|
（1）大涨题材：光伏
6月10日，中国光伏行业协会呼吁建议：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为；建议有关部门关注多晶硅等光伏原材料价格过快上涨问题，及时引导。
报价显示，连续20周上涨之后硅料止涨，硅片、电池本周止涨，产业链开工率下降。作为光伏重要原材料，硅料、硅片价格的滞涨，直接利好下游组件、电池厂商。
行情方面，福斯特两连板，中信博、隆基股份连续两日大涨。
（2）研报解读（国君证券、中泰证券）：行业又一个拐点
①国君认为，本次事件很可能是一个重要边际变化节点，有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价格的上涨，对估值和盈利双重压制，硅料涨价预期的改变，会导致市场对光伏行业重新认识，边际上改变了估值和盈利的预期。随着国内装机的逐渐启动，以及从源头渐渐稳定的价格，行业将走出低迷期。从交易层面看，光伏板块此前遭遇普遍减仓，也有加仓的需求。
②中泰证券认为，光伏的产业链博弈结束。短期来看，紧缺环节价格作为实际产业链需求的表征，因为产业链价格由供给、需求和库存三者决定，紧缺环节供给没有变化，其价格直接反映需求和库存，而紧缺环节硅料——的价格从2020年12月16日以来硅料价格持续上涨，已经说明实际需求景气度；中长期来看，重要经济体制定碳中和目标，同时运营商下修了新能源投资收益率门槛，都利好光伏需求超预期增长。
③市场担忧短期价格影响需求，中泰认为价格波动是短期供应短缺导致的，不改变行业长期过剩的市场化经济状态，不影响产业需求驱动因素和平价长逻辑，当前行业2021年估值平均数29，横纵向对比性价比高。
④公司方面，国君继续重点看好3+1，3条主线：1紧俏环节——硅料通威大全新特、2新电池技术——隆基连城、3新应用领域——BIPV森特，α个股——美畅股份。
|
