2014经济师《中级金融》综合测试卷3

　　一、单项选择题(共60题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的)

　　1 狭义的金融创新是指(　　)的创新。

　　A.金融工具　　B.金融市场　　C.金融制度　　D.金融机构　　【参考答案】A　　【系统解析】A 狭义的金融创新就是指金融工具的创新，而广义的金融创新包括ABCD四项。 选A。

　　2 风险价值法(VaR法)主要被用于(　　)的评估。

　　A.信用风险　　B.市场风险　　C.流动性风险　　D.操作风险　　【参考答案】B　　【系统解析】B市场风险的评估方法主要有风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法(VaR法)、极限测试法和情景分析法。选B。

　　3 企业债券的上市是由以下(　　)监督机构负责审批。

　　A.中国人民银行　　B.银监会　　C.保监会　　D.证监会　　【参考答案】D　　【系统解析】D中国证监会监督股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算;批准企业债券的上市;监管上市国债和企业债券的交易活动。选D。

　　4 经过5年多来的建设培育，(　　)已基本确立了我国货币市场基准利率地位，成为传导货币政策、反映市场利率变动的重要指标，并在市场化利率形成机制中发挥重要作用。

　　A.LIBOR　　B.SHIBOR　　C.沪深300指数　　D.再贴现率　　【参考答案】B　　【系统解析】B经过5年多来的建设培育，SHIBOR已基本确立了我国货币市场基准利率地位，成为传导货币政策、反映市场利率变动的重要指标，并在市场化利率形成机制巾发挥重要作用。选B。

　　5 由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供服务的金融机构是(　　)。

　　A.村镇银行　　B.小额贷款公司　　C.农村信用社　　D.邮政储蓄银行　　【参考答案】A　　【系统解析】A村镇银行是指依据有关法律规定，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。选A。

　　6 下列有关金融工具的性质中，说法正确的是(　　)。

　　A.期限性与收益性成正比　　B.期限性与风险性成反比　　C.期限性与流动性成正比　　D.流动性与收益性成正比　　【参考答案】A　　【系统解析】A 金融工具的期限性与风险性成正比、与流动性成反比，流动性与收益性成反比.BCD错误。选A。

　　7 2003年修改通过的《中华人民共和圉商业银行法》规定，商业银行的经营原则包括安全性、流动性和(　　)。

　　A.政策性　　B.公益性　　C.效益性　　D.审慎性　　【参考答案】C　　【系统解析】C商业银行的经营原则包括安全性、流动性和效益性。选C。

　　8 下列关于期权交易双方损失与获利机会的说法中，正确的是(　　)。

　　A.买方和卖方的获利机会都是无限的　　B.买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的　　C.买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的　　D.买方和卖方的损失都是有限的　　【参考答案】C　　【系统解析】C金融期权的投资风险，可以分别从金融期权的买方和卖方两个角度来把握。从金融期权的买方来看，如果买人看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，或买人看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则根据上涨下跌幅度和买进数量有无限获利机会，而可能承担的损失以期权费为上限。从金融期权的卖方来看，如果卖出看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格果然上涨，则蒙受资本损失;如果卖出看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格果然下跌，则蒙受资本损失，卖方的损失无上限。选C。

　　9 金融宏观调控存在的前提是(　　)。

　　A.经济的短期波动　　B.中央银行体系　　C.商业银行的存款创造　　D.二级银行体制　　【参考答案】D　　【系统解析】D金融宏观调控存在的前提是商业银行是独立的市场主体，实行二级银行体制。选D。

　　10 目前中国金融期货交易所已经推出的金融衍生品是(　　)。

　　A.国债期货　　B.外汇期货　　C.沪深300指数期货　　D.外汇期权　　【参考答案】C　　【系统解析】C 目前，中国金融期货交易所已经推出了沪深300指数期货，并正在深入研究开发国债、外汇期货及外汇期权等金融衍笙产品。选C。

　　11 美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是(　　)的特征。

　　A.布雷顿森林体系　　B.国际金本位制　　C.牙买加体系　　D.国际金块一金汇兑本位制　　【参考答案】A　　【系统解析】A布雷顿森林体系下人为规定金平价。即美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。此外，还人为规定实行可调整的固定汇率制度。选A。

