 各位朋友，恳请大家帮个忙！ 第一，把“海边的黄老板”公众号标星； 第二，大家多多点击“在看”和“留言”评论。 感谢大家的一直以来的支持，动动手，让我们不要失联 正文： 今天A股的表现算是近期比较温和的一天，抱团板块酿酒和低估值板块地产、银行同涨，有些时日没看到这样的“双飞”行情了，长期关注我的朋友应该知道，这种走势一般意味着市场情绪是比较饱满的。 为什么A股这边下跌情绪得到缓解了呢？ 这个问题我们在昨天的文章《两件怪事！》其实已经做了分析。 美股之所以在美债收益率上行的背景下继续创出新高，核心原因在于，美国当前所处复苏阶段要早于我们，他们的实体经济复苏依旧缓慢，实体分流资金相对较弱，所以虚拟市场表现强势。 美国的市场表现无疑对A股也产生着影响，其实A股前段时间的抱团股连续下挫也有些过激反应，但是A股就是个散户市，涨跌都会过激，短期很难改善，所以，大家习惯就好。 A股下跌的原因很简单，就是担心流动性收紧，但事实是： 1）央行昨天公布的逆回购利率依旧保持不变； 2）2月份M2增长10.1%，超出市场预期。 说明，货币政策并未转向，市场有些矫枉过正了，但是，从中期的角度来看，市场调整是必须的，早调晚调都得调，因为市场流动性确实收紧了。 我们看今年的Shibor震荡中枢较去年已经发生了上移。 所以，在流动性实际上收紧的背景下，之前抱团股享受的高估值无法延续，后续大概率转入震荡和分化，这个我们之前也已经谈过。 而目前这个阶段，介于A股已经一定程度估值回归，叠加美国继续放水，经济处于复苏初期，整体流动性较为充沛，A股后大概率将进入箱体震荡阶段。 而后续，随着美国经济的持续复苏，美国流动性会出现收紧信号，这个时候，美股将迎来一轮类似A股当前的估值回归，那个时候，A股也会受到牵连，但是受影响程度会小于美股。 所以，从真正风险出清的角度来说，美股估值回归结束的时候，才是A股布局的最佳时机，当然，我指的是整体的机会。 而从局部的角度来说，我关注的一些小市值绩优股（非抱团），其实近段时间表现并不差，其实也印证了我们之前的观点，即当前市场走熊的可能性极低，局部机会还是存在的。 从我个人的角度来说，这段时间依旧在无作为地卧倒，但是收益率已经在持续回升了，我们重仓的小市值反转标的确实跌不动了，加上逻辑比较顺畅，慢慢也会迎来资金关注。 汤臣倍健算是近期比较典型的例子，这轮调整毫发无损，还创了历史新高。 ...... 其他方面： 1、恒大汽车与腾讯控股有限公司旗下的北京梧桐车联科技有限责任公司签署协议，分别出资60%、40%设立合资公司，双方将联手开发功能更强大、生态更丰富、深度定制化的恒驰智能操作系统，将打造全球领先的智能汽车生态圈。 之前一直猜腾讯会选择跟哪家车企合作布局新能源入口，结果选了恒大，我是有点大跌眼镜，毕竟腾讯在投资方面眼光还是比较独到的。 不过要说恒大也不是一无是处，相对于传统车企，一家新生企业就像一张白纸，合作起来没那么多条条框框，而且腾讯也能获取到更大的议价权、主动权。 而且腾讯自带流量、互联网光环，走到哪都容易生根发芽，行话叫“赋能”能力比较强。 2、ZY明确：实现碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，要把碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局，拿出抓铁有痕的劲头，如期实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标。 |
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