【原】中国保险界，有个厉害的“二代”...

以前我们讲过小保险公司也靠谱的问题。

至于为什么靠谱——

首先是成立保险公司的门槛非常高。

凡是敢称自己为保险公司的，都是经过严格筛选的，资金得雄厚，股东得靠谱，管理得专业，各方面实力都不容小觑。

其次是对保险公司的监管非常严格。

甭管大小公司，如果偿付能力不达标，轻者被监管大大约谈，重者限制业务开展，责令增加资本，甚至还有可能被接管易主。

所以无论你买的保险来自大公司还是小公司，都不会出现公司破产无人理赔的情况。

说到监管，今天想跟大家聊聊银保监爸爸的好大儿——偿二代。

富二代、星二代大家都听说过，那啥是偿二代呢？

什么是偿二代？

偿二代不像富二代那样指代某一类人，而是我国第二代偿付能力监管制度体系的简称。

它的作用是监督保险公司偿还债务的能力是否达标。

经营保险公司，肯定是要投钱不断扩大规模、或者投资债券股票来获取更多利润的。但保险公司又承担了客户的风险转嫁，是有“固定欠债”的。

它要时刻做好理赔的准备，哪怕出现所有保单同时理赔的极端现象，也必须赔得起才行。这就导致保险公司不能为所欲为的动用它的资金。

那么保险公司留多少钱才算具有充足的偿付能力呢？

偿二代对此给出了标准答案:

要想偿付能力达标就要满足以上三项要求，其中：

·综合偿付能力充足率：是实际资本与最低资本之比，用来衡量保险公司总体资本的充足情况。

·核心偿付能力充足率：是核心资本与最低资本之比，用来衡量保险公司高质量资本的充足情况。

·风险综合评级：综合评判保险公司的可资本化风险和难以资本化风险，衡量公司总体偿付能力风险的大小。

涉及到的专业术语较多，我举个日常的例子帮大家理解一下：

小张是家里的顶梁柱，每月的收入正好够养活一家老小，并且还有一套价值100万的房产和50万存款。

最近小张准备搞点副业，但考虑到未来可能发生的经济风险，比如父母生病、通货膨胀等，所以小张留下30万固定不动，只用了20万去投资。

上述例子中，小张预留的30万就是他抵御风险的最低资本；还剩下的30万存款和100万房产是他的实际资本；如果把存款看做是最主要的偿还资本，那么小张的核心资本就是30万。

注：实际上核心资本包括实收资本、普通股、资本公积等很多项，这里只是为了方便大家理解，假设存款为核心资本。

所以，小张的综合偿付能力充足率就是130/30=433.3%；核心偿付能力充足率就是30/30=100%。

风险综合评级就没这么简单易算了。

前面说到的最低资本是小张把一系列风险量化出来的具体数字，然而实际上有些风险是无法被量化的。

比如房市未来的走向，小张房子是增值还是贬值，急用钱卖房的时候是否容易出手等。

所以偿二代体系把这些无法被量化的风险通过各种定性打分，最终形成A/B/C/D四档不同评级（A级最好D级最差），只有达到B以上才算合格。

保险公司每一季度都要接受偿二代的考核，满足条件才能开展新业务，扩大分支机构，进行投资。

否则就会被责令整改，限制业务发展，什么时候达标了什么时候让你正常开展业务。

怎么样，有没有觉得偿二代就像是保险公司的期末考试呢？

偿二代的发展史

偿二代究竟有什么魅力，能让银保监大大这么信任它，所有保险机构又都臣服于它呢？

我们先来了解一下偿二代的发展史。

虽然早在公元前，中国人就已经开始运用风险分散的原理，把货物分批运输以此减小损失，但现代保险业却是舶来品。

保险最初被引进中国时，是直接套用的国外成熟的监管体系。

国际上比较有代表性的两个监管体系，一个是欧盟的第二代偿付能力监管制度（Solvency Ⅱ），一个是美国的风险资本制度（RBC）。

我国最早的偿一代监管体系基本上就是照搬的它俩。

结果嘛，大家也看到了，有了偿二代，那么偿一代必然是被拍死在了沙滩上。

偿一代为什么走不下去？

首先是它的衡量标准过于简单了。

偿一代只按照保费规模、赔款或准备金的一定比例确定资本要求，并没有对保险公司的风险管理能力、资产结构、承保质量进行监管。

这种以规模为导向的衡量标准过于简单，并不能直观清晰的反映出保险公司存在的风险。

其次是生搬硬套带来的水土不服。

国外的监管体系虽然成熟，但很多地方并不适合我们的国情以及行业现状，长此以往不利于中国保险业的发展。

所以，银保监会于2012年启动建设工作，历经4年打磨，终于在2016年正式实施偿二代监管体系。

偿二代最大的亮点在于中国特色。

它充分结合了中国的市场行情，能更加准确的反映出保险公司和再保险公司日常业务中所面临的风险。

与偿一代相比，偿二代更加注重保险公司的风险大小及风险管理能力，整体监管框架可分为三支柱。其中，第一支柱为“资本充足要求”，第二支柱为“风险管理要求”，第三支柱为“信息披露要求”，分别从定量、定性、市场约束三个方面对保险公司偿付能力进行监管。

其次，偿二代不再是一味地照搬照抄，而是真正做到了“取其精华去其糟粕”。

它在中国国情的基础上，吸取了国际偿付能力监管的经验，借鉴了欧盟Solvency Ⅱ和美国RBC的监管理念、监管框架、以及对于最低资本要求的计算方法等，最终建立了属于我国自己的监管制度。

偿二代发展至今已经成为了能与美国RBC、欧盟SolvencyⅡ并肩的科学监管体系，甚至使全球保险业的竞争格局发生了变化，让成立全球性的风险导向监管制度成为大势所趋。

难怪有人说，偿二代的影响不亚于一场革命。

与国际接轨，又不脱离群众，这应该就是偿二代可信的原因吧。

偿二代对我们的意义

对于普通老百姓来说，偿二代存在的意义就是让我们买保险更安心。

当你购买保险时，你就能知道这家保险公司有资质卖保险不是随便说说的，而是经过了偿二代的严格考察，理赔必然有保证。

并且这种官方盖章的好处还有，哪怕极小的概率下这家公司破产了，也会有银保监会兜底，保证你的利益不受损失。

最后，明年互联网保险新规就要开始实施了，什么公司能经营人身险业务，什么公司能经营储蓄险业务，评判的标准就是连续四个季度的偿二代核心指标，并且是重拳出击，要比及格线严很多。

再加上明年偿二代二期监管规则也要正式运行了，到时不只线上，线下保险同样面临更严格的监管。相信未来的保险行业一定能更加规范，让消费者更放心。

差不多就唠这些吧，如果你对今天的文章有什么看法，欢迎在评论区与我交流。