　　12 关于通货膨胀影响的说法，错误的是(　　)。

　　A.通货膨胀能够有效地扩张社会生产资本总量　　B.通货膨胀初期会对生产有一定的刺激作用　　C.较严重的通货膨胀会导致投机活动猖獗、价格信号扭曲　　D.在通货膨胀的情况下，商品会长期滞留在流通领域，成为倒买倒卖的对象　　【参考答案】A　　【系统解析】A通货膨胀会使生产成本提高，生产部门的资金，尤其是周期长、投资大的生产部门的资金会转向商业部门或进行金融投机，社会生产资本总量由此而缩小。选A。

　　13 在金融深化的测量中，货币化程度是指(　　)。

　　A.物物交换总值占货币交易总值的比例　　B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例　　C.货币交易总值占物物交换总值的比例　　D.同民牛产总值中现金交易总值所占的比例　　【参考答案】B　　【系统解析】B金融深化可以用多种方式去测量。一个最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度。 即国民生产总值中货币交易总值所占的比例，通常用广义货币M2占GDP的比值

　　(M2/GDP)来表示。选B。

　　14 我国的货币当局概览是简化的中央银行资产负债表，下列项目中属于资产方的是(　　)。

　　A.流通中的现金　　B.国内信贷　　C.单位定期存款　　D.单位活期存款　　【参考答案】B　　【系统解析】B货币概览巾的资产方包括国外资产(净)和国内信贷，其中国内信贷包括贷款和财政借款(净)。选B。

　　15 我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值，结果以收入的外汇兑换到的人民币的金额减 少。这种情形说明该企业承受了汇率风险中的(　　)。

　　A.交易风险　　B.折算风险　　C.转移风险　　D.经济风险　　【参考答案】A　　【系统解析】A交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。折算风险，又称会计风险，是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。经济风险是比交易风险和折算风险更为复杂的一种汇率风险。选A。

　　16 由于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是(　　)。

　　A.流动性风险　　B.国家风险　　C.操作风险　　D.市场风险　　【参考答案】A　　【系统解析】A流动性风险是指金融机构(特别是商业银行)所掌握的现金资产，以合理价格变现资产所获得的资金，或以合理成本所筹集韵资金不足以满足即时支付的需要，从而蒙受经济损失的可能性。选A。

　　17 下列关于中央银行业务的描述中，不属予中央银行负债业务的是(　　)。

　　A.中国人民银行通过贷款渠道发行人民币　　B.中国人民银行吸收存款准备金　　C.中国人民银行接受政府委托管理国库　　D.中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算　　【参考答案】D　　【系统解析】D 巾央银行的负债业务主要有：①货币发行。央银行发行的货币即通常所说的钞票或现金，是基础货币的主要构成部分，是中央银行的最大负债项目之.。⑦代理国库。中央银行凭借财政部开设于中央银行的专门账户代理财政收入支出，履行代理国库职责，财政金库存款即成为中央银行的重要资金来源之一。③集巾存款准备金。巾央银行集中商业银行与其他金融机构的存款准备金，旨在满足流动性与清偿能力要求。选D。

　　18 2007年1月召开全国金融工作会议后，按照分类指导、“一行一策”的原则，推进政策性银行改革，首先推进了(　　)，全面推行商业化运作。

　　A.中国农业发展银行　　B.中国进出口银行　　C.国家开发银行　　D.中国建设银行　　【参考答案】C　　【系统解析】C 2007年1月召开全国金融工作会议后，按照分类指导、“一行一策”的原则，推进政 策性银行改革，首先推进了国家开发银行，全面推行商业化运作。选C。

　　19 通过选择一组金融政策，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会的过程中把私人信息并人到配置决策中，这是(　　)的金融发展理论。

　　A.金融自由化　　B.金融约束论　　C.金融抑制论　　D.金融深化　　【参考答案】B　　【系统解析】B通过选择一组金融政策，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会的过程中把私人信息并入到配置决策中，这是金融约束论的观点。选B。

