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2021年度中级会计资格《财务管理》全真模拟试题三 一、单项选择题（本类题共25题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分） 1．在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称为（ ）。 A．投资总额 B．现金流量 C．建设投资 D．原始总投资 2．从第一期起，在一定期间内每期期末收到或付出的等额资金称为（ ）。 A．永续年金 B．先付年金 C．后付年金 D．递延年金 3．李某拟存入一笔资金备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%，三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，目前需要存入的资金为（ ）元。 A．30000 B．29803.04 C．32857.14 D．31500 4．下列各项中属于商业信用的是（ ）。 A．商业银行贷款 3．李某拟存入一笔资金备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%，三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，目前需要存入的资金为（ ）元。 A．30000 B．29803.04 C．32857.14 D．31500 4．下列各项中属于商业信用的是（ ）。 A．商业银行贷款 B．应付账款 C．应付工资 D．融资租赁信用 5．在下列各项中，不能增加企业融资弹性的是（ ）。 A．短期借款 B．发行可转换债券 C．可发行提前收回债券 D．发行可转换优先股 6．采用销售百分率法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（ ）。 A．现金 B．应收账款 C．存货 D．公司债券 7．某债券面值100元，票面利率为10%，每年支付利息，期限3年，当市场利率为10%时，该债券的发行价格为（ ）。 A．110 B．100 C．90 D．80 8．某企业拟以“2/10，n/40”的信用条件购入一批货物，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。 A．2% B．14.69% C．18.37% D．24.49% 9．甲公司的经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为3，预计销售将增长10%，在其他条件不变的情况下，每股利润将增长（ ）。 A．50% B．10% C．30% D．60% 10．企业全部资本中，权益资本与债务资本各占50%，则企业（ ）。 A．只存在经营风险 B．只存在财务风险 C．存在经营风险和财务风险 D．经营风险和财务风险可以相互抵销 11．企业在追加筹资时，需要计算（ ）。 A．综合资本成本 B．资金边际成本 C．个别资金成本 D．变动成本 12．企业为维持一定经营能力所必须负担的最低成本是（ ）。 A．固定成本 B．酌量性固定成本 C．约束性固定成本 D．沉没成本 13．债券的价值由两部分构成，一是各期利息的现值，二是（ ）。 A．票面利率的现值 B．购入价格的现值 C．票面价值的现值 D．市场价格的现值 14．某公司发行的股票，预期报酬率为20%，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为10%，则该种股票的价值（ ）。 A．20 B．24 C．22 D．18 15．在计算优先股成本时，下列各因素中，不需要考虑的是（ ）。 A．发行优先股总额 B．优先股筹资费率 C．优先股的优先权 D．优先股每年的股利 16．资金习性预测法根据资金的变动与产销量变动之间的依存关系把资金进行分类，其中不包括（ ）。 A．不变资金 B．变动资金 C．半不变资金 D．半变动资金 17．在存在所得税的情况下，以“利润＋折旧”估计运营期净现金流量时，“利润”是指（ ）。 A．利润总额 B．净利润 C．营业利润 D．息税前利润 18．一般而言，下列证券中，流动性风险相对较小的是（ ）。 A．可转换债券 B．优先股股票 C．基金 D．国库券 19．下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（ ）。 A．现金管理成本 B．占用现金的机会成本 C．转换成本中的委托买卖佣金 D．现金短缺成本 20．应收账款的信用标准通常以（ ）指标来表示。 A．应收账款收现保证率 B．客户的资信程度 C．应收账款周转率 D．预期的坏账损失率 21．实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是（ ）。 A．进货费用和储存费用 B．进货成本和储存成本 C．进价成本和储存成本 D．进货费用、储存成本和缺货成本 22．在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。 A．剩余股利政策 B．固定或稳定增长的股利政策 C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策 23．编制弹性利润预算的百分比法最适用于（ ）。 A．经营单一品种的企业 B．经营多品种的企业 C．采用分算法的企业 D．任何类型的企业 24．某企业加权平均的最低投资利润率为15%，其下设的甲投资中心投资额为500万元，剩余收益为50万元，则该中心的投资利润率为（ ）。 A．30% B．15% C．25% D．10% 25．在杜邦财务分析体系中，综合性最强的核心指标是（ ）。 A．总资产净利率 B．净资产收益率 C．总资产周转率 D．营业净利率 二、多项选择题 （本类题共10题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分） A．总资产净利率 B．净资产收益率 C．总资产周转率 D．营业净利率 二、多项选择题 （本类题共10题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分） 1．下列各项中，属于企业资金运营活动的有（ ）。 A．采购原材料 B．销售商品 C．购买国库券 D．支付利息 2．财务管理的观念包括（ ）。 A．财务管理的战略观 B．财务管理的价值观 C．现金流量观 D．资本结构观 3．下列说法中，正确的有（ ）。 A．复利终值系数和复利现值系数互为倒数 B．普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 C．普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 D．普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数 4．某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为（ ）。 A．大于8% B．小于8% C．大于7% D．小于7% 5．商业信用条件主要有以下几种形式（ ）。 A．预收货款 B．延期付款，但不涉及现金折扣 C．预付账款 D．延期付款，但早付款可享受现金折扣 6．