算法交易的策略多达30多种,目前已经发展到第四代算法技术。 第一代算法交易比较简单,注重交易的执行效率和目的,如TWAP、VWAP等; 第二代算法交易注重提高交易质量,降低交易成本,如最大限度接近开盘价、收盘价、或心理价等某一特定价格为目标,该算法有I/S(按照执行价格和期望价格差来拆分大单)、MOC(让成交价尽可能接近闭市价格)、MOO(让成交价尽可能接近开市价格)、Peg/Pegging(让成交价尽可能接近某一档价格); 第三代算法交易是你在这样交易,对手也在这样交易,为了蒙蔽对手,引入Iceberg算法(按给定比例逐步暴露订单直至全部成交),之后又引入了反侦察算法比如用来发现潜在Iceberg算法的Sniffer算法等。 第四代算法技术更趋向于智能交易,例如复杂事件处理(CEP)、新闻交易(News Trading)等。这些策略根据不同的市场特点和交易需求进行设计。关注我@理财一点通 |
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