　　20 中央银行认为需要改变政策，到提出一种新的政策所需要耗费的时间是(　　)。

　　A.认识时滞　　B.外部时滞　　C.操作时滞　　D.决策时滞　　【参考答案】D　　【系统解析】D内帮时滞包括认识时滞和决策时滞。其中，从中央银行认为需要改变政策，到提出一种新的政策所需要耗费的时间是决策时滞。选D。

　　二、多项选择题(共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)

　　61 通货紧缩的危害有(　　)。

　　A.导致经济过热　　B.加速经济衰退　　C.导致社会财富缩水　　D.分配负面效应显现　　E.可能引发银行危机　　【参考答案】B,C,D,E　　【系统解析】BCDE通货紧缩与通货膨胀一样，会对经济发展造成严重危害。主要体现在四个方面：加速经济衰退、导致社会财富缩水、分配负面效应显现和可能引发银行危机。经济过热是由通货膨胀引起的。选BCDE。

　　62 以下(　　)是今后商业银行中间业务的发展重点。

　　A.不断提升中间业务的金融创新能力　　B.不断提升中间业务的金融科技化、金融信息化水平　　C.重视开展关系营销，与客户建立更加稳定的关系　　D.注重人才培养，提高专业人员素质　　E.逐渐增加中间业务收入在总收入中的比重　　【参考答案】A,B,C,D　　【系统解析】ABCD中间业务经营的基本内容包括不断提升中间业务的金融创新能力、不断提升中间业务的金融科技化、金融信息化水平、重视开展关系营销，与客户建立更加稳定的关系、注重人才培养，提高专业人员素质。选ABCD。

　　63 商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原财、全面成本管理原则、 (　　)。

　　A.成本管理的科学化原则　　B.成本结构合理化原则　　C.成本价值化原则　　D.成本补偿原则　　E.成本责任制原则　　【参考答案】A,E　　【系统解析】AE成本管理要遵循以下原则：成本最低化原则、全面成本管理原则、成本责任制原则和成本管理的科学化原则。选AE。

　　64 存款创造的两个前提条件是(　　)。

　　A.法定存款准备金制度　　B.部分准备金制度　　C.货币创造　　D.非现金结算制度　　E.超额准备金制度　　【参考答案】B,D　　【系统解析】BD存款创造倍数基于两个假设：一是在部分准备金制度，如果是全额准备金，商业银行就没有可贷放的资金，存款创造就无法进行;二是非现金结算制度，如果商业银行与储户之间实行全额现金结算，存款创造也就无法进行。选BD。

　　65 资本资产定价理论认为，资产风险分两类：一类是系统风险，一类是非系统风险。以下 (　　)是系统风险。

　　A.宏观经济形势的变动　　B.国家经济政策的变化　　C.公司财务风险　　D.税制改革　　E.行业需求变化　　【参考答案】A,B,D　　【系统解析】ABD资本资产定价理论认为，资产风险分为两类：一类是系统风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。另一类是非系统风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它可由不同的资产组合予以降低或消除，属于可分散风险。选ABD。

　　66 以下(　　)是政策性金融机构的职能。

　　A.倡导性职能　　B.选择性职能　　C.补充性职能　　D.服务性职能　　E.建设性职能　　【参考答案】A,B,C,D　　【系统解析】ABCD政策性金融机构既具有与商业性金融机构类似的职能，又具备其自身特有的职能，这些职能体现出其紧密配合政府经济政策意图的性质。政策性金融机构的职能主要有以下几个方面：倡导性职能、选择性职能、补充性职能、服务性职能。选ABCD。

　　67 我国治理通货紧缩的政策包括(　　)。

　　A.下调利率　　B.提高贷款限额　　C.加大再贴现力度　　D.加强窗口指导　　E.减少再贷款　　【参考答案】A,C,D　　【系统解析】ACD在治理通货紧缩时，应下调甚至取消贷款限额的控制商业银行有充分的贷款自主权。同时也要增加中央银行的再贷款，增加货币供应量。BE错误， 选ACD。

