 前两天有小伙伴问，不是大家一直说钢材处在过剩状态？怎么价格一直在涨啊。  而且不光是价格在涨，而且根据中国钢铁工业协会的数据，钢材的社会库存也在不断下降。  四月中旬20个城市5大品种的钢材，社会库存只有1420万吨。下降了6.7%，连续四旬环比下降。 分地区看的话，全国七大区域的钢材库存环比全部出现了下降。 其中华南区域环比减少22万吨，下降5.9%，是减量最大的地区。 从库存品种来看的话，5大品种的社会库存环比全部在下降，其中螺纹钢仍然是减量和降幅最大的品种。 在生产量没有减，库存能出现大幅下降的原因，自然是因为市场消费旺盛啊。 如果统计粗钢表观消费量，一季度消费了25896万吨，同比增长了15.3%。 这些粗钢用量的增长，主要在哪里呢？ 中钢协的数据告诉我们，一季度主要用钢行业实际钢材消费增长47%，其中建筑业增长49%，制造业增长44%。 也就是说，消耗钢材的大户主要有两块，一块制造业，一块是建筑业。 制造业需求旺盛，很多人早就已经知道了。从外贸订单和集装箱海运的火爆程度，就能看出一二。 我们之前也讲过，美联储通过财政刺激给老百姓发钱，在这个背景下会催生大量的外贸订单需求，大幅推升制造业订单。 可能很多人要问了，建筑业需求又是哪里来的呢？答案是基建啊 如果你统计过交建、铁建、中铁、中冶、中建、电建六大建筑类央企的一季度订单，会发现增速非常的高，整体超过40%的增长。 拿中国交建来说,2019年一季度公司的新签合同增长了13.38%。  2020年一季度公司合同增长了11.89%  2021年一季度合同增长了80.3%  要知道中国交建今年这个基建百分之八十的增速，是在2019年和2020年年均增长10%的基础上达成的。 其他几家搞基建的央企订单数量也大同小异，比如中国铁建2019年到2021年一季度新签的订单也不少，按年份计算同比增长6.27%、14.4%、34.89%。 这个基建的订单增速意味着，等合同开始执行，工程开始建设的时候，建筑耗材的用量会继续大幅上升。 也就是说，在这个基建订单增速的背景下，逻辑上后面很多物资的供需情况应该会更加紧张。 事实上最近一段时间除了钢材，水泥的价格也已经开始上涨了。 钢铁水泥这些建筑材料后面的价格走势，会非常漂亮，不信我们可以拭目以待。  熟悉建筑企业订单周期的都知道，这些企业从订单签订到真正开工，是有个时间差的。 订单刚开始的时候需要各种前期准备，比如打桩挖土什么的，所以对应的结算收入是偏低的，建筑用材的消耗量也偏低。 等工程正式开工以后，建筑用材的消耗量就会出现飙升，这个中间的时间跨度大概在一年。 所以现在的钢铁水泥消费增加，反应的是2020年初的订单，现在的订单影响的是下半年和明年。 按照目前这些基建企业订单增长的架势，直到明年下半年，基建驱动的钢铁水泥消耗量都会很大。 这些基建企业的业绩增速，在这种订单增速的背景下也会很好看，启动应该不远了。 当然了，这么大规模的基建工程量提高的需求肯定不仅仅是钢铁水泥，各种大宗商品的需求都会提高。 需求已经在这边了，供给显然不可能很快跟上的，所以后面的供需矛盾会越发突出，涨价问题也会愈演愈烈。 所以大宗商品后面的空间还有，这里远远不到最终高点的位置，可能最多也就是山腰。 大量的商品最后肯定是要到历史新高附近的，部分供需矛盾突出的商品，价格会远超历史新高。 最近股神巴菲特一年一度的股东大会不是召开了嘛，讲到了不少很有价值的信息。 比如老巴说通胀已经显著上涨，但工资却没跟上。例如房产建筑业和木材等原材料一直在涨价，供应链完全被扭曲，现在通胀比人们预期的高得多，未来还会接着涨。 要知道股神很少对具体的宏观问题做评论，这次评论的这么具体，已经非常不同寻常了。 而且股神也实实在在押注通胀了，去年四季度的时候，我们写过篇《巴菲特也开始押注通胀了》，说的就是这个事儿。 熟悉我们的读者都知道，老巴的这些判断，和我们去年疫情以后一直以来的判断是一致的。 对巴菲特这个股东大会讲了啥感兴趣，又没来得及看直播的小伙伴，可以扫码注册看看下面这个回放。 富途一个账户即可交易美港A三大市场，支持港美股打新，巴菲特股东大会回放查看。 尤其注意港美股打新也是有技巧的，一定要经过分析以后，有选择的申购。遇到任何相关问题，均可在社群提问。 全文完，感谢阅读！！如果觉得写的不错，那就点个赞或者“在看”吧。 |
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来自： 昵称21405352 > 《饭爷的江湖》
