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今天和大家聊聊博弈、理性和二层次思维。 这要从我大学时期的博弈论课上，老师发起的一场博弈说起。 游戏规则如下： 全班68个同学，每人写下0~100中的一个数字，最后谁写的数字最接近全班平均数的2/3谁就获得老师给的50元和期末考试20分的加分。 很凡尔赛的说，我当时获得了这次游戏的胜利，和我同时获胜的还有另外两两个同学。 我的思考过程是这样子的： 首先假设全班都写100，2/3最多就是67，所以写大于67的数字必然无法获胜。 然后如果随机写，平均数应该是50。50的2/3是33。所以应该写33，这是第一层次思维。 所以为了赢，很多人就会写33，那就会把平均数往下拉到33，所以应该写33的2/3，为22。这是第二层次思维。 以此类推，平均数会一直变小，最后会等于0，这是第三层次思维。 如果大家都写0，那平均数就是0，全班同学一起获胜。这样的集体利益是最大化的，可以赢走老师3000多块，然后考试一起加分。 但我猜大概率最后不会等于0。因为不可能所有人都是绝对理性的，这个概率太小了，哪怕有一个人不写0，写0就不可能赢。 同时如果大家都写0，有几个人没写，那平均数就会往他们那边靠，这样他们就会赢。这是第四层次思维。 所以我预测全班会有一半人写0，按照不写0的人随机写计算，平均数应该是25左右。这是第五层次思维。 又因为我猜很多人会像我一样思考，即使不写0也会写一个趋近于0的较小数字，所以平均数应该会往25之下再小一点，于是我蒙了一个20，20*2/3=13。这是第六层次思维。 所以我写了13，最后的结果是12点几。 当然，最后获胜更多还是靠运气，之前理性思考的帮助最多占30%。理性思考只能缩小范围，但最后落在哪完全是看运气。 这就好像股市投资，常识占30%，技术占30%，最后40%都是艺术和运气。 当然这之外更有趣的是最后老师分析大家写的结果，其中有28个同学写了0。 老师提问他们中的好几个，他们中大部分人是真的相信所有人会一起写0，血洗老师。 老师听到这里露出了狡黠的微笑，说过去他教这么多届学生，就没有一届都写0的。 当然都写他也就3000多块钱的损失，他也可以承受，只玩自己输得起的游戏，这也是这个游戏里很重要的启示。 这28个同学的行为让我想起很多股吧和股票论坛里，在某个股票的下面，一群人在疯狂号召，大家不要卖出某个股票，一起把它往上推，让它永远涨。 同时牛市来的时候也会很多人这么喊，日本股市历史上的泡沫，南海公司泡沫，很大程度就是确实在某个时间段真的相信了这种口号和信念。 但现实往往是无情的，这种不卖大家都可以永远涨的想法，其实是掩耳盗铃。 也或许是真正的聪明人骗天真的人的说法，最终泡沫都是要破灭的。 但让我惊叹的是，真的会有很多人信。68人里，28人写了0，股市里，无数人真的相信股价会永远涨，这次会不一样。 所以有时候纯数学的、不考虑人性的、利益最大化的计算，未必是最理性的。 囚徒困境里，大家往往会做出双输的选择，而不是双赢，这就是人性。 当背叛的利益远大于合作，且单次博弈、不能沟通的的情况下，总会有人为了个人的利益，去牺牲整体利益。 更有趣的是，有两个同学写了100，这明显就是不打算赢了。 老师分别提问了这两个同学，其中一个的理由是—— “我知道我这么写老师肯定会提问题我，我可以很酷地说我写了100。” 这个事这么酷，50块的成本就能换得一个这样的机会，其实挺值得的。 这让我想起好像是斯坦福一个商业课上，老师把学生分组，给每个组发5美元，比哪个组一下午用这5美元赚得多。 结果赚得最多的那个组是把最后上台做展示的5分钟时间，以100美元卖给了一个华尔街的人，让他来给斯坦福的学生讲点什么。 另一个写100的同学，理由是—— “我就是不想让那些写0的人赢。” 这种看似极度不理性的人在股市里也挺多的。我自己不赚钱，也不让你们赚，在某些议案的投票上，就是不通过对大家最有利的那个，哪怕自己的利益也受损。 所以我就说，哪有大家都写0的道理，人性的本质就是充满自私和非理性的。 人性是很复杂的，很多时候用理性解释不了，或者说用经济学上的“理性人”解释不了。 其实从某种程度上说，两个写100的同学很理性—— 他们都得到了他们想要的东西，只不过他们想要的和我们大多数人想要的东西不一样罢了。 这世上并不是每个人追求的东西都是一样的，也不是都可以用金钱来量化的的。不同的东西对每个人的效用不一样。 其实绝大多数人在绝大多数时候都很理性，行为经济学总把人描述得很不理性，这其实是一种过度找不理性的不理性。 当你看见一个貌似不理性的行为的时候，你要想想，他背后那个和通常认知里不一样的理性动机是什么。 这也是一种关于“理性的”二层次思维吧。 总结一下，股市不是一个简单系统，比如天气系统，你对天气的预测不会改变天气。 股市是个复杂、多层次系统，你对股市的预测本身就会成为股市的一部分，你对预测的预测又也会成为股市的一部分。 比如一个股票今天18块，假设股市之神出现，说明天股票会涨到20块，然后大家都去买，真的就在明天把股价推到了20块，那你说这是预测对了还是预测错了呢？ 然后很多人会猜测明天既然要涨到20，我不如今天就买，于是今天可能就把股价推到了20。 同时很多人又会预测这个预测会在今天达到20，那可能到了之后会跌，那就在20等着做空。 然后又会有人预测这个预测的预测…… 然后市场上在不同层次上思考的人都有不少，最后股价是他们共同博弈和中和的结果，这就导致市场复杂而混沌。 所以基本上预测短期的股价对绝大部分人是不可能的，如果你觉得你可以，你先想想你在第几层博弈，以及为什么比你低层的人都比你傻，且你不会被比你高层的干掉。 以上内容仅作为个人记录之用，不构成任何投资建议，按此投资后果自负。 |
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