　　68 商业银行现金管理业务的目标是(　　)。

　　A.提高资金流动性　　B.提高资金使用效益　　C.谋求长远利益　　D.增强资金安全性　　E.增加贷款供给　　【参考答案】A,B　　【系统解析】AB 现金管理服务就是商业银行向存款人提供包括告知其账户中的可用资金情况，建议他们的投资选择、整合存款人的各个账户余额以实现其利息收益的最大化等方面的服务。这种服务是西方商业银行近20年发展起来的。当前，越来越多的大型企业特别是集团性企业更加注重现金流量对其经营发展的重要性，由此也要求为其服务的银行提供更加周到的现金管理服务。根据中国人民银行《中间业务管理暂行规定》，我国商业银行现金管理业务的定义为“商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的”。具体地讲，商业银行提供的现金管理服务，是将收款、付款、账户管理、信息服务、投资、融资等产品进行有机组合，为客户提供全面的现金流出、流人、留存管理，协助客户提高资金使用效率，降低资金成本，增加资金收益。现金管理服务是银行营销优质客户、拓展市场份额、直至获取利润的一种重要手段。选AB。

　　69 下列说法中，属于货币政策中介目标选择标准的有(　　)。

　　A.直接性　　B.可控性　　C.可测性　　D.相关性　　E.外生性　　【参考答案】B,C,D　　【系统解析】BCD理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求：必须具有内生性，即必须是反映货币均衡状况或均衡水平的内生变量;必须具有传递的直接性，即它的形成或变动，直接对宏观经济的主要变量，如经济增长率、物价总水平等发生作用;必须具有可控性，即货币当局通过调控工具，能够对其作量的控制或调整;必须具有可测性，即它必须是可计量的因素，并且在金融部门的有关统计资料中，其数量能够及时反映出来。除内生性为货币政策中介变量的内涵要求外，一般将其概括为：可测性、可控性、相关性。选BCD。

　　70 我国商业银行的现金资产主要包括(　　)。

　　A.库存现金　　B.存放中央银行款项　　C.存放同业及其他金融机构款项　　D.发放的贷款、　　E.投资的货币市场工具　　【参考答案】A,B,C　　【系统解析】ABC 我国商业银行的现金资产主要包括三项：一是库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支;二是存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金);三是存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。选ABC。

　　71 作为资本市场的直接金融机构，投资银行有(　　)基本功能。

　　A.媒介资金供求　　B.构造证券市场　　C.优化资源配置　　D.促进产业集中　　E.促进信息交流　　【参考答案】A,B,C,D　　【系统解析】ABCD作为资本市场的直接金融机构，投资银行有四个基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置和促进产业集中。选ABCD。

　　72 弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数有许多差别。弗里德曼的货币需求函 数认为(　　)。

　　A.利率对货币需求起主导作用　　B.恒常收入对货币需求量有重要影响　　C.货币需求量是稳定的　　D.货币政策的传导变量应当是货币供应量　　E.货币政策应实行“单一规则”　　【参考答案】B,C,D,E　　【系统解析】BCDE凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。而弗里德曼则强调恒常收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的。由于上述分歧，导致凯恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧。凯恩斯主义认为货币政策传导变量应是利率，货币主义则坚持是货币供应量。凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”。而弗里德曼认为，货币需求量足稳定的，可以预测的，因而“单一规则”可行。选BCDE。

　　73 下列属于积极的供给政策的是(　　)。

　　A.减少政府支出　　B.减税　　C.消减社会福利开支　　D.适当增加货币供给　　E.精简规章制度　　【参考答案】B,C,D,E　　【系统解析】BCDE减少政府支出属于紧缩性的财政政策，积极的供给政策包括BCDE四个方面。选BCDE。

　　74 下列因素中会导致一国货币升值的是(　　)。

　　A.高通货膨胀　　B.提高利率　　C.国际收支顺差　　D.总需求增长快于总供给　　E.从紧货币政策　　【参考答案】B,C,E　　【系统解析】BCE高通货膨胀和需求过剩会导致货币贬值，故错误选。BCE。

　　75 目前我国的股票首次公开发行施行的是核准制，它可分为两个阶段，分别是(　　)。

　　A.通道制　　B.审批制　　C.注册制　　D.审查制　　E.保荐制　　【参考答案】A,D　　【系统解析】AD核准制(2001年至现在)。该阶段又分为“通道制”和“保荐制”等两个阶段。选AD。