企业降低经营风险的主要途径一般有（ ）。 A．增加销售 B．增加自由资本 C．降低变动成本 D．增加固定成本比例 7．如果企业调整资本结构，则企业的资产总额（ ）。 A．可能同时增加 B．可能同时减少 C．可能保持不变 D．一定会发生变动 8．影响企业边际成本贡献大小的因素有（ ）。 A．固定成本 B．销售单价 C．单位变动成本 D．产销量 9．衍生金融资产投资包括对下列（ ）的投资。 A．商品期货 B．金融期货 C．期权 D．优先认股权 10．一般来说，下列指标越高越好的有（ ）。 A．资产周转率 B．资产负债率 C．资产报酬率 D．资产增长率 三、判断题 （本类题共10题，每小题1分，共10分。每小题判断结果正确的得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分） 1．在通货膨胀很低的情况下，公司债券的利率可视同为资金时间价值。（ ） 2．资金成本的本质是企业筹资和使用资金而实际付出的代价。（ ） 3．当企业的经营杠杆系数等于1时，则企业的固定成本为0，此时企业没有经营风险。（ ） 4．负债期越长，未来不确定性因素越大，因此，企业长期负债的偿还风险比流动风险负债要大。（ ） 5．一般而言，银行利率上升，则证券价格上升；银行利率下降，则证券价格下跌。（ ） 6．收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用发生的越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降低到最低。（ ） 7．股票分割对公司的资本结构不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，资产负债表中股东权益各账户（股本、资本公积、留存收益）的余额都保持不变，股东权益的总额也保持不变。（ ） 8．因素法适于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营企业的弹性利润预算的编制。（ ） 9．在实务中，通常以账面价值为基础确定的资金价值计算加权平均资金成本。（ ） 10．权益乘数反映所有者权益与总资产的关系。说明企业负债程度越高，但同时也带来了较大的风险。（ ） 四、计算分析题（本类题共4题，共20分，每小题5分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的外，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，必须予以标明，标明的计量单位与题中所给的计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数；凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述） 1．某公司为扩大经营规模融资租入一台设备，该设备的市价为198万元，租期10年，租赁公司的融资成本为20万元，租赁手续费为15万元。租赁公司要求的报酬率为15%。 要求：（1）确定租金总额。 （2）如果采用等额年金法，每年年初支付，则每期租金为多少？ （3）如果采用等额年金法，每年年末支付，则每期租金为多少？ 2．已知某公司2006年12月31日的长期负债及所有者权益总额为18000万元，其中，发行在外的普通股8000万股（每股面值1元），公司债券2000万元（按面值发行，票面年利率为8%，每年年末付息，三年后到期）。资本公积4000万元，期余均为留存收益。2007年1月1日，该公司拟投资一个新的建设项目需追加筹资2000万元。现在有A、B两个筹资方案； A．发行普通股，预计每股发行价格为5元； B．按面值发行票面年利率为8%公司债券（每年年末付息）。 假定该建设项目投产后，2006年度公司可实现息税前利润4000万元。公司适用的所得税税率为33%。 要求：（1）计算A方案下需要增发普通股的股份数以及2006年公司的全年债券利息； （2）计算B方案下2006年公司的全年债券利息； （3）计算A、B两方案下的每股收益无差别点并为该公司做出筹资决策； 3．某企业拟建设一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资400万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润120万元。假定适用的行业基准折现率为10%。 要求：（1） 计算项目计算期内各年净现金流量； （2）计算项目净现值并评价其财务可行性。 4．某公司由于目前的信用政策过程过严，不利于扩大销售，同时收账费用过高，该公司准备修正现行的信用政策。现有甲、乙两个备选方案，有关数据见下表。
要求：在不考虑所得税的影响时，应否改变现行的信用政策？如果要改变，应选择哪个方案？ 五、综合题 （本类题共2题，共25分，第1题15分，第2题10分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予以标明，标明的计量单位与题中所给的计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数；凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述） 1． 公司与2005年1月1日购入设备一台，设备价款1500万元，预计使用3年，使用期末无残值，采用直线法按3年计提折旧（均符合税法规定）。该设备于购入当日投入使用。预计能使公司未来三年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元，经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需要资金通过发行债券方式予以筹资，债券面值为1500万元，票面年利率为8%，每年年末付息，债券按面值发行，发行费用为2%。该公司适用的所得税税率为33%，要求的投资收益率为10%，有关复利现值系数和年金现值系数如下表。
要求： （1）计算债券资金成本率； （2）计算设备每年折旧额； （3）预测公司未来三年增加的净利润； （4）预测该项目各年经营净现金流量； （5）计算该项目的净现值。 2．某公司目前年销售额100万元，变动成本70万元，全部固定成本和利息费用20万元，平均资产总额60万元，权益乘数1.6，负债的年平均利率8%，所得税税率30%。该公司拟改变经营计划，需要追加投资50万元，从而使该公司每年固定成本增加6万元，年销售额增长20%，并使变动成本率下降至60%。该公司以提高净资产收益率和降低总杠杆系数作为改进经营计划的标准。 要求： （1） 计算目前的净资产收益率、经济杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数； （2）所需资金以追加实收资本取得，计算净资产收益率、经济杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数； （3）所需资金以10%的利率借入，计算净资产收益率、经济杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数； （4）根据以上计算结果，确定该公司应选择哪一方案？ |
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