 首先 ，简单介绍一下StanleyCrow。 StanleyCrow(1934 -1999 )，美国著名期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街。他在期货市场从事商品期货交易已有33 年，积累了丰富的经验。StanleyCrow在他的五年旅程中致力于经济理论，金融和投资理论，出版了五本专著，其中最著名的是《克罗谈投资策略 》。 与克罗的盛年时期不同的是，今天的市场：新的金融工具不断出现并逐步成熟，计算机交易系统得到广泛应用，各种新理论 、新技术不断涌现 。他仍在不断地吸取新的经验 、新的技术 ，努力使自己跟上市场的步伐 ，开创了他交易生涯的新阶段 。 在期货投资方面，他讲述了他的成功经验：首先强调了期货市场就像非洲的原始森林 ，最重要的是求生。当你判断趋势错误时，立刻止损。期货投资的关键在于风险控制和约束。 一定要时刻记住：市场总是对的！ 在他看来，每个人都应该有自己的市场理念和投资战略，应该有一些工具和理念来控制风险。这个可以有效地控制风险的工具或概念叫做Murphy法则。 Murphy 法则的核心意思是，当你担心事情会朝对你不利的方向发展时，结果往往比你担心的更糟糕 。 Crow最有名的一句话：只要时刻关注亏损，利润就可以照顾好自己 ！ Crow的概念主要依靠技术手段 。其格言是：追求简洁 。投资战略与理论：获利为长线，亏损为短期 。他采用了很多方法来进行技术操作，但都很简单，有时只使用一个平均线 。实践：追涨杀跌 ，追涨杀跌 。关于投资工具的观点：重读长期图表 (星期 和月份 )是很有用的。 通过对长期趋势的观察，克罗能够更加全面 、平衡地了解市场活动 。 斯坦利·克罗谈长期投资。 斯坦利·克罗说，作为中长期投资者，他应该使用长期分析工具——周线图、月线图和季节性研究，以及一个专注于长期的良好技术分析系统，如移动平均线、必要的耐心和纪律。 能持续赚大钱的操作者，就是那些建立长期仓位的人。它们经常遵循交易操作。在交易中，我们始终坚持一个双重策略，即：在盈利的头寸上做一个长线交易者，在相反的头寸上做一个短线交易者。 如果市场朝着有利的方向移动(你持有的仓位与当前趋势一致)，你的交易仓位是有利的，你可以尽可能长期持有仓位。但是，如果你确定你的仓位与当前趋势相反，损失在增加，你应该尽快退出市场。有利的仓位应该持续多久？能持续多久？ 在大部分市场中，重要的长期图表是非常有用的。长图表是指每周甚至每月的条图。每个交易者都必须对自己的技术方法进行测试，从而产生最适合自己的交易目标和交易方式的指标和公式。有些交易者采用了一种简单直接的长期趋势识别方法，即将50天的简单移动平均与每日收盘价格条形图进行比较。该方法的应用如下：(1)明显上升趋势的条件：①价格高于移动平均线；②线向上倾斜。(2)明显下降趋势的条件：①价格低于移动平均线；②线向下倾斜。这种方法的优点是客观且完全没有偏好。这是一种数学方法，简单明了。但是横向市场显示了无方向的移动平均线，与价格线相似。 第一次进仓一定要大胆果断，数量要在总仓的70%以上，然后不断加金字塔。而且看到一件事，一定要守纪律，玩长线的人一定要有耐心。所谓忍耐，坚信自己的信念！相信自己的交易系统！ 如何消磨长期持仓时的无聊的时间，也是长期持仓的关键。斯坦利·克罗使用的“驼鸟政策”避免在市场波动最大、压力最大的情况下判断错误，轻松平仓，这是一个很好的方法。 操作者应该怎么做——看商品趋势图，除了每天，还要长期研究历史季节性价格倾向，展示可靠的老朋友——长期交易系统。严格客观的趋势跟踪分析，信任和遵守分析得到的预测，是进出市场的最佳途径。脚踏实地的分析和预测市场趋势，加上长期的战略，绝对是不可或缺的因素。 唯一能区分失败者的地方就是能否运用一流的策略和战术，能否坚持遵守纪律。最后，虽然一贯的可行策略显然是成功操作的关键，但还有三个不可或缺的特点:纪律、纪律、纪律。 投资策略的重要性。 经营商品获得最高利润的方法，就是在投资者把握时机时，运用技术手段，同时要有良好的资金管理，并将注意力集中在趋势的跟踪上，而非趋势的预测上。一心一意想要的是：赚钱的仓位赚得越多越好，赔钱的仓位赔得越少越好，同时敢于避免惨遭洗盘。 唯有理性，才能使你的头脑，在分析中得到充分发挥！ 整体操作要成功，良好的战略和有效的战术，和良好的技术和绘画技术一样重要。只要市场对你有利，无论多长时间，仓位都要继续持有。真正的秘诀是，你交易的时间越短，赚的钱就越少。 众多投资者在交易或进取技术，也涉及到战略方面的考虑，当代众多投资者在其交易或进取的技术方面可以说是不分上下，而区分那些成功者和未能成为胜利者的主要依据是看他们是否一贯、有约束地使用一流和可行的战略。在股票和商品投机中，正确运用良策尤其重要。正确的公理：“市场是你的朋友”，“减少你的损失，尽可能扩大你的利润”，“第一次损失是最便宜的损失”，这些能够获胜的有最基本的形式，或许所有的交易者都能记住。但一方面，持续的赢家可以一心一意地坚持这些获胜策略，另一方面，持续的输家却一心一意地违背，避免使用这些策略。 强调遵守简单基本的优秀资本管理信条非常重要。成功投机者最重要的特点是严格遵守个人纪律。依靠自己，脚踏实地，实事求是。 目前世界上没有单一的系统或操作方法，可以永远保证胜利，将来也不会有。但是，我们可以找到很多好的系统。如果使用得当，并配备良好的操作策略和资金管理(当然，包括不要建立太大的头寸，也不要操作过度)，可以给操作者一件犀利的武器，经常赚钱。这些东西可以让操作者在赚钱的头寸上赚更多，在不赚钱的头寸上损失更少——这就是我们一直在寻找的利器！ 赢的策略。 l.只参与那些市场趋势强烈或市场主要趋势正在形成的市场。认清市场目前的主要趋势，只有符合这个主要趋势方向的头寸，或者不参与。 2.顺势操作的入场点有：前一种趋势明显反转，或横向整理盘明显向某一方向行进，或在主趋势不变的情况下进行充分调整(要求回调或反弹后受技术位作用，其调整幅度一般在50%左右，时间约为35天)。 三、顺势而为的仓位，可能有很大的利润，所以千万不要轻易平仓。这一过程中，可能会有很多诱惑，诱使你看到一些小的波动，急于逆势平仓。除非你熟悉这条路，并设置了止损点，否则不要随意进出。 四、只要所建仓位符合大势所趋，且市场走势证明趋势对您有利，则可在下一点技术位金字塔式加码。 5.保持头寸不动，直到你通过客观分析发现趋势已经逆转或即将逆转。这时候就要平仓了，行动要快！如果后续的市场趋势表明行进中的主趋势还是不变的，可以在小趋势出现技术逆转时充分调整，建立一个顺势而为的头寸。 6.但是，如果市场趋势不利，也就是说没有和你站在同一边(不像以前想象的那样)，该怎么办呢？马上平仓退场。 |
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