　　76 银行业市场准人监管的内容有(　　)。

　　A.审批注册地点　　B.审批注册机构　　C.审批注册资本　　D.审批高级管理人员的任职资格　　E.审批业务范围　　【参考答案】B,C,D,E　　【系统解析】BCDE银行业市场准人监管的内容有审批注册机构、常批注册资本、审批高级管理人员的任职资格和审批业务范围。选BCDE。

　　77 下列关于我国投资银行(证券公司)现状的描述正确的是(　　)。

　　A.总资产及管理资产总规模较大　　B.现有业务中经纪业务在盈利中占比过高　　C.行业集中度较高　　D.公司治理结构和内部控制机制不完善　　E.整体创新能力不足　　【参考答案】B,D,E　　【系统解析】BDE我国投资银行面临的问题有：总资产及管理资产整体规模偏小、行业集巾度不高、经纪、业务在盈利中占比过高、公司治理结构和内部控制机制不完善、整体创新能力不足、选BDE

　　78 以下(　　)属于货币市场。

　　A.同业拆借市场　　B.回购协议市场　　C.商业票据市场　　D.银行承兑汇票市场　　E.股票市场　　【参考答案】A,B,C,D　　【系统解析】ABCD货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。货币市场活动的主要目的是保持资金的流动性：一方面满足资金需求者的短期资金需要;另一方面为资金充裕者的闲置资金提供短期盈利机会。选ABCD。

　　79 以下(　　)是存款性金融机构的主要业务。

　　A.吸收存款　　B.发放贷款　　C.证券投资　　D.买卖股票　　E.发放保险　　【参考答案】A,B　　【系统解析】AB存款性金融机构是吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。它主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社。吸收存款和发放贷款是他们的主要业务，而证券投资等业务是投资性金融机构的核心业务，发放保险则是契约性金融机构的主要业务。选AB。

　　80我国商业银行控制贷款资产风险的主要措施有(　　)。

　　A.增强风险防范意识　　B.增加担保抵押贷款的比重　　C.严格贷款审批制度　　D.推行贷款五级分类管理　　E.完善信息系统　　【参考答案】B,C,D　　【系统解析】BCD贷款资产风险控制的主要措施有：降低信用贷款的比重，提高担保抵押贷款的比重;严格贷款审批制度，控制信贷风险;全面推行贷款五级分类管理。选BCD。

　　三、案例分析题(共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)

　　81 根据以下资料，回答81-84问题：

　　我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。

　　该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是(　　)。

　　A.信用风险　　B.汇率风险中的交易风险　　C.汇率风险中的折算风险　　D.国家风险中的主权风险　　【参考答案】B　　【系统解析】B汇率风险细分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型。交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。例如，在外汇买卖中，如果外币对本币升值，空头方会在补进外汇时多支付本币;如果外币对本币贬值，多头方会在抛出外汇时少收入本币。这里的多支付本币或少收入本币都是在货币兑换中实实在在发生的，是实际的经济损失。选B。

　　82 支持在线免费播放的手机电影网站包括以下哪几个(　　)。

　　A.八一影院 B.飘花电影网 C.星辰影院 D.飘花电影网 E.飞飞影视　　【参考答案】C,D　　【系统解析】CD利率风险的管理方法主要有：①选择有利的利率;②调整借贷期限;③缺口管理，即商业银行在资产与负债中分别区分出利率敏感性资产与利率敏感性负债，并计算出利率敏感性资产减去利率敏感性负债后的缺口，在预测到利率上升或下降时，将缺口调为正值或负值，以提高或稳定银行的净利息收益;④久期管理，即商业银行分别计算和预测出利率性资产和利率性负债的久期，再计算出利率性资产的久期减去利率性负债的久期后的久期缺口，当利率上升或下降时，将久期缺口调为负值或正值，以增加或稳定银行净值;⑤利用利率衍生产品交易，即通过做利率期货交易或利率期权交易进行套期保值，通过做利率互换交易把不利于自己的固定利率或浮动利率转换为对自己有利的浮动利率或固定利率，通过做远期利率协议提前锁定自己的借款利率水平，通过做利率上限、利率下限和利率上下限锁定借方最高成本、贷方最低收益和借贷最高成本与最低收益的区间。选CD。

