率下是不是就高枕无忧了？不是，首先，我们肯定要做大概率事件，全赢0Z开仓，分类市场开仓等等。但我们还要防止大概率下的小概率事件，而防止小概率事件发生最好的解决办法就是分仓，分仓可以大幅度的降低小概率事件的发生。

二、怎样分仓

1、周期分仓

      周期分仓是分仓中的一个原则性分仓。第一，要有中长线价值投资的配置，赚的是中长线价值增长带来的收益。第二要有波段热点配置，赚的是热点题材炒作的收益。第三还要有短线交易配置，赚增量资金高举高打的收益。这就像储蓄，如果都买成10年期国债，确实比一年定期和活期要高些，但10年中要用钱怎么办？ 那都存活期好不好？随时可以用钱，但利率太低了。所以一部分钱买10年期国债、一部分钱存个定期，还有一部分钱存活期作为机动，急用钱时有钱，长期一些的收益也有，这就是您存款上的周期分仓。股市上其实也是这道理，中长线的我们叫做底仓，基于波段的、赚短线快钱的叫浮动仓。底仓不追求交易次数，也不追求短期收益，底仓追求的是长线价值增长的收益，但需要承受回撤幅度较大的调整，就像打麻将几把都不胡，要胡就憋把大的。而浮动仓是短线交易，它追求交易次数带来的累计回报，但次均收益降低，止损也要快，就像打麻将中一路小屁走向胜利。

      比如，我们可以根据全赢0Z开仓建立中长线仓位；用个股牛熊建立一个波段仓位；用小时K线、分时买卖做短线仓位。这样周期分仓的好处就是化解买卖点因为一次失败就全失败的问题，还能够化解类似断崖式下跌的极端情况，如果分仓了，不可能所有仓位同时踩到断崖式下跌，所以又把失败变成了小概率的事件。当然如果您还具备盘中高抛低吸技术，打10分钟甚至5分钟K线的技术就可以多分几个仓。

总结：在0Z指数开仓的情况下，可做中长线底仓配置。在分类市场开仓，哪里有战斗就去哪里的原则下，可配置波段和短线的浮动仓。

2、品种分仓：

大品种分仓： 

      同涨同跌的市场10年中也就那么1、2年，大熊市也就那一两次，多数的时候是鸡飞狗跳的市场特征。鸡犬升天很短、鸡犬同灭也很短，剩下的时间就是乱战的鸡飞狗跳。所以，鸡飞狗跳的时候，什么强，我们做什么。

      比如有三个儿子，一个当公务员、一个出国、一个下海。如果国内有战争，至少出国的孩子不受影响；国外有战争，至少国内的两个孩子不受影响；国家反腐败，下海的不受影响；实体经济不好了公务员不受影响。但如果三个孩子都在公务员系统，或者三个都出国了，万一出现了问题，在一个领域的三个就都折了。比如我们马上升级的五大战区，就是股票市场的大品种分仓。

      那么对于投资者来说什么是大周期分仓，就是我们常说的不能把家里的钱全放到股市里，你得有一些银行的存款，万一急用钱也能很快支付。还有花些钱买几份保险，保障用的资金要养老。也可以长期理财放一份、股市里面放一份，这就是大品种分仓。

小品种分仓：

      分市场就是为了哪里有机会我们就去哪里，以前是上证一闭仓我们就一刀切的空仓，而现在是结构性局部行情，上证指数已经代表不了整体股市的特点，所以把市场细分才能跟上行情的节奏。

      比如三个孩子都进入公务员系统，一个进公检法.一个进教育系统、一个进财政系统，就算反腐也不可能都一起挨打吧，总有个先查铁道部再查中石油的概念吧！股票分仓不要都买大盘股，也不要都买同一个行业的股票，当然也不能都买同一只股票。是不是应该权重股、中小板、创业板各买几只股票？比如要给大家升级的八路纵队，每个纵队都是一个概念而不是行业，是不是应该分散配置一点儿？这样做的好处是都顾及到了，又最大程度化解了小概率风险。

3、建几个仓合适：

      普通散户 建议3到5个仓，再多就管不过来了，毕竟我们散户不是专业的基金团队，但太少了也不符合分仓原则，为什么3到5个合适呢？首先要有稳定性，就是靠谱度，在靠谱的前提下防止小概率事件最好的办法就要是分仓。买1个票，如果手背的概率是30%，那么买3支票呢？3个都手背的概率2.7%，失败率缩小了10倍，为什么投资组合要有3到5个仓就是这个道理。如果成功率是50%呢？3个仓都手背的概率就是12.5%，所以分多少仓要看成功率。当然分的仓越多小概率越少，但我们散户买股票总不能分几十或几百个仓吧？所以对散户来讲，分3到5仓就既可以保证成功率，又化解了小概率的风险了。但即使我们做了这样化解风险的准备，也无法100%的解决这个问题。把小概率事件化解到了3%的概率也还有手背的，当你出现手背的时候不能放弃，但可以休息一段时间，每个人在投资中甚至在一生中总有“背或顺”的时候，多数人是在要转运的时候放弃，所以要坚持。不要因为一次的出击点失败就不干了。 

现阶段如何分仓：

仓位控制：底仓30%-40%、浮动仓（包括波段、短线）30%，现金30%。

品种：低估值蓝筹、新兴产业6大方向，周末要升级的“八路纵队”是不同的概念板块.

个股：怎么买、买多少我们这两节课解决了，那么是一下子全仓买还是分批买、买一只还是买几只、尤其是是冲高买还是回落买，冲高卖还是回落卖等等这些后面的课程会一一讲解。

作业：

1.为什么要分仓：（选择题）

A提高单次收益率  B化解风险

2.分仓有几种方式：（选择题）

A周期分仓  B品种分仓  C随机分仓  D不分仓

3.散户分仓几只股票最适宜

A1只  B3-5只  C10只以上

思考题：现阶段仓位该如何配置。