　　83 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是(　　)。

　　A.对职员定期轮岗　　B.保证信息系统的安全　　C.业务外包　　D.优化管理流程　　【参考答案】C　　【系统解析】C风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己所承担的操作风险转移给第二三方。从业务外包来看，基于反“大而全”和“小而全”的思维和模式，根据对自身绝对优势或比较优势的把握，按照价值链管理的核心要求和构建核心竞争力的战略，商业银行把一般性业务或业务的辅助环节转包给外部专业性机构，形成了业务外部。从操作风险管理的角度分析，被外包业务中的操作风险也就转移给了承接外包的机构。因此，商业银行可以自觉有效地结合操作风险的转移，对外包的业务进行整体规划和实施。选C。

　　84 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是(　　)。

　　A.进行持续期管理　　B.对借款人进行信用的“5C”“3C”分析　　C.建立审贷分离机制　　D.保持负债的流动性　　【参考答案】B,C　　【系统解析】BC 信用风险的管理包括机制管理和过程管理。过程管理就是针对信用由提供到收同的全过程，在不同的阶段采取不同的管理方法。对商业银行而言，主要有以下三个方面：事前管理、事中管理和事后管理。事前管理在于商业银行在贷款的审查与决策阶段的管理。在此阶段，商业银行审查的核心是借款人的信用状况，决策的核心是贷与不贷、以什么利率水平贷。要分析借款人的信用状况，商业银行一方面可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，另一方面可以自己单独对借款人进行信用的“5C”“3C”分析。“5C”“3C”分析主要围绕两个方面，即借款人的还款意愿和还款能力。“5C”分析是分析借款人的Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。“3C”分析是分析借款人的Cash、Control和Continuity，即现金流、管理和事业的连续性。选BC。

　　85 以下是我国某商业银行资本和资产有关情况(不考虑市场风险资本因素)：

　　根据以上资料，回答85-88问题：

　　下列项目中，属于该银行核心资本的有(　　)。

　　A.各种公积　　B.未分配利润　　C.一般准备　　D.长期次级债务　　【参考答案】A,B　　【系统解析】AB核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。选AB。

　　86 该银行的资本充足率为(　　)。

　　A.4%　　B.5%　　C.7%　　D.8%　　【参考答案】C　　【系统解析】C资本充足率是资本对风险资产的比率，该银行的资本充足率=(150+20+30+50+30)÷4 000=7%。选C。

　　87 该银行的核心资本充足率为(　　)。

　　A.4%　　B.4.5%　　C.5%　　D.6.25%　　【参考答案】C　　【系统解析】c核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权，核心资本充足率=(150+20+30)÷4 000=5%。选C。

　　88 根据规定，中国银监会可要求其采取的措施有(　　)。

　　A.降低风险资产的规模　　B.制订资本补充计划　　C.限制资产增长速度　　D.调整高级管理人员　　【参考答案】A,B,C　　【系统解析】ABC根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8%，核心资本充足率必须大于等于4%，对于资本不足的银行，银监会可采取的措施有ABC。

　　89 根据以下资料，回答89-92问题：

　　国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通骰(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为l6亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5.40元/股。

　　根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的(　　)。

　　A.股票发行风险　　B.连带责任　　C.投资者角色　　D.申购融资义务、　　【参考答案】B　　【系统解析】B保荐(sponstoring)就是通过有资格的保荐机构和保荐代表人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、指导和信用担保。保荐机构和保荐代表人推荐公开发行和上市作为一种中介服务不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众(投资人)的利益。与通道制相比，保荐制增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。，选B。

　　90 按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为(　　)。

　　A.16亿股　　B.12亿股　　C.10亿股　　D.8亿股以下　　【参考答案】D　　【系统解析】D在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。即16亿×50%=8亿股。选D。

　　91 按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，我国的询价对象除证券投资基金公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外，还有(　　)。

　　A.商业银行　　B.财务公司　　C.合格境外机构投资者　　D.具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者　　【参考答案】B,C,D　　【系统解析】BCD我国的询价制要求，首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者(以下称询价对象)询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者以及经中国证监会认可的其他投资者。选BCD。

　　92 国泰世华股份有限公司新股发行询价采取(　　)方式。

　　A.在主板上市的初步询价和累计投标询价　　B.在主板上市的初步询价　　C.在主板上市的累计投标询价　　D.在中小板上市的初步询价和累计投标询价　　【参考答案】A　　【系统解析】A询价分为初步询价和累计投标询价。在初步询价阶段，发行人及其保荐机构应向符合证监会规定条件的询价对象进行询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下.配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。 询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。选A。

　　93 根据以下资料，回答93-96问题：

　　2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005年汇改以来截至2012年7月20日， 人民币五年来已对美元升值25.05%，实际有效汇率升值20.28%。

　　参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下，汇率政策目标是(　　)。

　　A.稳定人民币对美元的双边汇率　　B.稳定人民币的名义有效汇率　　C.盯住美元　　D.盯住一篮子货币　　【参考答案】B　　【系统解析】B.与盯住单一美元相比，引人参考一篮子货币不仅扩大了人民币汇率形成机制的弹性，而且改变了汇率政策目标，即从过去稳定人民币对美元的双边汇率转向稳定多边的名义有效汇率。选B。

　　94 银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括(　　)。

　　A.双向交易　　B.单向交易　　C.询价交易　　D.美冗做市商制度　　【参考答案】A,C,D　　【系统解析】ACD从交易主体看，除银行以外，符合条件的非金融企业和非银行金融机构都可以进入银行间即期外汇市场;从交易机制看.改外汇单向交易为双向交易，引进美元做市商制度，并在银行间市场引进询价交易机制，竞价交易方式逐步淡出，而且主要是满足过渡期中小金融机构的需求，完成了市场从有形向无形的转变。 选ACD。

　　95 以下凶素中导致人民币汇率升值的是(　　)。

　　A.国际收支持续双顺差　　B.通货膨胀率比美国高　　C.人民币利率不断提高　　D.取消出口退税　　【参考答案】A,C　　【系统解析】AC进入21世纪，由于经济持续快速增长，国际收支双顺差，外汇储备快速增长，人民币面临升值压力。根据购买力平价理论，如果一个国家的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该围相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币贬值。选AC。

　　96 汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是(　　)。

　　A.提前付汇　　B.提前收汇　　C.延期付汇　　D.延期收汇　　【参考答案】C　　【系统解析】C汇率风险的管理方法之一，是提前或推迟收付外币，即当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。由于进口商需要以外币进行支付，在人民币升值的预期之下，延期付汇可以用更少量的人民币支付等额外币。选C。

　　97 某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按腿证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。

　　根据以上资料，回答97-100问题：

　　在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券(　　)角色。

　　A.承销商　　B.交易商　　C.经纪商　　D.做市商　　【参考答案】C　　【系统解析】C证券经纪业务是指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照客户要求，并代理客户买卖证券的业务。因此，在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担的是证券经纪商的角色。选C。

　　98 该机构投资者开立的股票交易账户除了能够买卖股票外，还可以买卖(　　)。

　　A.商品期货　　B.股指期货　　C.债券　　D.基金　　【参考答案】C,D　　【系统解析】CD股票账户可以用于买卖股票，也可用于买卖债券和基金以及其他上市证券。选CD。

　　99 如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的(　　)业务。

　　A.融资或称卖空　　B.融资或称买空　　C.融券或称卖空　　D.融券或称买空　　【参考答案】B,C　　【系统解析】BC如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的融资或称买空业务以及融券或称卖空业务。选BC。

　　100 该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则由证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在10：00～11：O0委托交易，其股票成交价的竞价是(　　)。

　　A.集合竞价　　B.连续竞价　　C.投标经纪　　D.招标竞价　　【参考答案】B　　【系统解析】B我国开盘价是集合竞价的结果，竞价时间9：15-9：25，其余时间进行连续竞价。选B。